Dana Bond Short-Term, Intermediate, lan Long-Term
- Short-term (kurang saka 5 taun)
- Istilah intermediate (5 nganti 10 taun)
- Long-term (luwih saka 10 taun)
Hubungan Antarane Risk lan Ngasilake
Obligasi jangka pendek cenderung duwe resiko kurang lan panenan sing kurang , nanging obligasi jangka panjang biasane menehi panenan sing luwih dhuwur nanging uga luwih resik. Minangka jeneng bakal suggest, obligasi jangka menengah tiba kira-kira ing tengah.
Apa iki? Prasaja banget, tuku jaminan jangka panjang ngunci dhuwit investor kanggo wektu sing luwih suwe tinimbang iketan jangka pendek, sing nyebabake luwih akeh wektu kanggo obahe tingkat bunga kanggo ndadekake rega bond . Sakbenere kabeh obligasi kanthi umur luwih saka setahun tundhuk resiko fluktuasi rega stemming saka resiko tingkat bunga . Langkung dangu wekdalipun kadadosanipun , langkung ageng saking fluktuasi rega potensial. Sing luwih cendhek wektu nganti kedewasaan, sing luwih murah owah-owahan .
Kajaba iku, panambahan jangka pendek luwih kena pengaruh kebijakan Federal Reserve AS , déné kinerja obligasi jangka panjang luwih ditemtokake dening pasukan pasar.
Amarga sentimen investor ganti luwih cepet tinimbang kebijakan Fed , iki uga mandhiri fluktuasi rega luwih kuat kanggo obligasi jangka panjang.
Kinerja Bond Sajrone Jaman Rising lan Mundhut Tarif
Tabel ing ngisor iki nuduhake umpamane carane obah-obahan tarif bisa mengaruhi. Adhedhasar data saka 24 Januari 2014, kenaikan titik siji-persentase ing tingkat sing lumayan bakal nduweni dampak ing ngisor iki:
- 2-taun: -1.9%
- 5 taun: -4,7%
- 10 taun: -8,5%
- 30 Taun: -17,8%
Di eling-eling; iki mung conto adhedhasar data snapshot saka sawijining dina. Data iki kudu digunakake kanggo nyimpulake gerakan proporsional obligasi sing beda-beda saka wektu, nanging ora nyedhiyakake ilustrasi volatility sing luwih dhuwur sing digandhengake karo obligasi jangka panjang.
Nentokake Apa sing Paling apik kanggo Sampeyan
Investor biasane nyetel portofolio menyang siji mburi sing liyane adhedhasar toleransi resiko , tujuan, lan wektu.
Kayata, investor sing safety kudu prioritas sing paling dhuwur kanggo ngasilake dhuwit kanggo stabilitas sing luwih dhuwur lan risiko resiko sing luwih murah saiki ing obligasi jangka pendek . Saliyane, investor karo toleransi resiko sing luwih dhuwur lan luwih akeh wektu nganti dheweke kudu ngetrapake marang prinsipal kasebut bisa njupuk resiko sing luwih gedhe tinimbang panuku sing luwih dhuwur ing obligasi jangka panjang.
Ora ana jawaban sing bener babagan pendekatan sing dadi pilihan sing luwih apik; kabeh iku gumantung ing kahanan individu. Nanging, iku penting kanggo mbudidaya yen dana jaminan jangka panjang , amarga volatility sing luwih dhuwur, ora cocog kanggo wong sing kudu nggunakake principal ing telung taun utawa kurang.
Cara Investasi ing Saben Kategori
Investor duwe macem-macem cara kanggo nandur modal ing short-, intermediate- lan long-term obligasi. Rong pendekatan sing paling populer yaiku nggunakake dana utawa dana ijol-ijolan .
Morningstar wis ngatur dana obligasi kanthi maturities ing situs web, kang bisa nyedhiyakake investor kanthi titik wiwitan kanggo investigasi luwih lanjut. Pranala kasebut nuduhake dana ing saben kategori:
- Dana jaminan short-term
- Dana bond intermediate term
- Dana obligasi jangka panjang
Exchange-traded funds (ETFs) uga nawakake investor kanthi macem-macem opsi ing saben kategori. Kaya kasus karo reksadana, akeh diarani ora mung dening kadewasan rata-rata, nanging uga babagan segmen pasar sing dilindhungi. Kayata, investor duwe pilihan ing antarane obligasi short-, intermediate-, lan long-term ing kategori pemerintah, kotamadya, lan korporat .
Dana obligasi jangka menengah sing paling gedhé saka telung kategori kasebut. Alesan kanggo iki prasaja: dana indeks lan sing cenderung kanggo nandur modal ing spektrum lengkap pasar obligasi cenderung rata-rata metu menyang kadhangkala "penengah" . Ati-ati kanggo mbedakake antarane dana sing cocog karo gambaran iki sing bisa ditrapake kanggo obligasi jangka menengah.
A Kalimat Wigati: Bond Obligasi Jangka Panjang Tansah Tansah Total Kaping Kaping Sadurunge!
Nalika ndeleng kinerja kinerja dana, iku penting kanggo njaga konteks sejarah ing atine. Ing wulan Januari 2013 - sawetara sasi sadurunge pasar jaminan wiwit ngremehake - investor sing nyawang kategori dana obligasi Morningstar bakal weruh pengaruhe taunan rata - rata kanggo telung kategori kadewasan ing sepuluh taun sadurungé:
- Dana jaminan short-term: 3.03%
- Dana obligasi jangka menengah: 5.65%
- Dana obligasi jangka panjang: 8.53%
Kenapa pengembalian kanggo obligasi jangka panjang dadi luwih kuwat? Utamane amarga asil iki nggambarake pungkasan buntut saka pasar sapi 31 taun ing obligasi. Yen tarif wis rusak , obligasi jangka panjang bakal ngasilake maneh total . Nanging, nalika tarif wiwit naik, hubungan kasebut diuripake. Kanggo taun kalender 2013 , kategori short-, intermediate, lan long-term bali 0,45%, -1,45, -5,33%.
Paket takeaway: ora ketompo apa tabel bali sing diwenehake ing wektu sing wis ditemtokake, yen ateges manawa jangka panjang biasane cocog karo panenan sing luwih dhuwur, nanging ora kudu ngasilake maneh sing luwih dhuwur .