Simpenan Bonds
Obligasi tabungan kuwi investasi sing paling aman ana, amarga wis diduwèni déning pamaréntah, lan wis dijamin ora bakal kalah. Padha ora menehi panenan sing luar biasa, nanging padha ngajak tingkat paling dhuwur ing safety antarane kabeh opsi ing pasar obligasi. Iku gampang kanggo tuku liwat TreasuryDirect , lan iku gratis-pajak ing tingkat negara lan lokal.
Kajaba iku, uga bisa uga bebas pajak ing tingkat federal digunakake kanggo mbayar pendidikan. Kekurangan siji iku ora kaya cairan (gampang dituku lan didol) minangka sawetara jinis investasi liya - sampeyan ora bisa awis ing taun pisanan ing urip, lan yen sampeyan kudu awis ing jero pisanan limang taun, sampeyan bakal mbayar paukuman kapentingan telung sasi.
US Treasuries
Senadyan financial wutah ing pamaréntahan Amerika Serikat, obligasi US Treasury tetep minangka investasi paling aman sing metu - nyediakake sampeyan ndarbeni obligasi individu nganti kadewasan. Ing kasus iki, ora ana risiko asile lan risiko tingkat kapentingan ora dadi faktor. Élinga, sanadyan dana lan dana ijol-ijolan sing dituku ing Treasuries ora diwasa - tegesé sing padha banget sensitif marang risiko tingkat kapentingan. US Treasuries biasane menehi panenan sing luwih murah tinimbang jenis obligasi liyane amarga ora duwe risiko kredit (utawa kanthi tembung liya, resiko gawan).
Efek Efek Dilindungi Inflasi Keuangan
Efek Pasar sing dilindhungi Inflasi Keuangan , utawa TIPS, minangka cara kanggo investor kanggo ngatur risiko inflasi . Principal TIPS nyatakake munggah bareng karo inflasi rega konsumen (CPI), sing nyedhiyakake investor kanthi "bali nyata" (utawa bali sawise inflasi).
Akibaté, TIPS bisa dadi komponen portofolio penting kanggo investor sing pengin njaga daya beli tabungan. Nanging TIPS, senadyan diterbitake dening pamaréntah AS, ora bebas saka risiko - utamané yen sampeyan milih ngakses kelas aset liwat dana gabungan utawa ETF - amarga sensitivitas kanggo tingkat bunga sing saya tambah.
Obligasi Kota
Obligasi kutha , sing diterbitake dening kutha, negara lan entitas pemerintah lokal, bebas saka pajak federal. Lan yen jaminan diterbitake ing negara sampeyan manggon, uga bebas pajak negara lan lokal. Nanging kotamadya obligasi biasane paling migunani kanggo investor ing kurban pajak sing luwih dhuwur. Kanggo wong-wong ing kelompok pajak sing luwih murah, pranyata bisa mbayar kanggo nandur modal ing sekuritase kena pajak , amarga isu-isu kena pajak biasane nyedhiyakake panambahan pajak sing luwih dhuwur tinimbang obligasi kotamadya.
Hipotek-digawe Pasar
Sekuriti sing didhukung hipotek (MBS) yaiku kelompok-kelompok hipotek sing didol ing bank-bank sing ngetokake dhuwit lan banjur dikemas bebarengan dadi "kolam renang" lan didol minangka keamanan tunggal. Nalika pemilik omah nggawe pembayaran lan kepentingan principal, aliran awis mili liwat MBS lan mili menyang bondholders. Sekuritas sing didhukung hipotek umume menehi panenan luwih dhuwur tinimbang Treasuries AS, nanging uga nyedhiyakake macem-macem risiko sing digandhengake karo kemampuan homeowners kanggo nyusul hipotek sing luwih cepet tinimbang jadwal.
Efek dhuwit dhasar
Sekuritas sing didhukung aset (ABS) yaiku pools of credit (piutang kredit), piutang otomatis, silihan ekuitas omah, silihan mahasiswa, lan pinjaman kanggo kendaraan utawa kendaraan rekreasi - sing dikemas lan didol minangka sekuritase liwat proses sing dikenal minangka "sekuritisasi ". Mung investor individu sing paling canggih kaya sekuritase sing didhukung aset sing langsung, amarga akeh riset perlu ngevaluasi silihan. Nanging, yen sampeyan duwe dana silih bond, ana kasempatan sing apik yen portofolio duwe bobot entheng ing ABS. Saiki, ora ana dana ijol-ijolan sing didol mung kanggo sekuriti sing didhukung aset.
Komersial Sekuritas Pasar Koperasi
Sekuritas sing didhukung hipotek dagang (CMBS) sing dijamin dening silihan real estate komersial. Biasane, silihan kasebut kanggo properti komersial kayata bangunan kantor, hotel, mal, bangunan apartemen, pabrik, lan liya-liyane, nanging ora omah-omah omah siji-sijine.
Nalika CMBS duwe resiko standar, uga menehi investor cara kanggo entuk paparan pasar real estate tanpa kudu nandur modal ing saham, biasane sing menehi rejeki kanggo resiko saka akeh jenis obligasi.
Perusahaan Bond
Obligasi perusahaan minangka obligasi sing diterbitake dening perusahaan kanggo mbantu operasi. Obligasi perusahaan biasané nyedhiyani paningkatan luwih dhuwur tinimbang masalah pemerintah, nanging uga nggawa risiko sing rada luwih dhuwur tinimbang owah-owahan standar (utamane ing antarane masalah sing luwih murah). Arena bon korporat nawakake investor opsi menu lengkap ing syarat-syarat nemokake kombinasi resiko lan bali sing cocok kanggo wong sing paling apik: saka jangka pendek nganti jangka panjang, lan saka resiko sing kurang banget kanggo resiko sing rada luwih dhuwur. Saiki, obligasi perusahaan minangka komponèn inti saka portofolio sing duwe orientasi income.
Obligasi Ngasilake Tinggi
Obligasi sing ngasilake dhuwur ditindakake dening perusahaan kanthi outlooks sing cukup bisa dipikolehi kanggo nyegah utang saka peringkat ditingkat kelas. Perusahaan ngasilake dhuwur bisa uga duwe utang dhuwur, model bisnis rusak, utawa pangentukan negatif. Akibaté, ana kemungkinan luwih gedhé sing bisa ditrapake. Perusahaan kaya mangkono entuk peringkat kredit sing luwih murah lan investor butuh panuku sing luwih dhuwur kanggo duwe ikatan. Sanadyan, obligasi panurunan sing dhuwur (minangka grup) biasane menehi hasil sing luwih dhuwur tinimbang kelas aset liyane, lan total pangasilan sajarah wis mantep.
Senior Loans
Silihan senior , uga disebut minangka silihan utawa silihan bank silihan, iku silihan kanggo perusahaan lan banjur dituku lan didol marang investor. Nalika silihan senior dijamin karo agunan, dheweke ora kanthi bebas. Wiwit jinis-jinis silihan iki biasane digawe kanggo perusahaan kelas investasi ing ngisor, tingkat risiko kredit dhuwur. Pinjaman senior luwih resik tinimbang obligasi korporasi investasi kelas, nanging rada kurang resiko tinimbang obligasi sing dhuwur. Investor wis narik kawigaten marang kelas aset iki ing taun-taun pungkasan amarga panenan sing nyenengake, kabisan diversifikasi, lan tarif ngambang - fitur sing nyedhiyakake unsur pangayoman marang kelemahan pasar obligasi.
International Bonds
Investor sing mung nyekel obligasi domestik bisa ilang ing mayoritas pendapatan tetep - sanajan portofolio jaminan kasebut macem-macem. Kaya obligasi domestik, obligasi manca bisa ditandhani karo resiko kredit (ie, resiko default) lan resiko tingkat kapentingan (sensitivitas kanggo gerakan tingkat bunga sing ditrapake). Nanging, ekonomi internasional ora tansah pindhah siklus sing padha karo ekonomi AS - tegese obligasi asing asring nyedhiyakake kinerja sing beda-beda karo pasar US. Ananging, panenan ing obligasi pamaréntahan manca pasar sing dikembangake biasane ora luwih apik tinimbang Treasuries AS, sanajan investor uga kudu nganggep risiko fluktuasi mata uang .
Emerging Market Bonds
Obligasi pasar berkembang ditindakake dening pemerintah utawa perusahaan-perusahaan ing negara-negara berkembang ing donya. Obligasi pasar berkembang katon minangka resiko sing luwih dhuwur, amarga negara-negara cilik wis ditemtokake luwih kerep ngalami owah-owahan ekonomi sing cetha, owah-owahan politik, lan gangguan liyane sing biasane ora ditemokake ing negara-negara kanthi pasar finansial liyane. Wiwit investor kudu menehi ganti rugi utawa risiko kasebut, negara-negara berkembang biasane menehi hasil sing luwih dhuwur tinimbang bangsa sing luwih mantep.