Obligasi Individual vs. Dana Obligasi
Masalah pisanan sing ditimbang yaiku pitakonan ndarbeni obligasi individu utawa dana obligasi . Sapa sing mbangun portofolio obligasi individu ora bisa ndeleng variasi kinerja sing signifikan ing pasar bear saham wiwit mayoritas obligasi pungkasanipun diwasa ing par.
Nalika tansah ana kasempatan yen jaminan bisa dadi standar , risiko kasebut bisa dikurangi liwat fokus ing masalah kualitas sing luwih dhuwur.
Ing kontras, dana obligasi durung diwasa nanging luwih larang adhedhasar rega saham sing fluktuatif terus-terusan. Akibaté, investor ing dana obligasi kudu luwih waspada marang impact aktivitas eksternal kaya pasar mudhun ing equities.
US Treasuries: The Best Bet for Stock Bear Market
Tetep ana ing pikiran yen ora ana jaminan ing pasar finansial, Treasuries AS minangka segmen pasar obligasi sing paling apik kanggo nindakake kanthi apik nalika saham ana ing pasar bear.
Ing pasaran bear sing mlayu wiwit 11 Oktober 2000, liwat 10 Maret 2003 ("gelembung dot-com"), saham AS ambruk 39%, nanging asil ing cathetan Treasury 10 taun nglumpukake saka 4,43% kanggo 3,59%. (Elinga, prices lan panenan dipindhah ing arah sing cetha .)
Ing pasaran bear utama sabanjuré - 10 Januari 2008, liwat 12 Maret 2009 (krisis omah / hipotek) - Ekuitas AS ambruk 45,3%, nanging 10 taun nglumpuk saka 3,91% dadi 2,89%.
Akibaté, investor sing ngatur alokasi dhuwit utawa dana Treasury bakal ngalami kerugian cilik kanggo portofolio sakabèhé.
Siji alasan kenapa iki yakuwi pasar saham kerep ambruk amarga wedi babagan pertumbuhan ekonomi sing diperlokaké , pangembangan sing bisa kanggo manfaat saka Treasuries.
Obligasi pemerintah uga cenderung nguntungake saka " pesawat kanggo kualitas " nalika investor tuwuh kanthi resiko - kaya biasane nalika saham wis mudhun.
Indikator Broader Bond ing Pasar Market
Anthony Valeri saka LPL Financial nyawang 14 burger pasar saham wiwit 2004 nganti 2013 ing Perspektif Pasar Obligasi Januari 2013. Sajrone kemunduran, Indeks S & P 500 saka equities US kedhaftar bali rata-rata -12,3%.
Ing wektu kasebut, Barclays US Aggregate Bond Index gained rata-rata 1.1%. A gabungan 60% / 40% saham lan obligasi kanthi rata-rata -7,0%, 5,3 poin persentasi ahead saka portofolio nandur modhal tanggung ing saham.
Valeri nyatakake, "Ing sawetara kasus kasebut, saham lan obligasi uga padha nandhang loro-lorone. Iki minangka kasil lan nggambarake kegagalan diversifikasi, nanging wis jarang, nanging obligasi bisa ngalahake saham ing wektu kasebut."
TIPS lan Obligasi Kota: A Toss-Up
Efek Sekuritas sing dilindhungi Efek lan obligasi kotamadya bisa nyedhiyakake pangayoman ing pasar bear kanggo saham - gumantung banget karo sabab, lan gedhene, sing ngedol. Kategori loro kasebut ngasilake keuntungan ing taun 2000-2003, sing nyedhiyakake penurunan tajem ing rega saham nanging rada kuwatir babagan kesehatan sistem finansial sacara sakabèhané.
Ing kontras, pasar bear taun 2008 - ing jerone - disertai prihatin babagan pambusakan sistem perbankan global lan kemungkinan depresi ekonomi. Wiwit skenario paling awon iki bakal disertai deflasi (rontok harga) lan ora inflasi , prices TIPS ambruk. Obligasi kutha uga durung bisa ditindakake, amarga kuwatir babagan ekonomi sakabèhé mbebayani wedi babagan ambruké keuangan negara lan kotamadya.
Dadi, takeaway iku dana sing nandur modal ing rong kategori iki nyedhiyakake pager marang pasar bear ing saham, nanging ora ana jaminan - utamané yen investor dadi kuwat banget kanggo resiko.
Segmen Pasar Obligasi Kanggo Ngilang Yen Simpenan Tiba
Yen pasar beya saham, segmen pasar obligasi sing paling akèh ditandhai karo risiko kredit - minangka resiko tumrap resiko tingkat bunga - yaiku sing paling njero bebaya rega dhuwit.
Iki kalebu - ing urutan sing paling cenderung nandhang, saka paling ora nganti paling - bond investasi perusahaan (utamané kualitas sing luwih murah), obligasi sing dhuwur lan obligasi pasar sing berkembang .
Sawise investor dadi sensitif kanggo resiko, dana sing diinvestekake ing kategori kasebut bakal meh nemen nandhang nilai pokok sing nyusut. Akibaté, investor ing wilayah kasebut kudu waspada banget kanggo efek sing bisa ngrusak pasar bear ing saham.
Ing ngisor garis
Obligasi, minangka sawijining klompok, cenderung ora bakal kejaba nyedhak saham nalika mundur, lan Treasuries kerep entuk manfaat saka gejolak pasar finansial. Minangka asil, diversifying menyang obligasi bisa nyedhiyani bantalan sing mbantu nglindhungi investor saka impact kebak downturn pasar saham. Nanging, penting kanggo dadi waspada marang kasunyatan yen segmen pasar obligasi tartamtu bakal nandhang kerugian nalika saham mudhun. Takeaway paling penting: mung amarga dana duweni "jaminan" ing jenenge ora ateges wis beresiko rendah .
Penafian : Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ora dianggep minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase. Tansah gunakake penasehat investasi lan profesional pajak sadurunge sampeyan nandur modal.