Ngerti carane inflasi mengaruhi bali nyata ing obligasi
Impact Inflation on Federal Reserve Policy
Efek kapisan yaiku yen kenaikan inflasi bisa nimbulake US Federal Reserve-utawa bank pusat apa wae , kanggo perkara kasebut-kanggo ngunggahake tingkat kapentingan jangka pendek kanggo ngurangi kebutuhane kredit lan mbantu nyegah ekonomi saka panas banget.
Nalika Fed ningkatake tingkat wektu sing cendhak- utawa nalika diarep-arep nggoleki ing mangsa ngarep- jangka menengah lan jangka panjang uga cenderung munggah. Wiwit pangentukan lan panenan obligasi pindhah ing arah sing cetha, panenan sing ditemtokake tegese mandhiri prices-lan nilai principal sing luwih murah kanggo investasi tetep-sampeyan.
Bédané Antaran Nominal Returns lan Returns Nyata
Impek kapindho inflasi kurang jelas, nanging bisa njupuk gigitan utama metu saka asil portofolio sampeyan liwat wektu. Efek sing penting iki yaiku beda antarane "nominal" bali-bali sing bond utawa dana bond nyedhiyakake ing kertas-lan " nyata ," utawa inflasi-diatur, bali.
Kanggo ngerti konsep iki, nimbang basket panganan sing dodolan wong sing ana ing supermarket. Yen item ing kertu biaya $ 100 taun iki, inflasi 3% tegese klompok item sing padha biaya $ 103 taun mengko. Sing wong padha duwe dana jaminan short-term kanthi ngasilake 1%.
Ing salawas-lawase, nilai investasi $ 100 nganti $ 101 sadurunge pajak. Ing kertas, investor nggawe 1%. Nanging ing dhuwit nyata, dheweke kalah kanthi daya beli $ 2. Mengko "nyata", mulane, -2%.
Tingkat rata-rata inflasi ing Amerika Serikat wiwit 1913 wis 3,2%.
Nalika iki rada mirip karo periode inflasi dhuwur ing Perang Donya I, Perang Donya II, lan taun 1970-an, iku isih ateges yen investor perlu ngasilake bali taunan rata-rata 3,2% kanggo tetep wae karo inflasi.
Elinga yen senyawa inflasi saben taun kaya rega investasi, kajaba kanthi inflasi asil negatif. Saka 1982 nganti saiki, inflasi wis mundhak 100% ing basis kumulatif amarga efek tambahan iki. Akibaté, investor bakal perlu kanggo ndeleng nilai investasi sing padha kaping pindho sak wektu kuwi mung kanggo njaga inflasi.
Real Returns vs. Safety
Ing sawetara kasus, investor seneng-seneng nggolekake kualitase negatif sing negatif kanggo ngganti safety . Contone, ing Agustus 2013, bali rata-rata kanggo simpenan sertifikat (CD) setahun siji yaiku 0,70%. Iki minangka inflasi ing ngisor inflasi, nanging ing sawetara kasus, pengawetan principal minangka kepinginan investor paling penting.
Yen safety ora dadi prioritas utamane, bakal nyatakake dampak inflasi . Yen goal sampeyan mbangun endhog nest kanggo masa depan, dana bond utawa bond sing mbayar 2% ora bakal dipotong. Nanging, nimbang pendekatan macem-macem sing ngemot medium-kanggo investasi berisiko sing luwih dhuwur kayata obligasi korporasi investasi kelas, obligasi dhuwur , lan ekuitas.
Uga, akeh perusahaan dana bebarengan saiki nyedhiyakake "dana nyata" sing dirancang khusus kanggo tetep ahead saka inflasi ing wektu. Saliyane potensi dana jaminan khusus kasebut yaiku biaya manajemen sing cenderung dhuwur. Loro-lorone Vanguard lan Fidelity nawakake produk kanthi biaya manajemen sing luwih murah tinimbang rata-rata industri.
Ing ngisor garis
Inflasi bakal tansah dadi maling bisu mangan ing nilai investasi sampeyan, nanging kanthi sawetara kesadaran lan perencanaan apik, sampeyan bakal bisa njaga daya beli tabungan sampeyan.