Gas alam minangka bahan bakar sing gampang ditemokake ing lemah ndhuwur bumi. Volatilitas komoditas energi iku loro ing situs fisik lan rega. Nalika nerangake rega gas alam, ana cenderung dadi variasi ekstrim liwat wektu. Ing kasunyatane, gas alam minangka salah sijine kontrak berjangka sing paling murah sing dagang ing bursa AS.
Where to Find Natural Gas Futures
Jangka panjang gas alam lan opsi dagang ing New York Mercantile Division (NYMEX) Chicago Mercantile Exchange ( CME ).
Saben kontrak makili 10.000 MMBtu utawa Unit Thermal Inggris saka komoditas energi. Wiwit rega gas alam cenderung dipérang manèh, kontrak berjangka narik prodhuser lan konsumen sing ngalang - alangi prodhuksi produksi utawa syarat. Kajaba iku, pasar sing mlarat sing akeh peserta pasar nggawé volume ing basis saben dina cenderung narik investor lan spekulan sing nggoleki kanggo nggawe dhuwit ing pergerakan rega. Futures gas alam mulai dagang ing NYMEX ing taun 1990 lan suwene telung dekade, tambah minat ing pasar wis nyebabake kenaikan volume ing perdagangan. Kaya ing akeh kontrak berjangka, ana mekanisme kanggo nggawe utawa njupuk pangiriman fisik nyata saka gas alam. Kontrak NYMEX telpon kanggo pengiriman ing Henry Hub dumunung ing Erath, Louisiana.
Premium utawa diskon kanggo Henry Hub
Ing pasar gas alam, Henry Hub minangka rega patokan ing Amerika Serikat.
Henry Hub minangka lokasi sentral kanggo pengiriman, nanging gas alam ana ing saindhenging Amerika Serikat. Nanging, rega komoditas energi beda karo lokasi liya amarga akeh faktor. Pasokan lan tuntutan ing wilayah liyane ing AS nemtokake rega lokal komoditas energi kasebut. Mulane, gas alam ing Pesisir Timur, Pesisir Barat, Mid-Kulon utawa ing wilayah liyane bakal kerep dituku ing premi utawa diskon menyang rega Henry Hub lan diferensial utawa "basis" dadi perbandingan kanggo patokan Henry Hub rega.
ETF lan ETN Products in Natural Gas
Sukses pasar berjangka ing komoditas energi wis nyebabake luwih akeh produk dagang lan investasi kanggo nyebar ing adegan ing taun-taun pungkasan. Exchange Traded Funds (ETFs) lan Exchange Traded Notes (ETNs) iku loro conto pasar kendaraan sing narik kawigaten para pedagang lan investor menyang pasar gas alam tanpa perlu mbukak akun dagang berjangka utawa berjangka. Produk ETF pisanan ing gas alam yaiku kendaraan Gas Alam Amerika Serikat (UNG). UNG ngupaya kanggo niru perubahan saben dina persentase syarat-syarat rega gas sing dikirim ing Henry Hub, minangka diukur karo owah-owahan saben dina rega kontrak berjangka jangka sing ditemtokake. Mulane, UNG nglacak gerakan ing rega berjangka sing didol ing NYMEX. UNG minangka produk ETF sing ora ditliti. Pembeli UNG bakal dadi pedagang utawa investor sing yakin rega komoditas energi bakal luwih maju.
Ana produk ETN liyane sing nggedhekake rega gas alam sing wis molah malih. UGAZ utawa Perkembangan Velocity 3x Long Natural Gas ETN yaiku produk sing ngupaya ngganti telu pergerakan harga gas alam. Yen regane gas alam luwih gedhe, UGAZ cenderung luwih maju.
DGAZ utawa Efek Velocity 3x Gas Alam Short ETN yaiku produk sing ngupaya ngganti telu pergerakan harga gas alam. Yen rega gas bergerak luwih murah, DGAZ cenderung luwih maju. Produk ETN kasebut minangka kendaraan dagang sing cedhak banget sing paling cocog kanggo investor utawa pedagang sing nggoleki intraday utawa ing paling pirang-pirang dina. Turunan volatility ing prices UGAZ lan DGAZ narik akeh volume sing nerjemahake volume ing pasar berjangka gas alam minangka sing ngetokake sekuritas produk pasar iki kanggo kontrak NYMEX kanggo ngamanake risiko rega.
Ana liyane gas alam ETN kendaraan, BOIL utawa ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETN minangka produk dawa sing ngupaya kanggo niru kaping pindho saben gerakan prices ing komoditas energi.
Prodhuk-prodhuk ETF lan ETN wis ningkatake pasar sing bisa ditemtokake kanggo gas alam nanging kudu diwaspaduhi yen produk-produk leveraged ora minangka investasi nanging piranti dagang jangka pendek.
Produsen Gas Alam
Liyane cara sing peserta pasar bisa melu ing pasar gas alam yaiku liwat investasi ing perusahaan sing njelajah lan mrodhuksi komoditas energi kasebut. Ana akeh perusahaan ing Amerika Serikat sing ana ing bisnis nggolek lan ngasilake gas alam saka kerak bumi. Alami, amarga rega gas kasebut luwih dhuwur, perusahaan kasebut cenderung ngalami peningkatan pangasilan. Nanging, sukses investasi ing perusahaan prodhuksi ora sakabèhé gegandhengan karo rega tansah. Salah sijine risiko nandur modal ing prodhusen gas alam, kejaba rega komoditas, yaiku kemampuan perusahaan kasebut kanggo ngasilake output lan ngasilake dhuwit kanggo prodhuk produk kasebut menyang pasar.
Ana produk ETF lan ETN sing ana sajroning bakul perusahaan ing bisnis produksi lan sawetara kendaraan kasebut ngemot pengaruh.
Lima pitunjuk kanggo arah rega
Wiwit rega gas alam dadi molah malih, akeh peserta pasar sing dagang ing pasar tansah nggoleki pitunjuk minangka jalur paling ora tahan kanggo harga. Ana limang pitunjuk penting sing bisa mbantu investor lan pedagang nalika nerangake pangerten saiki pasar lan prospek harga ing mangsa depan lan jangka menengah.
Cathetan 1: Persediaan
Saben minggu, ing Kamis ing 10:30 EST, Badan Informasi Energi (EIA) ing Amerika Serikat ngetokake angka persediaan ing total gas alam ing panyimpenan ing saindhenging Amerika Serikat. Laporan Penyimpanan Gas Alam Weekly ngandhani pasar yen jumlah total BTU wis tambah utawa mudhun ing minggu sadurunge; iku sawijining jendhela sing nyedhiyakake basis dhasar lan pituwase jangka pendek. Sajrone musim semi lan musim panas, stockpile kathah mundhak lan ing mangsa musim gugur lan mangsa musim dingin, cenderung ambruk amarga dikarepake pamanen arus metu saka komoditas energi. Akeh prabédan ngetokake analis kanggo laporan mingguan sadurungé diluncurake. Yen laporan beda-beda saka ekspektasi pasar, rega saka gas alam cenderung dipindhah, kadhangkala explosif.
Cathetan 2: Trend
Amarga ana akeh peserta pasar sing melu dagang gas alam, tren rega bisa menehi pitunjuk kanggo dalan sing paling murah kanggo harga. Teknis- ngeterake tradhisi iki cenderung go dawa nalika gaya luwih dhuwur lan cendhak nalika luwih murah. Aktivitas iki ing pasar bisa, ing wayah-wayah, ngetokake tren nggawe rega luwih dhuwur utawa luwih murah tinimbang tingkat ekuilibrium.
Cathetan 3: Metrik Teknis Liyane
Kapentingan mbukak punika jumlah total posisi dawa lan cendhak ing kontrak berjangka gas alam ing NYMEX. Meningkat utawa ngurangi kapentingan mbukak asring nyedhiyakake pitunjuk kanggo prilaku spekulan ing pasar. Elingi, spekulan sing dawa utawa cendhak gawe supaya bisa ngasilake dhuwit. Wong-wong kudu mbatalake lan nutup posisi resiko. Ing gas alam, nalika kapentingan dawa utawa cendhak climbs menyang tingkat historis dhuwur, rega bisa kuwatir ing mode kasar. Saben minggu, CFTC ngetokake prasetya data pedagang sing nyedhiyakake wawasan babagan pamisahan mbukak ing gas alam lan kabeh pasar berjangka.
Cathetan 4: Perubahan Teknologi lan Regulasi ing Industri
Teknologi tansah ngganti cara perusahaan ing bisnis energi operate. Muncul fracking hidrolik wis ngurangi biaya produksi gas alam, nanging ing wektu sing padha, wis nyebabake sawetara masalah lingkungan. Kajaba iku, ing taun 2016 kiriman gas alam cair (LNG) kapindho ninggalke AS kanggo tujuan internasional. LNG wis mbukak kabutuhan anyar kanggo gas alam sing bakal ningkatake kabutuhan ing taun ngarep. Pungkasan, owah-owahan peraturan nalika nerangake prodhuksi lan dagang gas alam bisa ningkatake utawa ngurangi biaya produksi lan harga sawayah-wayah. Aspèk pangaturan komoditas energi gumantung marang landscape politik ing Amerika Serikat lan asring nimbulaké rega nalika owah-owahan.
Cathetan 5: Cuaca
Pungkasan, mbok menawa sing paling penting kanggo nemtokake rega gas alam kanthi jangka pendek lan menengah yaiku ramalan cuaca. Panas musim panas bakal ningkatake kabutuhan kanggo kahanan udara sing bakal nambah daya listrik utawa kahanan listrik. Minangka gas alam minangka bahan kritis ing produksi listrik, musim panas sing panas banget bisa ningkatake kabutuhan sajrone wektu nalika fasilitas panyimpenan ngalami dhuwur musim injeksi. Musim dingin banget bisa ningkatake pamenuhan pemanasan sing nambahake jumlah penarikan saka fasilitas panyimpenan. Karo komoditas apa wae, minangka pamentahe tambah mundhak harga lan kosok balene. Ing taun 2005 lan 2008, Topan ing Teluk Meksiko mundhut rega gas alam berjangka kanggo kabeh-wektu dhuwur. Sembarang badai sing ngrusak wilayah kanthi pipa utama utawa fasilitas produksi bisa nandhingi rega sacara dramatis.
Ana akeh pitunjuk kanggo goleki nalika dagang utawa nandur modal ing pasar gas alam. Kabeh petunjuk sing kasebut ing bagian iki kasedhiya gratis. Gerakan rega ing gerakan gas alam bisa ningkatake rambut. Wiwit 1990 rega wis diperdagangkan ing kisaran saka $ 1.02 nganti $ 15.65 saben MMBtu. Iku ora metu saka biasa kanggo rega komoditas iki kanggo kaping pindho utawa setengah liwat wektu sing cendhak nalika owah-owahan dhasar dumadi ing pasar. Nonton limang pitunjuk bisa mbantu sampeyan kanggo prédhiksi utawa paling ora nerangake pergerakan rega ing komoditas energi sing gampang bakar.