Temokake Dana Best kanggo Sampeyan Kanthi Pecah Lengkap Iki
Pracaya utawa ora, ana argumen sing apik ing loro- lorone dana beban vs debat dana sing ora mbukak . Kanggo sing ora 100% mbusak beban, ana biaya sing ditampa kanggo tuku utawa ngedol dhuwit.
Beban sing ditampa nalika pamilik dana diarani kasedhiyan front-end lan muatan sing ditrapake jroning Advertisement saka reksadana diarani undhak-undhakan utawa mundhut biaya sing ditanggulangi (CDSC). Dana sing diarani beban umum diarani minangka "beban dana" lan dana sing ora ngisi daya diarani "ora ana beban dana."
Ing wiwitan, sampeyan bisa uga mikir yen dana ora ana cara sing apik kanggo investor, nanging iki ora sengaja. Alesan kanggo tuku dana dimupangatake padha karo alasan alesan sing ana ing wiwitan - kanggo mbayar penasihat utawa makelar sing nindakake riset dana, damel rekomendasi, ngedol dana, lan banjur nempatake perdagangan kanggo tuku.
Mulane alasan paling apik kanggo tuku dana mbukak amarga sampeyan nggunakake penasehat adhedhasar komisi sing nuduhake sampeyan menehi saran karo saran. Sanajan bisa tuku dana mbukak tanpa hubungan broker-broker resmi, ora ana alesan sing apik, utamané nalika ana akehe dana sing ora ana gunggung sing bisa dipilih.
Ing ngisor iki: Umumé, apa wae investor sing nindakake riset dhewe, nggawe keputusan investasi dhewe, lan nggawe dhuwit utawa mundhut dhuwit saham bareng ora ngirim tuku dana .
Aktif kanthi Ngatur Dana Passively-Managed (Index)
Apa wong tegese nalika ngomong "aktif" utawa "pasif" babagan hubungan strategi?
Apa dana bareng sing dikelola kanthi luwih apik tinimbang dana passively-managed?
Strategi investasi aktif yaiku salah siji sing nduweni tujuan sing jelas utawa implisit "ngalahake pasar." Ing istilah sing prasaja, tembung aktif tegese investor bakal nyoba milih sekuritas investasi sing bisa ngalahake indeks pasar sing amba, kayata S & P 500.
Manajer portofolio dana reksa dana sing aktif-ngatur bakal kerep duwe tujuan sing padha njlentrehake patokan target. Investor tuku dana iki saenipun bakal nuduhake tujuan sing padha kanggo ngasilake angka rata-rata ndhuwur.
Kaluwihan kanggo dana sing dikelola kanthi aktif adhedhasar asumsi manajer portofolio bisa kanthi aktif milih sekuritas sing bakal ngluwihi patokan target. Amarga ora ana syarat kanggo ndhaga sekuritas sing padha karo indeks patokan, dianggep manajer portofolio bakal tuku utawa terus sekuritas sing bisa ngalahake indeks kasebut lan nyegah utawa ngedol sing dikarepake supaya ora ditindakake.
Strategi investasi pasif bisa diterangake kanthi idea yen "yen sampeyan ora bisa ngalahake, nggabungake 'em." Investasi aktif mbandhingake karo investasi pasif, sing asring digunakake kanthi nggunakake i ndex funds lan ETFs, kanggo cocog kinerja indeks, tinimbang ngalahake.
Sajrone wektu, strategi pasif kerep ngluwihi strategi aktif.
Iki amarga akeh investasi sing aktif mbutuhake wektu liyane, sumber daya finansial, lan risiko pasar. Minangka asil, expenses cenderung minangka seret mundur saka wektu lan résiko ditambahake mundhak kemungkinan saka kalah menyang pathokan target. Mulane, amarga ora nyoba ngalahake pasar, investor bisa ngurangi risiko mundhut kasebut amarga ora bisa menehi paukuman utawa wektu sing ora becik.
Amarga sifat pasif iki, dana indeks duwe rasio biaya sing murah lan risiko manajer (kinerja apik amergo maneka warna kesalahan sing digawe dening manajer dana) dibusak. Mulane keuntungan utamane dana passively-managed yaiku investor yakin yen ora bakal ngalahake pasar.
Yen sampeyan milih mbukak rute sing dikelola kanthi passively, sampeyan duwe pilihan nggunakake reksadana indeks utawa Exchange Traded Funds ( ETFs ) utawa sampeyan bisa nggunakake loro.
Sadurunge ngalahake beda, ana ringkesan ringkes: Kedadeyane investasi pasif (senadyan sawetara ETF diaktifake kanthi aktif) sing nyakup kinerja indeks sing ndasari, kayata S & P 500; loro kasebut duwe rasio biaya banget tinimbang dana aktif sing dikelola kanthi aktif; lan loro-lorone bisa dadi jinis investasi sing prihatin kanggo diversifikasi lan konstruksi portofolio.
Minangka wis kasebut ing kene, ETFs biasane duwe rasio ngurangi biaya tinimbang dana indeks. Iki, bisa ing teori, nyedhiyakake pinggiran cilik ing ngasilake liwat dana indeks kanggo investor. Nanging ETFs bisa duwe biaya dagang sing luwih dhuwur. Contone, ayo ngomong sampeyan duwe akun broker ing Vanguard Investments . Yen sampeyan pengin ngetokake ETF, sampeyan bakal mbayar biaya dagang watara $ 7,00, dene dana indeks Vanguard indeks nlacak indeks sing padha ora bisa menehi ragad transaksi utawa komisi. Mulane, yen sampeyan nggawe akeh perdagangan utawa yen sampeyan nggawe panganggo mesti, kayata deposito saben wulan menyang akun investasi, biaya dagang saka ETFs bakal nyeret total portofolio bali liwat wektu.
Bentenipun ing antarane dana indeks lan ETFs kabeh bisa dianggep aspèk siji prabédan utama: Dana indeks reksa dana lan ETFs diperdagangkan kaya saham. Apa tegese iki? Contone, ayo ngomong sampeyan pengin tuku utawa ngedol dana bebarengan. Rega sing sampeyan tuku utawa ngedol ora bener rega; iku Nilai Net Asset (NAV) saka sekuritas sing ndarbeni, lan sampeyan bakal perdagangan ing NAV dana ing mburi dina dagang. Mulane, yen rega saham munggah utawa tiba ing wayah awan, sampeyan ora bisa ngendhaleni wektu wutah dagang. Kanggo luwih apik utawa luwih elek, sampeyan bisa njaluk apa sampeyan ing mburi dina.
Ing kontras, ETFs perdagangan intra-dina. Iki bisa dadi kauntungan yen sampeyan bisa njupuk keuntungan saka gerakan rega sing dumadi ing wayah awan. Kata kunci punika JIKA . Contone, yen pracaya pasar wis luwih dhuwur ing sadina-dina lan sampeyan pengin nggunakake kauntungan kasebut, sampeyan bisa tuku ETF ing awal perdagangan lan njupuk gerakan positif. Ing sawetara dina, pasar bisa maju luwih utawa luwih dening 1.00% utawa luwih. Iki nuduhake loro risiko lan kesempatan, gumantung marang akurasi sampeyan ing ngira gaya.
Bagéan saka aspek dagang ETFs kasebut disebut "panyebaran," sing beda antarane bid lan takon rega keamanan. Nanging, kanthi gampang, resiko gedhe ing kene yaiku ETF sing ora dituku sacara luas, ing ngendi panyebaran bisa luwih akeh lan ora luwih apik kanggo investor individu. Mulane goleki indeks ETFs sing amba, kayata iShares Core S & P 500 Index (IVV) lan ati-ati ing area niche kayata dana sektor perdagangan sing cilik lan dana negara.
Bentenipun pungkasan ETFs babagan hubungan dagang saham sing kaya saham iku kemampuan kanggo manggon pesenan saham , sing bisa mbantu ngatasi sawetara risiko perilaku lan dagang ing dagang dina. Contone, kanthi urutan watesan, investor bisa milih rega nalika perdagangan dieksekusi. Kanthi pesanan mandeg, investor bisa milih rega ing ngisor iki rega saiki lan nyegah kerugian ing ngisor iki sing ditemtokake rega. Investor ora nduweni kontrol fleksibel karo dana bebarengan.
Indeks Indeks Pasar Saham vs Indeks S & P 500
Nalika milih saham indeks saham macem-macem, akeh investor migunakake dana indeks saham total utawa dana indeks S & P 500. Apa bedane? Ayo diwiwiti kanthi dana dhuwit.
Yen investor bisa bingung lan / utawa gawe salah, akeh dana indeks pasar saham nggunakake Indeks Wilshire 5000 utawa Indeks Russell 3000 minangka indikator. Ing deskriptor, "indeks pasar saham total," bisa nyasab. Indeks Wilshire 5000 lan Indeks Russell 3000 ngliputi akeh saham, nanging loro-lorone iku biasane utawa paling akeh saham gedhe, sing ndadekake korelasi dhuwur ( R-kuadrat ) menyang Indeks S & P 500 . Iki amarga total dana saham "bobot tutup," sing artine lagi luwih gedhe ing saham-saham gedhe.
Ing istilah sing luwih prasaja, dana pasar saham total ora banget nandur modal ing "pasar saham total" ing pangertèn harfiah. Deskriptor luwih apik bakal "indeks saham gedhe-gedhe". Kathah investor nuwuhake kesalahan mundhut pamikiran dana pasar saham kanthi gadhah kathah macem-macem stok, saham tengah lan saham cilik ing sawijining dana. Iki ora bener.
Minangka asile kasebut, dana Indeks S & P 500 nyekel saham sing padha (kira-kira 500 kepemilikan) sing ana ing Indeks S & P 500. Iki minangka saham paling gedhé 500 kanthi kapitalisasi pasar .
Kang paling apik? Dana total pasar saham, kanthi teori, bisa ngasilake maneh sing luwih dhuwur tinimbang wektu tinimbang S & P 500 dana Indeks amarga saham ing saham tengah lan saham tutup cilik ing indhasi saham total wis samesthine ngasilake rata-rata sing luwih dhuwur ing jangka panjang tinimbang tutup gedhe saham. Nanging, potongan ekstra potensial ora mungkin signifikan. Mulane salah sijine jenis dana indeks bisa nggawe pilihan banget minangka nyekel saham inti.
Nilai dana saham luwih apik tinimbang dana tuwuh ing pasar tartamtu lan lingkungan ekonomi lan dana saham pertumbuhan luwih apik tinimbang nilai liyane.
Nanging, ora ana pitakonan sing para pandherekipun loro kamp - tujuan nilai lan wutah - usaha kanggo entuk asil sing padha - total sing paling apik kanggo investor. Kaya ing pamisah antara ideologi politik, loro-lorone pengin ngasilake asil sing padha, nanging padha ora setuju babagan cara kanggo ngasilake asil kasebut (lan padha kerep mbantah sisihane kaya semangat minangka politisi)!
Punika dhasar babagan nilai lan wutah:
- Nilai simpenan bisa ditindakake ing saham sing ditemtokake, yaiku saham sing dipercaya investor sing sade ing rega sing kurang karo penghasilan utawa langkah-langkah nilai fundamental liyane. Para investor ngira-ngira rute sing paling apik kanggo ngasilake sing luwih dhuwur, antarane liyane, yaiku kanggo nemokake saham sing didol kanthi diskon; padha arep Rasio P / E sing kurang lan panuku dividen dhuwur.
- Simpenan dana simpenan wutah utamané nandur modal ing saham-saham pertumbuhan, sing saham perusahaan sing diarep-arep bakal tuwuh kanthi cepet luwih cepet sajrone pasar saham sakabèhé. Investor akehe yakin path sing paling apik kanggo ngasilake sing luwih dhuwur, antarane liyane, kanggo nemokake saham kanthi momentum relatif kuwat; padha arep tarif wutah dhuwur lan sethithik tanpa dividen.
Penting kanggo mangerteni yen total rega saham sing ditemtokake kalebu gain modal ing rega saham lan dividen, dene investor saham pertumbuhan kudu ngandelake mung ing gain modal (apresiasi rega) amarga saham wutah ora kerep ngasilake deviden. Ing werni sing beda, investor nilai seneng tingkat pasugatan "bisa dipercaya" amarga dividen cukup dipercaya, dene investor wutah biasane nandhang volatilitas (ups lan downs) luwih dhuwur.
Salajengipun, investor kedah nyathet bilih, kanthi nyenengake, saham finansial, kados bank lan perusahaan asuransi, nggadahi bagean sanesipun saking dana rekayasa nilai rata-rata tinimbang dana reksa dana rata-rata. Ekspos kepalanane iki bisa nggawa risiko pasar luwih akeh tinimbang saham pertumbuhan sak resesi. Contone, nalika Great Depression, lan luwih anyar saka Resesi Agung 2007 lan 2008, saham finansial ngalami kerugian luwih gedhe tinimbang sektor liyane.
Ing ngisor iki sing dadi angel kanggo wektu pasar kanthi nambah cahya kanggo salah siji nilai utawa wutah nalika siji outperforming liyane. Ide sing luwih apik kanggo akèh investor yaiku mung nggunakake dana indeks, kayata salah siji dana Indeks S & P 500 sing paling apik , sing bakal nggabungake nilai lan wutah.
US Stock Fund vs European Stock Funds
Amerika Serikat ora ragu minangka ekonomi paling kuat ing donya lan negara-negara Eropah gabung kanggo mbentuk apa sing bisa dianggep minangka ekonomi paling tuwa ing donya.
Simpenan Eropah minangka subkategori saka Simpenan International sing umume nuduhake portofolio sing nandur modal ing pasar gedhe lan luwih maju ing tlatah Eropa, kayata Britania Raya, Jerman, Prancis, Swiss, lan Walanda.
Dina iki, ekonomi global, utamané pasar sing dikembangaké, sing silih nyambungake lan harga saham ing indhustri pasar umum ing saindhenging donya umume hubungane. Contone, ora umum ing lingkungan global modern kanggo AS utawa Eropa duwe koreksi pasar sing signifikan utawa tetep terus-terusan nalika liyane nglangen pasar sapi.
Saham-saham US wis sacara historis rata-rata ngasilake maneh taun lan padha biasane duwe biaya rata-rata sing luwih murah tinimbang saham Eropa. Saham Eropa duwe paling dhuwur paling apik nanging bali paling awon, sing nuduhake volatility luwih (lan resiko pasar sing luwih dhuwur).
Bottom Line: Yen mangsa sing padha karo mangsa sing anyar, saham Eropa bakal ngasilake angka bali menyang saham AS lan ing tingkat resiko sing luwih dhuwur. Mulane ganjaran ora mbenerake risiko lan investor bisa luwih apik nggunakake saham US lan diversifikasi karo jinis investasi liyane, kayata dana obligasi utawa dana sektor karo korélasi kurang saka S & P 500.
Saiki yen saham dhasar lan jinis dana saham wis dilindhungi, ayo rampung kanthi beda antarane obligasi lan dana bond bebarengan.
Obligasi biasane dianakake dening investor obligasi nganti kadewasan. Investor nampi kapentingan (income tetep) kanggo wektu tartamtu, kayata 3 wulan, 1 taun, 5 taun, 10 taun utawa 20 taun utawa luwih. Rega jaminan bisa fluktuatif nalika investor nyekel bond kasebut, nanging investor bisa nampa 100% investasi awal (principal) nalika wektu kadewasan.
Mulane ora ana "mundhut" pokok sajrone investor nyekel bonde nganti diwasa (lan anggone nerbitake entitas kasebut ora gagal amarga kondisi ekstrim, kayata bangkrut).
Bond reksa dana iku dana reksa sing nandur modal ing obligasi. Kaya reksa dana liya, dana reksa dana kaya basket klebu puluhan utawa ratusan sekuritas individu (ing kasus iki, obligasi). Pangurus dana jaminan utawa tim manajer bakal nliti pasar-pasar pendapatan tetep kanggo obligasi sing paling apik adhedhasar tujuan sakabèhé dana bond bebarengan. Manajer bakal nuku lan ngedol obligasi adhedhasar aktivitas ekonomi lan pasar. Manajer uga kudu ngedol dana kanggo nemokake penarikan (penarikan) investor. Mulane, manajer dana obligasi arang nahan obligasi nganti kadewasan.
Kaya sing wis ditandhani sadurunge, jaminan individu ora bakal ngilangi rega biasane yen sing ngetokake sekuritas obligasi kasebut ora standar (amarga bangkrut, umpamane) lan investor obligasi nganti obligasi. Nanging, dana bebarengan jaminan bisa mundhut utawa ilang, diarani minangka Nilai Net Asset - NAV , amarga manajer dana (s) kerep ngedol obligasi kasebut ing dana sadurunge kadewasan.
Mulane, dana bond bisa ilang nilai . Iki bisa dadi prabédan sing paling penting kanggo investor kanggo dicathet karo obligasi vs dana reksa dana.
Umumé, investor sing ora seneng ningali fluktuasi ing Nilai akun bisa luwih seneng bond liwat bonds rekonsiliasi. Sanajan sebagian besar dana obligasi ora nyatakake penurunan nilai sing signifikan utawa kerep, investor konservatif uga ora seneng ningali pirang-pirang taun kenaikan stabil ing dana obligasi, diiringi setahun kanthi mundhut.
Nanging, investor rata-rata ora duwe wektu, kapentingan utawa sumber daya kanggo riset obligasi individu kanggo nemtokake kesesuaian kanggo tujuan investasi. Lan kanthi mangkono akeh macem-macem obligasi, nggawe keputusan bisa uga nyebabake akeh banget lan kesalahan bisa digawe cepet-cepet.
Nalika ana uga akeh jinis dana obligasi sing bisa dipilih, investor bisa tuku campuran beyo karo dana indeks biaya murah, kayata Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) lan bakal nyatakake rata-rata pengembalian jangka panjang lan panenan kanthi volatilitas relatif kurang.
Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.