Dana indeks sing cerdas kanggo Investor jangka panjang
Pangurus portofolio dana aktif-ngatur nyoba ngalahake pasar kanthi milih lan milih investasi. Pangurus nglakoni analisa sing jero babagan akeh investasi ing upaya ngatasi indeks pasar - kayata S & P 500.
Apa Dana Indeks?
Dana indeks dianggep minangka passively ngatur. Pangurus dana indeks nyoba niru indeks indeks sing ditandhani dening mundhut kabeh - utawa meh kabeh - saka kepemilikan ing indeks.
Atusan indeks pasar bisa ditabuh liwat dana bebarengan lan dana ijol-ijolan .
Apa Sampeyan Nggawe Dana Aktif utawa Ngalih Dana?
Potensi ngalahake pasar iku salah siji kauntungan sing dana sing dikelola kanthi aktif duwe dana indeks, lan gagasan outperformance iki menarik kanggo investor. Sawise kabeh, ngapa kanggo indeks dana yen ngerti sampeyan mung bakal nampa bali pasar , kurang biaya nominal, kanggo manajer dana? Sayange, bukti yen dana sing dikelola kanthi aktif bisa konsisten ngatasi sing indeks sing cocog iku angel ditemokake. Iku luwih tantangan kanggo investor individu kanggo ngenali dana sing dikelola kanthi aktif bakal ngalahake indeks ing taun sing ditemtokake.
Miturut Vanguard, kanggo 10 taun nganti 2007, mayoritas dana pangsa pasar AS sing dikelola kanthi aktif ngalami indeks indeks sing lagi ditindakake. Umpamane, 84% dana gabungan US gedhe sing dikelola kanthi aktif ngalami indeks, lan 68% dana US cilik sing dikelola kanthi ora dikawruhi, uga.
Kasus iki luwih abot kanggo dana obligasi sing dikelola kanthi aktif . Ing kasus kasebut, meh 95% dana obligasi sing dikelola kanthi aktif ngalami indeks sing luwih dhuwur ing 10 taun nganti 2007.
Manajemen aktif: Luck or Skill?
Sampeyan bisa nemtokake yen sawetara dana pancen ngalahake indeksane, supaya ora bisa tuku? Inggih, kepriyé manawa kita mangerténi manawa manajer aktif trampil ing pilihan investasi, utawa mung lucky?
Bukti saka studi Barclays Global Investors nuduhake yen kasempatan tipis kanggo metu kinerja sing terus dening manajer aktif terus ngalahake indeks kasebut.
Kanggo periode 15 taun April 1, 2001 nganti 31 Maret 2016, mung 29% dana perusahaan US sing dikelola kanthi aktif bisa ngalahake Indeks S & P 500. Iki minangka bukti sing kuat yen manajemen aktif mundur kanggo manajemen pasif, utamane ing wektu sing suwe. Mulane dana indeks sing paling apik kanggo investor jangka panjang.
Pertimbangan biaya: Dana Indeks Beat Aktif
Dana sing diaktifake kanthi cepet ora bakal ngrusak yen dibandhingake karo dana indeks. Beban manajemen rata - rata sing aktif sing dikelola kanthi aktif 1% luwih saka sepupu pasif sing dikelola. Isu biaya yaiku salah sawijining alasan kenapa dana sing dikelola sacara aktif ngalahke indeks kasebut.
Pertimbangan Pajak: Dana Indeks Bakal Efisien
Masalah liyane, sing ora ditlusuri ing angka bali dana , yaiku manajer portofolio dana sing dikelola kanthi aktif - sing ngupaya ngasilake ekstra - mundhut lan ngedol investasi luwih kerep tinimbang indeks dana. Iki tuku lan didol saham dening manajer aktif - dikenal minangka omset - asil ing hasil ibukutha kena pajak kanggo shareholders dana, yen dana diduweni ing akun non-pensiun.
Bukti sing nuduhake manawa ana manajer aktif sing apik , nanging nemokake manajer sing luwih dhisik babagan prestasi sing luar biasa angel. Luwih penting, minangka sinau Barclays nyaranake, kahanan sing ora mesthine tansah ngubengi para manajer sing apik. Apa bisa terus metu?