Bond: Definition Strategy Bullet

Kurangi volatilitas lan risiko ngasilake kanthi strategi peluru obligasi

Strategi peluru minangka salah siji saka telung cara kanggo mbangun portofolio obligasi individu, sing liyane yaiku stategi tangga lan barbell . Kabeh telung strategi nyoba ngurangi volatilitas lan risiko ngasilake, saben cara dhewe. Kabeh telu gumantung marang investasi reinvestment strategis saka hasil obligasi sing wis rampung. Senadyan saben-saben ora bisa nglalekake risiko - kabeh investasi - kabeh telu nyegah salah sijine jebakan sing ditampa dening dana obligasi, yaiku yen strategi sing nduwe akeh dana obligasi yaiku reinvestment daur ulang saben wulan sing konsisten karo obligasi diwasa (lan asring penjualan wong liya sadurunge kadewasan).

Ing kasunyatane, dana jaminan ora tau menehi tawaran kedadeyan investor sing kepengin weruh manawa ing kasus sing paling elek, investor paling sethithik bakal bisa mundur. Kaya dana liyane, dana jaminan bisa ilang dhuwit sing wis ditabuh.

Sastrawan ikatan individu, di sisi lain, tahan jumlah obligasi terhingga, sing saben tanggal wis diwenehi tanggal kadewasan . Akibaté, ing sawetara kasus sanajan lingkungan ekonomi dadi nglawan obligasi, sampeyan bisa nyekel obligasi kanggo entuk kematangan lan pungkasanipun entuk bali saka principal.

Strategy Bullet Bond

Investor sing nggunakake strategi panularan tumbas pirang-pirang obligasi sing diwasa bebarengan. Kanthi nargetake kadewasan tartamtu, investor nemtokake kanggo nandur modal ing babagan tartamtu saka kurva pangasil - mula istilah "peluru".

Sanajan kabeh obligasi sing dianakake ing portfolio peluru strategi sing diwasa diwasa bebarengan, kabeh padha dituku ing wektu sing beda - beda - kaya rong strategi liyane, tangga, lan barbell, strategi peluru nyuda efek fluktuasi tingkat bunga liwat diversifikasi .

Kayata, investor melu iketan 10 taun ing taun sing ditemtokake, banjur nggawe tuku sawise telung taun mengko (wektu iki, jaminan dijadwalaken diwasa pitung taun). Yen tarif tiba ing wektu intervensi, investor bakal entuk tingkat sing luwih dhuwur tinimbang yen dheweke ngetrapake portofolio kabeh ing taun pisanan.

Alami, tarif uga bisa mudhun sajrone periode rong taun, tegese investor bakal entuk tingkat sing luwih murah lan bakal luwih apik karo pendekatan sing beda. Nanging, gol utama ngalahake tumbas iku yaiku kanggo "pager", utawa nglindhungi, manawa tarif kamungkinan bisa munggah banget nalika interval ing strategi peluru kasebut. Minangka strategi, ora beda karo kesalahane - ora kudu ngalahake mundhut ikatan siji - nanging pertahanan gedhe lan loro njamin bali saka principal lan nglindhungi sampeyan kanthi degree saka resiko tingkat kapentingan.

Conto liyane: investor sing ngerti anak dheweke bakal teka ing kuliah taun 2024. Bapakne, kepengin njaga aman sekolah, milih investasi ing obligasi tinimbang saham lan milih nggunakake strategi peluru. Ing skenario iki, bapak nyobi limang wektu sing beda: ing 2014, 2016, 2018, 2020, lan 2022, saben wektu tuku siji utawa luwih obligasi sing diwasa ing 2024. Dua keuntungan:

• Bapak siswa ora kudu nyedhiyani kabeh dana sekaligus supaya strategi peluru bisa digarap. Pembelian ikatan kasebut dumadi liwat rentang wektu enem taun.
• Amarga tanggal kadewasan dikenal lan, ing kasunyatane, dipilih kanggo pas karo kabutuhan putri kanggo kuliah, bapak nemu pimpinan maneh nalika dheweke butuh, tetep tetep aman minangka strategi peluru sing mbukak kanggo kadewasan obligasi.

Investor sing ngerti bakal mbutuhake dhuwit ing wektu tartamtu (kayata ing tlatah kuliah utawa pensiun) lan sing ora perlu dhuwit nganti wektu iku kerep nggunakake strategi peluru.

Elinga, yen strategi peluru ora menehi perlindungan marang risiko kredit . Minangka tansah, risiko nandur modal ing obligasi perusahaan kelas ngisor bisa nambah bali, nanging uga resiko asline.