Tumindak Wisely Adhedhasar Key kanggo Long-Term Portfolio Sukses
Kanggo persentasi investor sing ora penting, babagan raos lan reaksi emosional. Senadyan tujuan sing paling apik, yaiku, tanpa mangu-mangu, mungsuh-mungsuh sing paling gedhe dhewe , ngancurake kekayaan liwat kaputusan sub-optimal lan reaksi sing adhedhasar perasaan tinimbang fakta.
Aku percaya prakara tartamtu bisa mbantu investor luwih ngerti tujuan lan sifat proses alokasi modal. Senajan tips iki ora bisa njamin asil, pangarep-arepku yaiku kanthi nyorot lan ngrembug sawetara kesalahan umum lan kesalahan sing diduga, bakal dadi luwih gampang kanggo sampeyan nemokake ing donya nyata.
Hindari Nandur modal ing Apa Sampeyan Ora Ngerti
Wong koyok lali marang bebener iki yen ora ngelingake. Aku luwih seneng nyelidiki menyang sawetara statement sing bisa ngawula sampeyan uga yen sampeyan tetep ing mburi pikiran sampeyan.
- Sampeyan ora kudu nandur modal ing sembarang investasi tartamtu. Aja kandhani sapa wae. Iku dhuwitmu. Sampeyan ora mung kekuwatan bisa ngomong saiki, nanging hak nglakoni, sanajan sampeyan ora bisa nerangake panyahe.
- Akeh kesempatan bakal teka ing urip. Aja wedi marang wong sing tanpa budi, supaya aja padha nglakoni kabecikan.
- Yen sampeyan utawa wong sing ngatur dhuwit ora bisa nggambarake tesis sing ndasari babagan investasi - ing ngendi lan carane awis kasil, entuk bayaran kanggo aliran duit tunai, lan carane entuk dhuwit entuk dalan bali menyang kanthong sampeyan - sampeyan ora nandur modal. Sampeyan nyangka. Sampeyan bisa uga ngasilake kanthi becik, nanging game mbebayani sing paling apik utawa paling gampang, paling ora, diwatesi menyang bagean portofolio cilik sing ora digunakake .
Luwih abot rasa lan kasangsaran bisa dihindari nalika telung prinsip dasar iki diajeni. Aja kuwatir amarga padha muni kaya akal sehat. Minangka Voltaire succinctly lan akurat diamati, "Umum pangertèn ora umum."
Ngerti Nilai Pasar lan Nilai Intrinsik Beda
Mbayangno yen sampeyan tuku bangunan kantor ing Midwest, mbayar awis tanpa utang hipotek marang properti. Rega akuisisi iku $ 1 yuta. Bangunan ing lokasi gedhe. Penyewa kuwat banget lan dikunci dadi pemanjangan jangka panjang sing kudu mesthekake yen priksa rental tetep mili kanggo akeh taun. Sampeyan ngumpulake $ 100.000 saben taun ing arus kas gratis saka bangunan sawise nutupi tuladha kayata pajak, pangopènan lan cadangan modal dhuwit.
Dina sawise sampeyan tuku bangunan kasebut, industri perbankan ambruk. Investor ora bisa nyekel utang hipotek komersial lan, minangka asil, nilai properti bakal nandhang susah. Swara taun sabanjuré, bangunan sing didol jroning $ 1 yuta saiki mung $ 600.000 amarga wong-wong sing bisa mbayar akuisisi kasebut minangka panuku duit.
Ora ana pratingkah ing skenario iki yen sampeyan nyoba kanggo ngedol, nilai pasar kemungkinan saka properti sampeyan bakal kurang saka rega sing sampeyan dibayar.
Sampeyan bisa njaluk $ 600,000 yen sampeyan kudu mbuwang ing pasar sing mbukak. Sampeyan bisa uga bisa entuk rega sing luwih apik yen sampeyan bisa lan seneng kanggo nindakake hipotek pribadi sing didegake kanthi efektif minangka bank kanggo panuku, sing tansah ngalihake bagean saka income rental ing wangun kapentingan ing cathetan hipotek kanggo sampeyan sawise sampeyan wis didol bangunan sing saiki sampeyan nggayuh lien. Nanging, yen sampeyan bisa narik munggah nilai pasar ing investasi real estate, sampeyan bakal mudhun kanthi cara sing signifikan ing kertas. Iku bakal kasar.
Kanggo investor jangka panjang, iki ora penting amarga investor sejati ing tembung Benjamin Graham , bapak sing legendha nandur modal, investor sejatine ora bisa dipeksa kanggo ngedol aset. Nanging, dheweke wis ngetokake dhuwit sing cukup konservatif supaya bisa ngetung regane sasi taun, saengga dheweke isih bisa ngasilake tingkat rega apik nalika diukur minangka aliran awis sing duweni relatif marang rega sing dibayar. kanggo kepentingan kepemilikan .
Ing kasus iki, manawa bangunan sampeyan bisa njupuk $ 600.000 utawa nomer liyane ing lelongan ora menehi konsekuensi dibandhingake karo kasunyatan sampeyan ngumpulake $ 100.000 ing aliran awis gratis saka kepemilikan sampeyan. Punika mesin ekonomi. Iki minangka sumber nilai sing bener utawa intrinsik. Graham ngobrol babagan kabodohan kang dadi kakehan ing kahanan kaya mengkono amarga amrih ngidini sampeyan bisa emosional nandhang susah karo kesalahan wong liya ing pangadilan. Dadi, sampeyan kudu ora nggoleki rega pasar kanggo ngandhani sampeyan babagan nilai intrinsik properti sampeyan. Sampeyan kudu ngerti nilai intrinsik properti sampeyan lan bisa mbecikake pitungan kanthi nggunakake math dhasar konservatif. Coba tuku rega pasar minangka sampeyan bisa njupuk keuntungan yen sampeyan milih - ora ana liyane, ora kurang.
Konsep iki tetep bener antarane sawetara kelas aset . Yen sampeyan duwe saham kepemilikan ing bisnis sing gedhe banget karo modal gedhe , posisi sing kuwat banget sing ndadekake angel ngurangi sektor utawa industri sing diwenehake, lan dadi dewan direksi sing nduweni kepemilikan saham , ngirim ora nyebabake sampeyan sembarang kasusahan tartamtu kanggo nonton pegangan mudhun nganti 50 persen utawa luwih ing kertas.
Iki pancene bener yen nduweni riwayat ngasilake sampeyan karo mundhut rega sing dienggo kanthi mateng lan mundhut dhuwit, lan sampeyan mbayar rega cukup kanggo pangentukan - utawa kanggo investor luwih maju sing akrab karo akuntansi lan finance, "earnings owner", sing disetel dening arus kas awis gratis nalika ngevaluasi perusahaan operasional, aku ngerti aku kerep ulangan iki, nanging sampeyan kudu internalize yen sampeyan pengin supaya bisa ngancurake kasugihan kanthi nggelar aset jual sing dhuwur, aset jangka panjang amarga saka apa sing meh tansah dadi wedi cepet.
Sinau Pikiraken ing Katentuan Net Present Value
Dolar AS ora mung dolar AS, lan franc Swiss ora mung franc Swiss. Aku wis nerangake konsep iki liwat taun ing sawetara artikel, kalebu sawetara sing utamané germane:
- Sampeyan Mbuwang Yuta Panjenengan $ 1 Ing Wektu: A Pelajaran ing Nilai Wektu Nilai
- Nilai Wektu Formula Dhuwit: Cara Ngitung Future lan Present Value saka jumlah Sumun
- Kanggo Ngalahake Inflasi, Fokus ing Purchasing Power Ora Dollar: Iku Apa Sampeyan Bisa Lakukan Kanthi Uang Sing Counts
Saka perspektif minangka investor, iku daya beli net saiki sing penting. Aja mudhun ing pikirane kanthi istilah nominal nominal, ahli ekonomi bebaya Irving Fisher sing digambarake ing karya 1928, The Money Illusion .
Yen sampeyan duwe tagihan $ 100 ing kanthong pakean dina iki, angka $ 100 kuwi gumantung saka akeh faktor. Yen sampeyan duwe suwene wektu sing cukup suwe lan bisa entuk tingkat kepuasan sing cukup, compounding bisa nggawe sihir lan nguripake menyang $ 10,000. Yen sampeyan ora mangan ing rong dina, sarana dhuwit mangsa mbiyen ora bisa ditemokake dibandhingake karo kesempatan kanggo nggunakake dhuwit saiki. Investasi sukses babagan nggawe pilihan. Bingkai mbuwang lan pancasan investasi kanthi cara iki. Wang minangka alat - kabeh iku. Ngelingi iki bisa mbantu sampeyan supaya kesalahan sing ditindakake dening akeh pria, wanita lan kulawargane, nguripake kepinginan jangka panjang sing bener kanggo kepinginan jangka pendek.
Nyedhiyani Perhatian menyang Pajak, Biaya lan Sarat
Bab-bab sing cilik banget, utamane ing wektu suwe amarga saka kekuwatan sing wis dibahas. Ana macem-macem strategi sing bisa digunakake kanggo nyimpen luwih saka dhuwit sing entuk dhuwit ing kanthong sampeyan, kalebu bab kaya penempatan aset. Tuduhake investor tetep income sing ndarbeni obligasi kotamadya gratis ing akun perantara sing kena pajak lan obligasi korporasi ing papan perlindungan tax kayata IRA Roth . Dheweke ngerti carane njupuk keuntungan saka apa jumlah kanggo efek leveraging positif, kayata njupuk gratis dhuwit sampeyan nalika majikan cocog kontribusi menyang 401 (k) utawa 403 (b) rencana pensiun. Iku worth wektu lan gaweyan kanggo nemokake wong. Kanthi mung njiwet cilik, utamane awal ing proses compounding, sampeyan duwe kesempatan kanggo ngganti payout potensial kanthi migunani. Sawetara perkara ing urip iku supaya wektu sampeyan pantes.
Priksa manawa sampeyan ngukur nimbang sing ditampa karo biaya. Aku wis weruh akeh investor ora berpengalaman sing fokus ing bab-bab kaya rasio beyo lan biaya manajemen kanggo ngilangi kabeh liya. Pungkasane, dheweke bisa ngetokake awake dhewe luwih akeh babagan kesalahane kesalahan pajak bisu utawa eksposur resiko sing nyebabake akun kasebut bisa diusir.
Conto sing aku gunakake yaiku ngatur dana amanah . Contone, njupuk Vanguard. Ing wektu aku nulis artikel iki, departemen kepercayaan Vanguard bakal mbukak apa sajrone dana kepercayaan sing prasaja kanggo $ 500.000 - ora komprehensif, mung vanila. Sampeyan ora njaluk sekuritase individu nanging sampeyan bakal tinimbang duwe dana sing padha everyone liya duwe. Ana ora akeh planning keluwesan kanggo apa, - gumantung marang pilihan digawe ing proses persediaan aset - Jumlah menyang kabeh-ing ragad katon-liwat efektif antarane 1,5 lan 1,6 persen saben taun dening wektu sampeyan ngetung bab kaya wali wali lan biaya manajemen sing ndasari.
Iku menehi hasil gedhe kanggo apa sing sampeyan entuk. Aku wis nonton wong-wong nebus enem- lan pitung-angka warisan luwih cepet saka sampeyan bisa kedhip, kabeh sing bisa wis nyingkiri yen dhuwit wis dikunci ing dateng lan grantor wis mbayar kanggo mbayar biaya. Ing werni sanèsipun, panyerat narik kawigatosan langkung ing bab ingkang mboten masalah - inggih punika ngupados mbayar biaya 0,05 persen saben taun kanthi ngladosi piyambakipun langkung saking 1,5 kanggé 1,6 persen kanthi mlebet outsourcing dhateng tiyang sanès. Dibandhingake karo faktor sing luwih penting: stabilitas emosional lan prestasi finansial saka para penerima. Iki pancen penting. Portofolio investasi sampeyan ora ana ing buku teks. Dunia nyata berantakan lan wong-wong rumit.
Aja Pikir babagan Kinerja Saja Tanpa Factoring ing Paparan Risk
Kaya akeh pengusaha, aku mikir akeh resiko. Hipotesis Pendhaftaran iku campuran aneh saka kalkulasi kemungkinan pancet sing dicampur karo optimisme. Nalika bojomu lan aku ngluncurake perusahaan penghargaan jaket letterman luwih saka sepuluh taun kepungkur, kita mbangun struktur biaya kanthi cara sing kita menang ing meh wae skenario. Nalika nglucrakake perusahaan manajemen aset global kita kanggo individu, kulawarga lan lembaga sing duwe bathi dhuwur, lan perusahaan sing pengin nandur modal karo kita, kita nggawe manawa kita mbesuk bab Formulir Pengungkapan ADV sing didiskusekake babagan sawetara risiko.
Iku tandha luar biasa mbebayani nalika investor wiwit ngomong bab "gedhe" bali tanpa ngrembug babagan carane sing bali padha kui. Kawit risiko sing kapapar modal sampeyan, ora diukur kanthi volatil ing pasar petikuran nanging ing rega sing mbayar relatif marang nilai intrinsik kanthi panyesuaian kanggo potensial wipeout, minangka rahasia nyata kanggo mbangun kasugihan sajrone jangka panjang. Salah sawijining investor sing paling misuwur ing sajarah seneng banget nuding yen ora masalah carane ngasilake gedhe - yen ana "nol" ing perkalian, sampeyan bakal kelangan kabeh. Iki pancen bener ora mung ing investasi investasi portofolio, nanging ing manajemen operasi kabeh perusahaan. Ing implikasi saka AIG, sakdurungé salah sawijining lembaga finansial sing paling kuat ing donya lan saham chip biru sing paling dihormati, minangka studi kasus sing sampurna sing saben investor serius kudu nggarap.
Secara pribadi, aku ngira iki bisa disuling menyang pedoman ing ngisor iki:
- Mbayar kanggo investasi sampeyan, kanthi lengkap lan awis.
- Mung tuku saham utawa obligasi sing mesthi seneng kepengin kanggo limang taun sabanjure yen pasar saham ditutup lan sampeyan ora bisa njaluk pangaji pasar ing pasar kasebut.
- Ngindhari sekuritas sing diterbitake ing sektor tartamtu, industri utawa garis bisnis, utamané manawa luwih akeh struktur ibukutha . Contone, ora ana kahanan sing luwih luar biasa, akeh investor sing ora umum sing ora kasengsem karo maskapai umum ing sembarang rega, kajaba minangka minangka tambahan spekulatif cilik kanggo portofolio sing luwih akeh. Padha mikir regane mbenerake dheweke. Malah, dheweke isih bisa mlaku adoh saka kesempatan. Alesanipun? Secara sakabehe, maskapai duwe angka apa sing bisa nyebabake resiko kebangkrutan sing bisa diprediksi, bisa dipenjara. Iku bisnis sing nggoleki tingkat pendapatan sing nyebabake nalika perang, malapetaka utawa kahanan ekonomi umum. Pasangan sing nganggo struktur biaya operasional dhuwur lan pricing komoditas, lan, kanthi siji pangecualian, wis ngrusak finansial kanggo para pemilik jangka panjang.
Iki perlu ningali portofolio sampeyan kanthi beda. Portofolio sampeyan ora bisa dadi sumber kesenengan utawa sensasi emosional kanthi cara sing padha lumaku menyang lantai kasino ing Las Vegas kanggo akeh wong. Investasi sukses kerep mirip nonton cat garing. Sampeyan nemokake aset gedhe, mbayar dhuwit sing cukup kanggo wong-wong mau, banjur sampeyan lungguh ing mburi kanggo sawetara dekade nalika kapitalisme lan ngobati sampeyan karo hadiah. Lempar ing sawetara diversifikasi supaya bangkrut utawa kerusakan sing ora bisa ditindakake saka siji utawa luwih komponen ing sadhuwure cara ora ngrusak sampeyan banget kanti awon. Secara historis, iku dadi kombinasi ngimpi. Sanadyan sejatine, sejarah ora bisa mbaleni dhewe, kanggo sing mangerteni kemungkinan, ora angel kanggo mbantah sing mbokmenawa mung cara cerdas kanggo nindakake.
Balance ora nyedhiyakake layanan lan sarana pajak, investasi, utawa layanan. Informasi kasebut ditampilake tanpa wawasan kanggo tujuan investasi, toleransi resiko utawa kondisi finansial saka investor tartamtu lan uga ora cocok kanggo kabeh investor. Kinerja pungkasan ora nuduhake asil mangsa ngarep. Investasi nglibatake risiko kalebu mundhut principal.