Dana "inti" minangka istilah sing relatif anyar - akeh dana obligasi ing kategori iki wis ngganti jenenge kanggo nyakup tembung "inti".
Rong Jinis Dana Inti: Aktif lan Pasif
Dana obligasi inti bisa dadi aktif, sing ateges manajer seneng ngganti dandanan portofolio kanggo nangkep kesempatan utawa nyegah resiko, utawa pasif, sing tegese nglacak indeks. Bentenane penting antarane loro yaiku manajer aktif nyoba ngasilake luwih apik tinimbang asil pasar rata-rata, nalika dana pasif mung nyoba kanggo cocog pulih indeks sing cocog - yaiku, ora bakal luwih apik tinimbang rata-rata. Keuntungan relatif lan kekurangan dana pasif aktif pasif ora dipersembahkan sacara jembar - saben jinis investasi duweni advokat lan panyurung.
Dana indeks dana , sanajan ora nggawa label "inti", bisa, nyatane, minangka investasi obligasi tunggal sing cocok kanggo akeh investor.
Dana sing nlacak indeks jaminan investasi, kayata Indeks Barclays Aggregate duwe sawetara kaunggulan, kayata diversifikasi sing jembar, biaya manajemen sing kurang, lan kepastian yen dana ora bakal nandhang sangsaya banget ing taun tartamtu amergo keputusan manajer sing ala. Ing wektu sing padha, sawetara dana indeks uga nduweni bobot sing luwih dhuwur ing obligasi pemerintah lan kanthi mangkono sensitivitas sing relatif dhuwur kanggo gerakan tingkat kapentingan.
Lan, kaya sing dicritakake, kanthi definisi, dheweke ora bisa nindakake luwih becik tinimbang rata-rata.
Loro Drawbacks Penting Dana Bonds inti
Nyadari yen ora saben perusahaan sing ngetokake sekuritas ngatonake konsep "inti" kanthi cara sing padha - tembung kasebut ora ana teges tetep utawa umum. A dana inti sing diterbitake dening siji perusahaan bisa katon beda tinimbang dana inti sing diterbitake liyane. Kajaba iku, manajer aktif bisa njupuk sawetara pendekatan - kanthi derajat kasuksesan sing beda-beda. Kajaba iku, dana tartamtu bakal njupuk luwih saka "go-ngendi wae" pendekatan sing nggabungake dhuwur jaminan prodhuk utawa investasi liyane ora dianakaké ing indeks bahan investasi. Awit ana akeh variasi sajrone kategori kasebut, kudu dileksanakke saben dana kanthi rapet kanggo ndeleng apa sing bener, carane wis dileksanakake wektu, lan carane ngetrapake wektu pasar. Singkat maneh, ora nganggep kanthi asma dhasar yen dana obligasi inti adhedhasar tujuan sampeyan.
Masalah liyane karo dana inti yaiku sing paling ora ngetokake bobot ing pasar internasional , berkembang , utawa obligasi ngasilake dhuwur. Akibaté, dana obligasi inti bisa uga ora nyedhiyani tingkat diversifikasi sing diarepake investor. Uga, amarga investasi ing segmen pasar internasional lan berkembang bakal cenderung ngedhunake pergerakan tingkat kapentingan luwih murah tinimbang fund inti sing khas karo treasuries lan obligasi korporat, dana inti bisa uga luwih gedhe tinimbang risiko tingkat bunga tinimbang portofolio sing wis akeh.
Investor sing kepengin nyedhiyakake diversifikasi total bisa uga nganggep tambahan dana inti kanthi ngasilake dhuwur lan / utawa dana internasional.
Cara Investasi ing Dana Nominal Inti
Investor duwe pilihan antarane dana utawa ijol-ijolan dana (ETF). Dana rekaman bisa dituku langsung saka perusahaan utawa liwat makelar, nalika ETFs butuh akun broker. Loro bonds sing paling gedhé yakuwi PIMCO Total Return Fund (ticker: PPTDX), DoubleLine Total Return Fund (DLTNX), lan telung ETF paling terkenal yaiku Vanguard Total Bond Market ETF (BND) lan iShares Core Total US Bond Market ETF (AGG), lan PIMCO Total Return ETF (BOND). Minangka tansah, nalika nggawe investasi ing dana utawa ETF, nimbang biaya Manajemen dana tartamtu. Riset sing kuwat ing wilayah iki nyimpulake
- Biaya Manajemen minangka faktor signifikan sing nggayuh keuntungan jangka panjang.
- Hubungan sing kuwat ana ing antarane biaya manajemen lan kinerja dana - dana sing paling kasil didelok ing tingkat rata-rata sektor nalika dana karo biaya paling metu rata-rata rata-rata.