Apa sampeyan luwih milih investasi individu utawa duwe macem-macem?
Investasi aktif kayata taruhan sing bakal menangaké Super Bowl, nalika investasi pasif bakal kaya duwe kabeh NFL, lan kanthi mangkono ngumpulake bathi ing regane tiket reged lan barang dagangan, tanpa dipikir manawa tim menang saben taun.
Investasi aktif tegese sampeyan (utawa manajer investasi utawa penasihat investasi liyane) bakal nggunakake pendekatan investasi sing biasane nglibatake riset kayata analisa fundamental, analisis mikro lan makroekonomi lan / utawa analisis teknis , amarga sampeyan mikir investasi kanthi cara iki bisa ngasilake hasil sing luwih apik tinimbang ndhuweni pasar kabeh.
Nggunakake analogi NFL, sampeyan bakal sinau kabeh pemain lan pelatih, pindhah menyang latihan preseason, lan adhedhasar panlitenmu nggawe taruhan sing diprentah sajrone tim sing bakal dadi ing ndhuwur kanggo taun. Apa sampeyan kepéngin ngalahake dhuwit kanthi kemampuan sampeyan milih kanthi bener? Investor aktif utawa strategi aktif wis nglakoni.
Kanthi pendekatan investasi pasif sampeyan bakal tuku dana indeks lan duwe spektrum kabeh saham lan obligasi sing kasedhiya. Iku bakal kaya duwe NFL; ora kabeh tim bakal menang, nanging sampeyan ora peduli amarga sampeyan ngerti sawetara barang dagangan bakal bisa didol saben taun. Kanthi pendekatan pasif sampeyan mung pengin nggawe dhuwit adhedhasar asil kolektif kabeh saham lan obligasi diklompokake bebarengan.
Investasi pasif nelukake pasar kabeh
Nalika sampeyan njupuk analogi bal-balan iki, lan aplikasi kanggo nandur modal, pisanan sampeyan katon ing kabeh pasar saham sing kasedhiya. Investor pasif kepengin duwe dhuwit kabeh, amarga padha mikir kanthi wutuh, ing wektu sing suwe, kapitalisme bisa mlaku, lan bakal entuk manfaat luwih dhuwur saka investasi ing kabeh pasar saham tinimbang nyoba kanggo milih saham sing bakal ngalahake pasar ing kabeh.
Titik pendekatan pasar pasif yaiku kanggo njupuk kauntungan saka soko sing disebut premium resiko usaha sing nyatakake yen sampeyan kudu menehi ganti rugi kanggo njupuk risiko usaha kanthi bali maneh.
Dana sing dikelola kanthi cepet vs. dana passively managed
Yen sampeyan ndeleng dana bareng , dana investasi gedhe sing dikelola kanthi gedhe bakal nyoba milih 100-200 saham paling apik sing kadhaptar ing Indeks S & P 500.
Dana passive, utawa indeks dana, bakal duwe kabeh 500 saham sing kadhaptar ing Indeks S & P 500 tanpa nyoba kanggo milih lan milih ing antarane wong-wong mau.
Saben taun ajang akademik dianakake kanggo mbandhingake pemulihan dana reksadana kanthi aktif kanggo ngasilake dana reksa dana pasif. Pasinaon nuduhaké yèn ing agregat liwat wektu sing suwé kanthi dana sing dikelola kanthi aktif ora umum ngirim bali sing luwih dhuwur tinimbang mitra pasifé. Alesan kenapa sing kudu dilakoni karo biaya. Dana aktif entuk biaya sing luwih dhuwur lan manajer dana kudu njaluk bali maneh kanggo nutupi biaya sadurunge investor bakal miwiti ndeleng kinerja sing luwih dhuwur tinimbang dana indeks sing cocog.
Kenapa pendekatan aktif luwih akeh? Perlu wektu kanggo nindakake riset, lan dana sing wis dikelola kanthi aktif ngluwihi dhuwit kanggo overhead lan staf. Kajaba iku, dheweke duwe biaya dhuwit sing luwih dhuwur nalika pindhah lan metu saka saham. Yen indeks entuk 10%, lan dana duwe 3% setahun ing biaya, kudu entuk 13% mung duwe net income sing cocog karo indeks.
Ana uga prabédan antarane dana investasi pasif lan dana indeks. Kabeh dana indeks iku wangun investasi pasif, nanging ora kabeh dana passively ngatur dana indeks .
Investasi pasif luwih efisien
Dana pasif ora nggawe dhuwit akeh, sing tegese ora mung duwe biaya sing luwih murah, nanging uga nduweni distribusi keuntungan ibukutha sing bakal mengalir liwat pengembalian pajak. Yen sampeyan nandur modal nggunakake akun non-pensiun iki berarti pendekatan investasi pasif sing digunakake terus-terusan ngirim ngurangi tagihan tax sing aktif. Yen sampeyan pengin gabungke pendekatan aktif lan pasif, sampeyan bisa nggoleki dana sing dikelola kanthi aktif ing akun sing dilindhungi tax kayata IRAs, nalika nggunakake pendekatan pasif utawa dana sing dikelola pajak kanggo akun non-pensiun.
Misunderstandings babagan aktif vs pasif
Paling wektu debat aktif tinimbang pasif sing fokus ing babagan dana bisa mundur. Contone, studi bisa nampilake jumlah dana amba gedhe ngluwihi Indeks S & P 500.
Nanging, akeh dana lan pendekatan investasi ora diwatesi kanggo jinis saham utawa jaminan. Contone, dana multi-cap bisa duwe saham tutup gedhe utawa cilik, gumantung apa sing dianggep analisa panliten sing paling apik. Ing kasus iki, sampeyan bisa ngukur asil jangka panjang dana kaya mengkene minangka Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard.
Kebingungan tambahan rawuh saka kasunyatan manawa penasehat investasi bisa nggunakake dana indeks pasif, nanging nggunakake pendekatan alokasi aset taktis kanggo mutusake yen portofolio kudu duwe luwih utawa kurang saka kelas aset tartamtu. Kanthi cara iki, dana bebarengan pasif digunakake sajrone lapisan aktif utawa semi aktif.
Passive investing paling apik kanggo paling
Kepiye akeh kanca utawa rekan kerjane sing ngomong yen dheweke duwe strategi investasi pasif? Mung sawetara banget nanging sing apa sing kudu dilakoni. Sejatine wong bisa nggawe dhuwit minangka investor aktif lan kanggo wong sing bisa, persentase cilik saka wong-wong mau bakal ngalahake pasar ing wayah waktune. Aja nyawang investasi minangka cara kanggo nggawe dhuwit cepet. Investor paling sukses yaiku wong-wong sing nandur modal kanggo jangka panjang lan mangerteni manawa keuntungan sing ditambahake liwat wektu kanthi resiko akal yaiku carane mbangun kekayaan.