Apa sing Deleng lan Apa Apa
Apples to Apples: Bandingake Dana kanggo Benchmarks Cocog
Sepotong informasi kapisan kanggo nganalisis kinerja dana bebarengan iku rega dana dibandhingake karo pathokan sing cocok.
Contone, yen sampeyan ndeleng 401 (k) statement lan sok dong mirsani yen salah siji dana sampeyan wis ngilangi angka sing gedhe nanging sing liyane wis tampil apik ing wektu sing diwenehake, iki ora nuduhake yen dana sing mudhun mesthi dibusak saka portofolio Panjenengan. Katon ing jinis dana lan kategori dana kanggo mangerteni yen dana liyane ing kategori nduweni kinerja sing padha.
Sampeyan uga bisa nggunakake indeks kanggo pathokan. Contone, yen dana kuwi dana saham gedhe-gedhe, pathokan apik yaiku S & P 500 . Yen S & P 500 nyuda 10% ing wektu sampeyan nganalisa, nanging dana sampeyan nolak 8%, sampeyan ora duwe alasan kanggo keprigelan kinerja dana.
Ngerti Nalika Kinerja Bagus Bisa Sial
Yen sampeyan nandur modal ing dana, utamane dhuwit saham, sampeyan bakal nemtokake kanggo paling sethithik telung taun utawa luwih. Nggawe asumsi iki, jarang ana sing kudu weruh periode wektu kurang saka telung taun.
Nanging, iki ora nyatakake yen bali singkat, yaiku 1 taun, ora ana hubungane. Nyatane bali 1 taun kanggo dana bareng sing luwih dhuwur tinimbang dana liya ing kategori kasebut bisa dadi sinyal peringatan.
Ya, kinerja sing kuwat bisa dadi indikator negatif . Ana sawetara alasan ing ngisor iki: Salah sawijining alasane yaiku yen taun sing ora ana hubungane karo ngasilake sing dhuwur banget ora normal.
Investasi minangka maraton, ora lomba; iku kudu mboseni, ora nyenengake. Kinerja sing kuat ora tetep. Alasan liyane kanggo tetep isin saka kinerja jangka pendek sing dhuwur yaiku yen iki narik kawigaten luwih akeh aset kanggo dana. Dhuwit cilik luwih gampang kanggo ngatur saka jumlah sing luwih gedhe. Coba tayang prau cilik sing bisa kanthi gampang dilayari perairan pasar. Investor liya tegese dhuwit, sing ndadekake perahu luwih gedhe kanggo dilayari. Dana sing wis ana ing taun sing gedhe ora ana ing dana sing padha, nanging uga ora diarepake kanggo nglakoni sing padha ing mangsa ngarep. Ing kasunyatan, mundhak akeh aset bisa cukup ngrusak prospek dana kanggo kinerja mangsa ngarep. Mulane manajer dana apik nutup dana kanggo investor ngarep; padha ora bisa mlaku-mlaku ing pasar kaya gampang banget karo dhuwit kanggo ngatur.
Ngerti lan Coba Siklus Pasar lan Ekonomi
Ngomong 10 penasehat investasi lan sampeyan bakal nemokake jawaban sing beda-beda babagan wektu apa sing paling penting kanggo nganalisa kanggo nemtokake dana sing paling apik saka perspektif kinerja. Paling bakal ngelingi kinerja jangka pendek (1 taun utawa kurang) ora bakal menehi sampeyan akeh babagan dana apa sing bakal dilakoni ing mangsa ngarep. Ing kasunyatan, manajer reksa dana sing paling apik wis samesthine kanggo ngancam paling sethithik salah siji saka taun sing ora becik.
Dana aktif sing ngatur kudu ngurus risiko sing diduweni kanggo njlentrehake watesan. Mulane, setahun ing kinerja sing kurang apik mung bisa nuduhake manawa stok utawa pilihan jaminan manajer ora duwe wektu kanggo entuk asil sing dikarepake.
Fokus ing Periode 5 lan 10 taun kanggo Mutual Fund Mutual
Kaya manawa sawetara manajer dana bisa ngalami taun sing ora becik saka wektu kanggo wektu, manajer dana uga bisa nindakake luwih apik ing lingkungan ekonomi tartamtu, lan kanthi mangkono dadi bingkai wektu luwih saka telung taun, luwih apik tinimbang liyane. Contone, manawa ana manajer dana duwe filosofi investasi konservatif padhet sing ndadékaké kinerja relatif sing luwih dhuwur ing kahanan ekonomi sing kurang apik nanging kinerja relatif murah ing kahanan ekonomi sing apik. Kinerja dana bisa katon kuwat utawa lemah saiki nanging apa sing bisa kedadeyan sajrone 2 utawa 3 tahun sabanjure?
Ngelingi kasunyatan sing gaya manajemen dana teka lan metu saka sih lan nyatane yen kahanan pasar terus ganti, iku wicaksana kanggo netepake ketrampilan manajer dana, lan kanthi mangkono kinerja dana sajrone tartamtu, kanthi ndeleng periode wektu sing jembar antarane beda lingkungan ekonomi. Contone, siklus ekonomi sing paling gedhe (siklus lengkap sing kalebu ing periode resesi lan periode pertumbuhan) yaiku 5 nganti 7 taun ing wektu. Contone, sajrone wektu paling gedhe 5 taun, ana paling ora 1 utawa 2 taun ing ngendi ekonomi lemah utawa ing resesi lan pasar saham nanggapi kanthi negatif. Lan sajrone wektu sing padha 5 taun ana kemungkinan paling ora 2 utawa 3 taun ing ngendi ekonomi lan pasar positif. Yen sampeyan nganalisa reksa dana lan bali 5 taun luwih dhuwur tinimbang paling akeh dana ing kategori, sampeyan duwe dana sing luwih trep maneh.
Gunakake Bobot kanggo Ngukur Kinerja Dana
Wektu umum kanggo kinerja dana bebarengan kanggo investor kalebu 1 taun, 3 taun, 5 taun lan 10 taun bali. Yen sampeyan menehi bobot luwih abot (luwih ditekanake) ing periode kinerja sing paling relevan lan bobot ngisor (kurang emphasis) ing wektu kinerja sing ora cocog, pandhuan dana sing diarani kaya ngumumake menehi bobot 5 taun paling abot, diiringi 10 taun , banjur 3 taun lan 1 taun suwene. Contone, sampeyan bisa nggawe sistem evaluasi dhewe adhedhasar bobot persentase. Ayo, sampeyan menehi bobot 40% kanggo periode 5 taun, bobot 30% kanggo periode 10 taun, bobot 20% kanggo periode 3 taun lan bobot 10% kanggo periode 1 taun. Sampeyan banjur bisa nglumpukake bobot persentase saben bali sing cocog kanggo periode wektu sing diwenehi lan rata-rata total. Sampeyan banjur bisa mbandhingake dana kanggo saben liyane. Cara prasaja kanggo nglakoni iki yaiku nggunakake situs riset dana sing paling apik lan nggawe panemune adhedhasar pengembalian 5 taun, banjur katon ing pangasil liyane yen sampeyan wis nemokake sawetara potensial sing apik. Cara ngukur lan / utawa panelusuran iki njamin yen sampeyan bakal milih dana sing paling apik adhedhasar kinerja sing menehi pitunjuk kuat babagan kinerja mangsa sing bakal ditemtokake.
Aja lali babagan Manager Tenure
Tenaga kerja kudu dianalisis sabanjure kanthi kinerja dana. Elinga yen bali 5 taun sing kuwat, umpamane, ora ateges yen manajer dana wis mung setaun 1 taun. Kajaba iku, yen puluhan taun 10 taun dibandhingke rata-rata dibandhingake karo dana liya ing kategori kasebut, nanging kinerja 3 taun katon apik, sampeyan bisa nimbang dana yen manajer jabatan kurang luwih 3 taun. Iki amarga manajer dana saiki nampa kredit kanggo pengaruhe 3 tahun sing kuwat nanging ora nampa nyalahke lengkap kanggo pengembalian 10 taun sing kurang.
Penafian : Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.