Apa Dana Bond Leveraged Investasi Tepat Kanggo Sampeyan?
Hubungan antarane Risk lan Ganjaran Investasi
Kaya sing umum kanggo kabeh investasi, potensial kanggo ngasilake ganjaran sing luwih dhuwur bakal nambah resiko. Minangka jeneng sing ngandhut, dana obligasi sing dimanfaatake yaiku dana sing ngasilake pulungan kanthi nggunakake dhuwit lan / utawa derivasi sing dipinjam kanggo ngasilake investasi. A dana sekuritase tiga kali leveraged karo aset $ 100 yuta saka investor, umpamane, bisa mbayar liyane $ 200M marang modal pemegang saham lan nggunakake dana sing diselang kanggo tuku obligasi liyane atas jenenge investor, ngelangkungi keuntungan, nanging uga kerugian .
Kanggo conto liyane, nimbang yen US Treasuries bali 1%, dana Treasury sing telung kali (utawa 3x) ngasilake 3%. Kajaba iku, dhuwit jaminan 3% ing bond ing aset 3X leveraged mrodhuksi mundhut 9%.
Minangka conto resiko lan volatility leveraging, nimbang tumindak ing ProFares Ultra 20+ Year Treasury ETF (ticker: UBT) ing musim gugur 2011.
Saka rega nutup $ 105.25 ing 31 Agustus, dana ngluwihi $ 140.52 ing 3 Oktober lan banjur mudhun nganti $ 111.38 ing 27 Oktober - mundhut 20.7% ing 18 dina dagang. Sadurunge tuku produk jaminan leveraged, netepake toleransi resiko kanggo ndeleng yen sampeyan bisa tahan jenis volatility iki.
Unders Bond Dana
Dana obligasi sing dimupangatake ora mung pilihan kanggo investor tetep-tetep.
Ana uga produk dagang ijol-ijolan ijol-ijolan (ETPs) sing invers marang pasar. Sawetara ETP iki loro- lan telung kaping leveraged, kajaba padha pindhah ing arah ngelawan saka obligasi pengaruh lan purport kanggo makili kesempatan kanggo investor kanggo ngasilake saka tarif jaminan sing tambah. Nanging, saiki ana risiko sing padha karo obligasi leveraged liyane.
Apa Investor Misunderstand Leveraged Dana Bond?
Apa wae niate asli dana leveraged bisa uga - kadhangkala diklaim sing dirancang mung kanggo strategi dagang jangka pendek dening investor canggih - wis dadi populer banget tumrap investor ritel, sing kadhangkala terus dadi investasi jangka panjang.
Tren dana obligasi sing disedhiyakake lan pemakaian derivatif kanggo komando kedadeyan kasebut wis kuwatir Dana Moneter Internasional (IMF), sing nerbitake sawijining kertas posisi ing awal taun 2016 ing bebaya sing nambah. Kertas sing padha uga nyatakake yen ora mung manajer dana obligasi sing dilabel "leverage" sing makarya. Dhuwit akeh dana obligasi sing dikira-kira asring uga nggunakake turunan. Praktek iki, IMF nyathet, nyatakake resiko kanggo investor biasa.
Investor uga weruh yen dana loro- lan kaping telune mung nyedhiyakake kinerja sing diarepake ing dina-dina siji.
Sajrone wektu, efek saka compounding tegese investor ora bakal weruh kinerja sing persis loro utawa telu kinerja obligasi sing ndasari. Ing kasunyatan, kanthi wektu sing luwih suwe, luwih gedhe bedane antara reaksi sing nyata lan samesthine. Iku minangka alesan liyane penting kok dana leveraged ngirim ora dianggep investasi jangka panjang.
Babagan Uang ora nyedhiyakake layanan tax, investasi, utawa layanan keuangan lan saran. Informasi kasebut ditampilake tanpa wawasan kanggo tujuan investasi, toleransi resiko utawa kondisi finansial saka investor tartamtu lan uga ora cocok kanggo kabeh investor. Kinerja pungkasan ora nuduhake asil mangsa ngarep. Investasi nglibatake risiko kalebu mundhut principal.