Pengenalan Broker-Dealer Terdaftar Kanggo Investor Anyar
- Ing kahanan pisanan, maklar-makelar makili ing kapasitas agensi minangka broker. Iki tegese broker-dealer mbantu customer tuku utawa ngedol keamanan utawa sekuritase kanthi nindakake tindakan sing perlu kanggo nggampangake perdagangan. Broker-dealer ora duwe dhuwit, dheweke, utawa dhuwit kanthi resiko lan mung nyoba kanggo cocog karo panuku lan panuku karo pedagang broker liyane utawa liwat liya kanthi cara sing padha karo broker real estate bisa mbantu klien tuku utawa ngedol omah. Ing ijol-ijolan kanggo fungsi iki, broker-dealer wis dibayar komisi.
- Ing situasi sing kapindho, makelar-broker kasebut minangka pengacara minangka salah sawijining prinsipal ing transaksi. Iki tegese broker-dealer ing sisih liya transaksi lan tuku utawa sade keamanan saka customer. Nalika tumindak minangka principal, broker-dealer kudu nyampekno, kanthi nulis, sing, dheweke, utawa wis tumindak minangka dealer lan nerangake kabeh biaya lan ganti rugi. Contone, broker-dealer bisa duwe inventarisasi obligasi kotamadya sing wis ditampa saka pelanggan sing kepengin ngedol ing sawetara titik ing sasi. Broker-dealer bakal menehi tandha jaminan lan entuk panyebaran antarane apa, dheweke, utawa mbayar jaminan lan apa, dheweke, utawa ngisi customer sing pungkasane teka lan nemtokake kanggo tuku ikatan kasebut. Conto liyane misuwur saka broker-dealers sing minangka pedagang, utawa kepala sekolah, minangka pembuat pasar. Kanggo informasi luwih lengkap babagan pembuat pasar, maca Apa sing Nggawe Pasar lan Cara Nggawe Money? kanggo mangerteni carane kegiatan iki nambah likuiditas menyang pasar, entuk manfaat saka para panuku lan panyedhiya.
Pedagang-pedagang bisa tuku regulasi ekstensif. Ing kasunyatan, sampeyan bisa krungu makelar sing diarani minangka "pialang-pialang sing didaftarke" amarga syarat supaya wong utawa bisnis kasebut ndhaftar karo panguwasa federal lan / utawa negara sing cocok; requirement sing metu saka bagean 15 saka Bursa Sekuritas UU 1934 ngisor pembaharuan sing muncul ing akibat saka runtuh 1929-1933 ekonomi lan pasar modal.
Contone, broker-dealers ora bisa ngisi komisi lan markup ing transaksi sing padha. Dadi, kanggo perdagangan apa wae, padha bisa tumindak kanthi kapasitas minangka broker (agen) utawa dealer (principal) nanging ora loro.
Carane dadi Dealer-Broker
Langkah-langkah nyata sing ditrapake kanggo miwiti broker-dealer adoh banget lengkap kanggo nutupi kene nanging versi cendhak, ringkes cekap kanggo wong awam kaya ing ngisor iki. Kaping pisanan, sampeyan kudu nyetujoni perusahaan kasebut dhewe amarga sampeyan mbokmenawa ora arep ngoperasikake perusahaan tunggal amarga tanggung jawab tanpa wates sing bakal mbedakake sampeyan. Iki tegese bisnis wis diatur, paling kamungkinan minangka perusahaan hukuman winates, kajaba yen sampeyan duwe alesan menarik kanggo nggunakake liyane struktur entitas legal, entuk lisensi bisnis, mbukak akun bank lan pendanaan akun kasebut kanthi modal sumbangan awal, nulis lan mlebu perjanjian operasi , nyusun sistem akuntansi, lan akeh tugas sing ditemoni kayata janji.
Sabanjure, sampeyan kudu nggawe manawa sampeyan ketemu syarat ibukutha statutori kanggo broker-dealer, sing bakal beda-beda adhedhasar sifat sing tepat saka perusahaan sampeyan. Yen sampeyan mung arep tumindak kanthi kapasitas agensi, sampeyan kudu teka nang endi wae ing antarane $ 50.000 lan $ 100.000.
Yen broker-dealer bakal uga tumindak ing kapasitas pokok, sampeyan kudu teka kanthi $ 100.000 nganti $ 150.000. Karo kuwasa kui, sampeyan kudu njaluk hak karo FINRA supaya sampeyan bisa njaluk perusahaan sampeyan ing sistem IARD lan CRD. Liwat sistem kasebut, sampeyan bakal ngirim Form BD menyang badan peraturan sing ditrapake. Yen disetujoni, sampeyan kudu dadi anggota SRO, sing cendhak kanggo organisasi pangaturan diri. Sampeyan kudu nduwe perusahaan sampeyan dadi anggota saka Securities Investor Protection Corporation, sing menehi asuransi SIPC kanggo pelanggan sing terus akun brokerage karo bisnis anyar . Sampeyan kudu dadi wakil pialang perantara (sanajan sampeyan duwe perusahaan broker-dealer, sampeyan isih kudu dadi wakil broker-dealer perusahaan), sing mbutuhake nglampahi ujian regulasi kader LIYANE Seri 7 yaiku ujian enem jam sing ngliputi macem-macem pitakonan babagan dagang sekuritas lan topik liyane.
Daftar punika lengkap. Sampeyan butuh sistem anti-dhuwit dhuwit. Sampeyan butuhake perjanjian karo agen kliring. Yen sampeyan pengin njupuk greenlight saka FINRA kanggo broker-dealer anyar, sampeyan kudu ngliwati Series 63, njaluk sidik jarai, lan kudu nyimpen sawetara karyawan kanthi peran spesifik lan nduweni tingkat pengalaman tartamtu. Sampeyan cukup ngomong, mbukak broker-pendhaptarku dhewe ora apa-apa sing sampeyan tindakake kanthi becik.
Broker-Dealer Induk Terbesar di Amerika Serikat
Miturut Investor News, pedagang broker rong puluh lima sing paling dhuwur ing Amerika Serikat ngasilake luwih saka 20 milyar revenue gabungan saben taun. Paling gedhé, perusahaan sing diarani LPL Financial, ngasilake roughly $ 4.3 milyar ing revenue, broker paling gedhe sabanjuré, Ameriprise Financial, ngasilake luwih saka $ 3,7 milyar, lan paling gedhé katelu, Raymond James Financial, nyiptakaké luwih saka $ 1,5 milyar.
Dealer-broker liyane kalebu raksasa; Jeneng kluwarga sing asring minangka bagéan saka konglomerat finansial kayata pérangan broker-distributor financialhouses kaya Charles Schwab & Company, TD Ameritrade, Fidelity Investments, Scottrade, lan Broker Interaktif, mung kanggo jeneng sawetara. Charles Schwab & Company, kanggo nyedhiyakake siji ilustrasi, nduweni kira-kira $ 2,5 triliun ing aset klien sing ditahan. Fidelity ora adoh karo luwih saka $ 1,5 triliun ing aset klien sing ditahan. Perusahaan kaya Charles Schwab uga nduweni bank-bank lan anak perusahaan liyane sing bisa nyedhiyakake layanan kabeh-kanggo investor.
Ngartekno Perbedaan Antara Dealer-Broker lan Penasihat Investasi
Secara umum, kajaba broker-dealer, klompok pendaftar utama liyane kanggo wong asli (individu) utawa perusahaan (kemitraan umum, kemitraan winates, perusahaan, perusahaan, utawa entitas liyane) ing industri sekuritas yaiku ana sing disebut Penasihat Investasi . Déné pawartos pidhato kudu didaftar saksine Undhang-undhang Exchange Securities ing taun 1934, Penasihat Investasi Registered, utawa RIAs sing kadhangkala disebut, pisanan teka ing wangun saiki kanthi ngliwati Undhang-Undhang Penasehat Investasi taun 1940. Sanadyan masyarakat kadhangkala confuses broker-dealers lan Didaftar Investment Advisors, padha banget beda iku. (Penting kanggo ngenali yen istilah "kadhaptar" ing Penasihat Investasi Pangguna ora minangka judhul utawa ora nggambarake level pengetahuan, skill, utawa keahlian tartamtu. Iku minangka sebutan sing nuduhke yen perusahaan wis ketemu syarat minimal sing perlu kanggo melu bisnis.)
Pisanan, broker-dealers sing bound dening standar tumindak marang pelanggan, perlu kanggo mbecikake rekomendasi adhedhasar soko dikenal minangka mathuk. Dadi, broker-dealer mung perlu bisa mbuktekaken yen keamanan dianjurake kanggo klien cocok karo pangertene umum kanggo klien kasebut; contone, wakil penjual broker ora duwe randha lawas 93 taun ngedol kabeh obligasi dheweke kanggo nandur modal kabeh ing ijol-ijolan dana perdagangan ijol-ijolan minangka sing ora jelas. Kritik saka standar iki yakuwi ngidini broker-dealers ngundhakake produk lan layanan finansial sing ana ing kapentingan finansial dhewe, ora kapentingan klien, klebu entuk kiriman tuku klien kurang-saka-ideal-kanggo-klien -kondomstances, duwene 5.75%. Dana kasebut uga cenderung duwe rasio biaya sing luwih dhuwur, uga. Departemen Tenaga Kerja mutusake kanggo njupuk standar iki, paling sethithik minangka babagan akun pensiun, lan nglulusake aturan sing wis ditentang banget. Aturan anyar iki mbutuhake broker-dealers sing nangani akun pensiun, kayata IRA Roth , kanggo tumindak minangka fiduciary bound dening standar fiduciary .
Standar fiduciary iku menehi hasil sing luwih gedhe amarga minangka kewajiban paling dhuwur sing bisa ditindakake wong liya miturut hukum Amerika. Wong sing tumindak minangka fiduciary kudu tumindak kanthi kapentingan sing paling apik saka wong sing dituduhake utawa ditampa. Konflik saka kapentingan kudu dibeberke. Standar tumindak kudu tanpa cacat. Saran investasi sing diwenehake kudu luwih saka cocok; contone, sampeyan bakal duwe wektu angel njelasake dhewe yen sampeyan wis klien nandur modal ing dana sing nawakake padha sing ndarbeni holdings nanging sing sawetara kaping luwih larang yen sampeyan ana fiduciary. Standar fiduciary kuwi minangka masalah gedhe sing ana ing kasus hadiah paroki dhuwit anak liwat akun UTMA - jinis judhul sing diatur dening Transfer Seragam kanggo Undhang-undhang Minor saka negara sing diwenehi ing ngendi sing dijaga, asring sing menehi hadiah, nyatakake properti, kayata stok ing akun broker, kanggo bocah cilik miturut kewajiban fiduciary nganti bocah cilik tekan umur diwasa, asring 21 nanging karo sawetara negara nyetel wates opsional setinggi 25 - banjur migunakake dhuwit kanggo mbayar darurat medhia anak mung kanggo dhuwit pengadilan supaya wong tuwa kudu mbayar kabeh dhuwit kanthi kapentingan .
Ing taun-taun pungkasan, sawetara Penasihat Investasi sing Didaftar wis mundhut kewajiban fiduciary luwih dening ngumumake awake dhewe dadi "mung ragad". Penasihat Investasi Pangguna mung ragad nyingkiri kabeh formulir materi kompensasi liyane lan nggawe sumber pendapatan tunggal saka biaya, asring minangka persentasi aset ing manajemen kanggo kaya akun sing dikelola kanthi individu , dibayar menyang perusahaan langsung dening klien. Argumentasi sing kaya mengkono nyuda panyimpenan kepentingan antarane perusahaan lan klien amarga perusahaan kudu ora nyurung finansial tinimbang ngewangi klien ningkatake kasugihan minangka dhuwit luwih akeh klien ing manajemen, dhuwit luwih akeh bakal dibayar. Minangka aku diterangake ing artikel sing disebut Asset Management Companies for Beginners , iki cenderung dadi luwih umum ing antarane perusahaan-perusahaan sing diadaptasi menyang nilai jumlahe sing dhuwur lan sugih amarga bisa nantang nyedhiyakake akun cilik kanthi cara sing wigati banget.
Apa Agen-Dealer sing Dually-Registered?
A makelar sing bakalan didhaptar minangka wong asli (individu) utawa perusahaan (kemitraan umum, kemitraan winates, perusahaan sing winates, perusahaan, utawa entitas liyane) sing kadhaftar minangka broker-dagang lan minangka Investasi Registered Penasihat. Sanajan tambah akeh popularitas, registrasi dual bisa angel amarga bisa dadi angel kanggo customer utawa klien kanggo misahake ing pikiran sing kapasitas sing dheweke nganggep minangka wakil ing sembarang wayahe. Perusahaan sing tiba ing kategori iki kadhangkala disebut minangka "penasihat". Akibate, wakil sing kerjane klien kudu ngalih antarane rong topi, nemtokake yen dheweke kudu tumindak minangka fiduciary, nindakake kanthi cara sing paling kapentingan saka klien, utawa broker-dealer, sing ngidini dheweke bisa ngasilake penghasilan kanthi ngedol produk-produk finansial pelanggan sing nyukupi standar sing cocog. Regulator koyone wis nggoleki sing luwih cedhak amarga jumlah broker sing didol kanthi reguler wis tambah ing taun-taun pungkasan, senadyan isih ana persentase obyektif saka industri finansial sakabèhé. Kanggo ngetokaké titik sing luwih becik, Wall Street Journal nyebar ing 26 Maret 2015 sing disebut Dually Registered Investment Advisers Blur the Broker-Fiduciary Line dening Mattias Rieker sing nyatakake, "Jumlah penasihat sing didhaptar loro tetep cilik nanging wis tambah dening 50% antara taun 2008 lan 2013, nganti luwih saka 24.000 tenaga kerja penasehat total luwih saka 285.000 miturut data riset data Cerulli. "
Apa sing Perlu Dipikir Investor ing Dealer-Pialang?
Yen sampeyan mikir babagan makarya karo broker-dealer, ana sawetara perkara sing kudu ditimbang saka faktor-faktor sing jelas kayata kekuatan finansial lan kredensial lan regulasi sing sah.
- Punapa broker-dealer utawa broker-dealer wakil duwe Sajarah pidana, riwayat saka panyokro bowo salah, utawa bukti materi liyane babagan sampeyan kudu weruh? Kanggo mangerteni jawaban kasebut, gunakake sistem FINRA BrokerCheck kanggo neliti keluhan sing diajukake marang broker-dealer sing dipikirake mbayar dhuwit.
- Apa sampeyan nyaman? Ngrungokake isine awak lan, kanggo nyilih konsep saka investor sing misuwur, mung nggarap wong sing "disenengi, dikagumi, lan dipercaya". Yen isih ana, swara cilik ing mburi sirah utawa atimu nyatakake sampeyan lumaku, aja nglirwakake. Sampeyan bisa tansah nemokake broker-dealer. Sampeyan ora kudu bisa nggarap wong, utawa malah tenan. Aja lali yen iku dhuwit sampeyan.
- Punapa wakil broker-pendhudhuk ngrungokake panjenengan? Apa dheweke ngerti kahanan, kabutuhan, kahanan, kepengin, preferensi, lan nilai-nilai?
- Apa dokumen kawigaten dibusak? Apa sampeyan ngerti apa sing bakal sampeyan tindakake lan apa sing bakal sampeyan mbayar?