Ngasilake sing kepungkur bisa dadi ngapusi kajaba manawa sampeyan bisa ngerteni. Sebagean maneh rega investasi dijelasake ing wangun bali taunan utawa pengembalian rata-rata taunan .
Contone, yen investasi nyatakake yen taun kepungkur wis bali setahun 9% sing biasane tegese yen sampeyan nandur modal ing 1 Januari, lan didol investasi sampeyan ing 31 Desember, sampeyan entuk bali 9%.
Yen investasi nyatakake yen wis bali 8% tahunan liwat sepuluh taun, tegese yen sampeyan nandur modhal ing 1 Januari, lan didol investasi sampeyan ing 31 Desember sepuluh taun mengko, sampeyan entuk 8% setahun.
Nanging, sajrone sepuluh taun, setahun investasi kasebut wis munggah 20% lan taun liyane uga wis mudhun 10%. Nalika sampeyan rata-rata bebarengan sepuluh taun, sampeyan entuk bali "rata-rata taunan" 8%.
The Danger of Using Average Returns
Iki rata-rata bali padha karo matur sing lunga ing trip lan rata-rata 50 mph. Sampeyan ngerti yen sampeyan ora ngancik 50 mph sak wektu. Kadhangkala sampeyan lelungan luwih cepet; liyane kaping sampeyan lelungan luwih alon.
Nassim Taleb, ing buku The Black Swan (Penguin, 2008), duwe bagean sing disebut "Aja nglintasi kali yen (rata-rata) papat ing jero." Iku statement worth pondering. Paling proyeksi financial nggunakake rata-rata. Ora ana jaminan yen investasi sampeyan bakal entuk bali rata-rata.
Volatility yaiku variasi saka pengembalian rata-rata. Contone, saka 1926-2015, pangembange pasar saham historis , sing diukur dening Indeks S & P 500, rata-rata 10% setahun.
Nanging rata-rata taun nyakup 43,3% (1931) lan 54% (1933), lan taun-taun pungkasan kaya 2008 nalika turun 37%, lan 2009 nalika 26,5%.
Variasi iki saka rata-rata nuduhake munggah minangka resiko urutan . Sampeyan bisa nggoleki siji hasil adhedhasar pangarep-arep rata-rata bali nanging ngalami asil sing padha beda amarga saka volatility bali nyata sing ditindakake.
Rolling Returns Nawakake View liyane Comprehensive
Rolling ngasilake nyedhiyakake cara sing luwih nyata kanggo nggoleki rega investasi. Gunggunge rolling sepuluh taun bakal nuduhake sampeyan sepuluh taun paling apik lan sepuluh taun paling sepuh sing sampeyan wis ngalami kanthi ndeleng periode sepuluh taun ora mung diwiwiti karo Januari, nanging uga wiwit tanggal 1 Februari 1 Maret 1 April.
Investasi sing padha karo rega taunan rata-rata sepuluh tahun kanthi umur 8% bisa uga duwe puluhan sepuluh taun paling apik ing 16% lan bali 10 taun paling cepet -3%. Yen sampeyan pensiun, tegese gumantung ing dekade sampeyan pensiun menyang sampeyan bisa ngalami 16% gain taun ing portofolio utawa 3% mundhut taun. Rolling returns menehi gagasan sing luwih realistis babagan apa sing bisa dumadi ing dhuwit, gumantung saka sepuluh taun tartamtu sing ditindakake.
Nggunakake kreteg rolling bakal kaya ngomong yen liwat perjalanan panjang, gumantung saka kondisi cuaca, sampeyan bisa rata-rata 45 mph, utawa sampeyan bisa rata-rata 65 mph.
Aku wis ngowahi ngasilake rolling liwat macem-macem Simpenan lan indeks jaminan kanggo nggambarake carane beda sing paling apik kaping katon nalika dibandhingake paling awon kaping. Kabeh investor long-term ngirim ndeleng bali rolls sadurunge setelan pangarepan bali ing plans income pensiun.
Yen sampeyan nggunakake kalkulator pensiun online lan nganggep yen sampeyan bisa entuk bali sing luwih dhuwur tinimbang apa sing bisa dikirimake ing kasunyatan, sampeyan bisa ninggalan income pensiun sampeyan ing bebaya. Iku apik kanggo rencana kanggo paling awon lan pungkasan munggah njupuk soko luwih apik tinimbang duwe rencana sing mung dianggo yen sampeyan ndhuwur ndhuwur asil. Sampeyan ora mung dijamin cuaca paling apik ing pensiun.
> * Nyumbang sumber saka Penasehat Dana Dimensi, Buku Matriks 2016 p. 14-15.