Saham Vs. Bonds
Sajrone sepuluh taun (kang rampung tanggal 30 September 2014), S & P 500 - ukuran kinerja kanggo perusahaan-perusahaan AS gedhe - nyathet bali total taunan rata-rata 8.11%.
Ing perbandingan, pasar obligasi domestik, sing diukur dening Barclays Aggregate US Bond Index , wis bali taunan rata-rata 4,62%. Obligasi uga mundhut tingkat internasional sing dikembangake, sing mundhak 6,32% saben taun kanthi rata-rata, lan saham pasar berkembang, sing ngasilake 10,68% saben taun. *
Nalika saham wis luwih apik 10 taun kinerja tinimbang obligasi, iku penting kanggo mbudidaya yen obligasi menehi diversifikasi lan yen anané obligasi bisa mbantu ningkatake volatilitas pasar saham. Kajaba iku, uga ana periode lengkap nalika obligasi metu saham - kayadene kasus saka 2000-2002.
Segmen Pasar Obligasi Performing, 10 Taun
Salah sijine maksim sing paling umum kanggo nandur modal yaiku yen luwih resik kaya kanggo rega sing luwih dhuwur. Ing 10 taun asil kasebut metu, amarga pasar segmen sing paling apik yakuwi pasar sing berkembang , sing duwe pengembalian tahunan rata-rata 9,28%, lan obligasi sing dhuwur , sing ngasilake 8,67%.
Loro rampung sadurunge S & P 500 - sanajan sawise saham 32% + gain ing 2013 - uga pasar obligasi minangka kabèh.
Ing ngisor iki ana segmen pasar sing paling apik kanggo periode 10 taun, kanthi jaminan utama lan indeks saham kanggo comparison.
- Ngasilake Dhuwur 7,98%
- Muncul Markets 7.78%
- Obligasi Perusahaan US Jangka Panjang 6.97%
- Obligasi Pemerintah AS Panjang 6.78%
- Investment-Grade Corporates (kabeh maturities) 5.49%
- Indeks Bon Gabung AS Baris 4,62%
- Indeks S & P 500 8.11%
Nominasi Pasar Obligasi, 5 Taun
Lima taun kepungkur wis dadi wektu kanggo nambah kahanan ekonomi , ningkatake kaprigelan investor kanggo resiko, ningkatake pangasilan perusahaan, lan rally sing amba ing ekuitas AS. Iki ndadekake kaunggulan kanggo segmen pasar obligasi sing paling sensitif marang kahanan ekonomi: obligasi ngasilake dhuwur, silihan senior , lan utang pasar berkembang. Nalika ndeleng nomer kasebut, penting kanggo mbudidaya yen angka kasebut meh ora bakal diulang maneh ing limang taun sabanjuré :
- Pasar berkembang 10.70%
- Ngasilake Dhuwur 10,36%
- Investment-Grade Corporates (kabeh maturities) 10.57%
- Obligasi Perusahaan Jangka panjang 8,69%
- Obligasi Pemerintah Long-Term 6.99%
- Index Bond agregat US Barclays 4.12%
- Indeks S & P 500 15,70%
Cathetan: Nomer limang taun ing saham wis akeh nyuda ing rolas sasi kepungkur, amarga fase paling awon krisis finansial 2007-2008 ora ana maneh ing limang taun saiki. Coba bukti-bukti iki yen angka performa jangka-panjang bisa uga bisa nyasab .
Segmen Pasar Obligasi, 3 Taun
Periode telung taun iku meh padha karo interval lima-lan sepuluh taun amarga mbayar kanggo njupuk resiko minangka obligasi kanthi sensitivitas paling dhuwur kanggo kondisi kredit - pangasil dhuwur lan pasar sing berkembang - dilakoni kanthi apik.
Wigati banget, yen obligasi jangka panjang uga ditindakake kanthi apik. Iki amarga panyimpenan obligasi sing cetha banget sing kedadean 2011-2012, supaya ngasilake iki uga ora bisa diulang maneh. Luwih, pangaruh saka langkah 2011-2012 bakal cepet "mungkasi mburi mburi" periode kinerja telung taun, supaya kategori kasebut bisa maneh ing daftar kategori paling dhuwur ing pungkasan taun 2014.
- Ngasilake Dhuwur 10,62%
- Obligasi Perusahaan Long-term 6.85%
- Senior Loans 6.66%
- Investment-Grade Corporates (kabeh maturities) 5.47%
- Pasar Apik 5.03%
- Indeks Bon Agregat US Barclays 2,43%
- Indeks S & P 500 22.99%
Ing Takeaway
Iku bener apa sing ditudhuhake manawa legal ing brosur investasi tansah ngomong: kepungkur kinerja memang ora njamin asil mangsa. Nanging, angka-angka bali kasebut nuduhake telung perkara. 1) investor jangka panjang kudu ora wedi njupuk resiko, 2) nyekel investasi kanggo jangka panjang bisa kelancaran akibat malah krisis pasar paling gedhe (kayata sing ana ing saham lan obligasi sing dhuwur ing 2008) , lan 3), obligasi bisa muter peran sing penting ing diversifikasi portofolio long-term.
Elinga yen sampeyan mbangun portofolio investasi.
Indikator sing dipigunakaké yaiku: Simpenan perusahaan gedhé AS: S & P 500, perusahaan cilik AS: Russell 2000 Index, saham-saham internasional sing dikembangaké: MSCI EAFE, saham pasar berkembang: MSCI Emerging Markets, obligasi pasar berkembang: JP Morgan EMI Global Diversified Index, ngasilake bond: Indeks Kredit Berisiko Tinggi Suisse, obligasi pemerintah AS jangka panjang: Barclays US Long Index Pemerintah, obligasi perusahaan jangka panjang AS: Indeks Indeks Investasi Long Barclays Perusahaan, TIPS: Barclays US TIPS Index, obligasi korporasi - kabeh maturities: Barclays Index Saham Investasi Perusahaan, Pinjaman Senior: S & P / LSTA Indeks Pinjaman Leveraged, Obligasi Municipal : Indeks Bond Municipal Barclays.
Penafian : Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ora dianggep minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase. Tansah gunakake penasehat investasi lan profesional pajak sadurunge sampeyan nandur modal.