Sinau Carane Pros Mual Mutual Funds
Analisis statistik dana bebarengan mung kaya - minangka sarana sinau aspek kuantitatif dana kanggo mbantu investor gain pemahaman kinerja sing kepungkur kanggo pitunjuk bab asil mangsa ngarep.
Ya, ora ana "njamin" asil mangsa, nanging investasi ora babagan jaminan - babagan njupuk risiko sing diduweni.
Menganalisa Reksa Dana kanthi Ukuran Statistik
Analisis statistik dana bebarengan mbutuhake kawruh dhasar babagan langkah-langkah kuantitatif, kayata Beta, R-kuadrat, Alpha, Sharpe Rasio, Rasio Beban, lan Tax Cost Ratio:
- Beta : Beta, babagan investasi investasi, iku ukuran gerakan dana (ups lan downs) tartamtu dibandhingake pasar sakabèhé. Kanggo referensi, pasar diwenehi beta saka 1.00. Yen beta minangka dana 1.10, dana iki bakal dikarepake duwe kembarane 11% (1.10 10% luwih dhuwur tinimbang 1.00) ing pasar sing dhuwur, nanging dana sing padha bakal diprediksi bakal ngilangi 11% nalika pasar ngurangi 10%.
- R-kuadrat : Miturut Morningstar , "R-kuadrat nuduhake persentase saka gerakan dana sing bisa diterangake dening gerakan-gerakan ing indeks benchmarke. R-kuadrat saka 100 nuduhake yen kabeh gerakan dana bisa diterangake dening gerakan-gerakan ing indeks. " Ing translasi, R-kuadrat mbantu investor ngerteni yen dana tartamtu sing padha karo indeks sing diwenehake. Contone, yen sampeyan wis duwe dana S & P 500 ing portofolio, sampeyan ora pengin nambah dana liyane karo R-kuadrat 0.99 amarga iki nuduhake korélasi 99% menyang S & P 500. Dana calon anyar bakal nindakake meh padha karo dana S & P 500 ing portofolio sampeyan. Sing ora nyedhiyakake!
- Alpha : Iki minangka langkah sing bisa menehi sampeyan idea sing luwih akeh manawa manager dana nambah (utawa nyuda) dana bebarengan. Alpha menehi pangarep-arep ngasilake ndhuwur (utawa ing ngisor) apa sing bakal diramalake beta. Sawise conto kita ing beta (ndhuwur), yen beta yaiku 1.10 lan pasar luwih gedhe 10%, dana kanthi alpha positif bakal dikira duwe bali luwih saka 11% (jumlah sing diprediksi saka beta). Sampeyan pengin nggoleki dana kanthi alpha positif!
- Sharpe Ratio: Nggunakake Rasio Sharpe, investor bisa ngupayakake ekspektasi minangka carane bali saka dana bebarengan tartamtu compensates investor kanggo resiko dijupuk. Saliyane, sing luwih dhuwur ing Sharpe Ratio, luwih apik. Umpamane, panampa kanthi relatif dhuwur kanggo njupuk level rata-rata utawa ing ngisor rata-rata bisa dianggep apik lan Sharpe Ratio bisa mbantu nyedhiyakake ramalan-ramalan sing diwatesi kanggo asil potensial kasebut.
- Rasio dhuwit : Asring, dhuwit kanthi biaya sing paling apik, paling larang ing wektu suwene wektu (umpamane 10 taun utawa luwih) amarga biaya cenderung nyebabake kinerja.
- Rasio Biaya Pajak : Yen sampeyan nandur modal ing akun sing kena pajak, sampeyan pengin ati-ati kanggo nandur modal karo dana sing ngasilake penghasilan (yaiku dividen, distribusi kapital modal) sing bisa didol. Pajak liyane padha karo rega net ngisor bali marang sampeyan, investor.
Cathetan: Kanthi ngemot Rasio Rasio lan Rasio Biaya Tax, langkah-langkah kuantitatif sing didaftar ing artikel iki paling apik digunakake kanggo ngetokake dana sing dikelola kanthi aktif , ora dana Indeks.