Pendapatan Tetap
Pendapatan tetep bisa ngrujuk marang strategi investasi utawa gaya sing dimaksudake kanggo ngasilake pendapatan tetep utawa stabil utawa uga bisa ngrujuk marang jinis investasi ing portofolio investasi.
Saka perspektif gaya urip, pendapatan tetep bisa uga nggambarake penghasilan wong.
Nalika mbangun portofolio dana gotong royong, istilah tetep income kasebut nuduhake bagean saka portofolio sing kasusun saka dana sing relatif murah ing pasar lan mbayar kapentingan marang investor kanggo tujuan ngasilake penghasilan. Ide umum kanggo strategi investasi income tetep yaiku ngasilake stabil lan bisa ditebak.
Tujuan paling umum kanggo strategi investasi pendapatan tetep yaiku kanggo pensiun. Iki minangka wektu ing wektu sing entuk bali sing stabil lan bisa ditebak sing paling penting. Sapa sing pensiun bisa ngandelake sumber pendapatan, kayata Keamanan Sosial, pensiun, annuities lan / utawa akun investasi, sing ngasilake jumlah sing padha (utawa jumlah sing tambah ing tingkat nominal sing cilik) ing taun-taun basis. Ing tembung sing beda, penghasilan wong iki ora beda-beda sacara material tinimbang wektu lan bisa uga duwe kemampuan sethithik kanggo nyuda mundhak signifikan ing biaya mesti.
Béda karo Bonds lan Bond Mutual Funds
Obligasi minangka kewajiban utang sing diterbitake dening entitas, kayata perusahaan utawa pemerintah. Yen sampeyan tuku jaminan individu, sampeyan kudu nggawe dhuwit kanggo entitas kasebut kanthi wektu sing kacathet. Ing ijol-ijolan kanggo etangan sampeyan, entitas bakal mbayar sampeyan kapentingan nganti pungkasan periode (tanggal kadewasan) nalika sampeyan bakal nampa investasi asli utawa jumlah kredit (principal).
Jenis-jenis obligasi diklasifikasikake dening entitas sing ngetokake dheweke. Entitas kasebut kalebu perusahaan, fasilitas umum, lan pemerintah, negara, lan federal.
Dana obligasi iku dana bebarengan sing nandur modal ing obligasi. Saliyane, siji dana sekuritas bisa dianggep bakul saka puluhan utawa atusan obligasi sing ndarbeni (holdings) ing siji portofolio obligasi. Contone, dana obligasi perusahaan utamane ditahan obligasi sing diterbitake dening perusahaan. Aku bakal nerangake luwih rinci jinis dana obligasi mengko ing artikel iki.
Risk Market of Investing
Yen sampeyan krungu istilah "income tetep" sampeyan bisa mikir yen kabeh sekuritase income utawa jinis investasi tetep ora fluktuatif. Iki palsu! Sampeyan bener, yen sampeyan tuku jaminan, sampeyan nampa pembayaran tetep ing wektu sing ditetepake (nganti jaminan "matures", nalika sampeyan nampa jumlah pokok awal maneh). Nanging, rega jaminan bisa munggah utawa mudhun. Mulane, yen sampeyan pengin ngedol jaminan sampeyan sadurunge entuk umur, lan rega wis mudhun, sampeyan bakal nganti entuk kurang saka jumlah pokok sing ditabuh.
Investasi ing obligasi umum, nyebabake risiko banget nalika dibandhingake karo saham. Nanging, obligasi lan dana dana bebarengan ora bebas risiko.
Risiko paling gedhe kanthi nandur modal ing obligasi punika resiko tingkat bunga . Nalika tingkat kapentingan munggah, bond prices mudhun. Contone, ayo ngomong sampeyan tuku ikatan sing mbayar kapentingan 2.0% lan kadewasan 5 taun saka tanggal tuku. Banjur, 2 taun mengko, tingkat kapentingan berlaku lan investor bisa tuku ikatan sing padha ing rega sing padha nanging bond anyar iki mung 3,0%. Yen sampeyan pengin ngedol bond sampeyan sing nyalurake 2.0%, sampeyan kudu nampa rega diskon amarga sing kepengin mbayar rega lengkap kanggo jaminan sing kurang kapentingan tinimbang obligasi liyane?
Carane Dana Bond Bakal Ilang Dhuwit
Risiko tingkat bunga bisa luwih kuwatir kanggo investor dana bond bebarengan saka investor obligasi. Kaya sing wis dijelasake, dana obligasi bisa digawé kanthi beda tinimbang obligasi amarga dana bebarengan kalebu puluhan utawa ratusan kepemilikan lan manajer dana obligasi terus-terusan tuku lan ngedol obligasi kasebut ing dana.
Dana Bond ora duwe "rega" nanging Nilai Net Asset Value ( NAV ) sing nduwe saham. Manajer uga kudu ketemu redemptions (saka investor liyane withdrawing dhuwit saka dana bebarengan). Supaya owah-owahan ing bond prices bakal ngganti NAV dana.
Ing lingkungan pangembangan tingkat kapentingan, rega obligasi rontog umum. Maneh, iki amarga investor obligasi ora pengin tuku obligasi sing mbayar tarif kapentingan sing luwih murah kajaba padha nampa wong ing diskon.
Salajengipun, kanthi wektu sing luwih dawa, sing luwih gedhe ayunan ing rega gumantung karo gerakan tingkat kapentingan. Ing mangsa rugi lan rega ngurangi, dana obligasi jangka panjang bakal ngurangi nilai luwih saka obligasi jangka menengah lan jangka pendek. Mulane sawetara investor lan manajer dhuwit bakal nransfer investasi tetep income kanggo maturities luwih cendhak nalika tingkat kapentingan dijenengi munggah. Nalika tingkat kapentingan ngalami maturities luwih akeh (ie dana bond long-term) bisa dadi taruhan luwih apik.
Ing ringkesan, bonds mutasi jaminan bisa ngilangi rega yen manajer jaminan ngedol obligasi sing signifikan ing lingkungan tingkat bunga sing luwih dhuwur lan investor ing pasar mbukak bakal njaluk diskon (mbayar rega murah) ing obligasi sing luwih lawas sing mbayar dhuwit sing luwih murah tarif. Kajaba iku, rontok prices bakal mengaruhi NAV.
Jinis Dana Bond
Bond reksa dana kasebut dikategorikaké miturut tujuan utami dana, sing artine kategori bakal nggambarake jinis obligasi sing dianakake ing portofolio. Dana Bond bisa dumadi saka sawetara jinis obligasi, kayata perusahaan utawa pemerintah, lan banjur ditetepake luwih saka periode wektu kanggo kadewasan, kayata short-term (kurang saka 3 taun), intermediate-term (3 nganti 10 taun) lan dawa -term (10 taun utawa luwih).
Jeneng dana jaminan asring menehi pitunjuk babagan obyektif lan kanthi mangkono kepemilikan. Contone, yen sampeyan nggoleki tuku saham ing bond bebarengan, dijenengi "XYZ Intermediate Term Corporate High Yield Bond," tegese portofolio kasebut utamane saka obligasi perusahaan kanthi istilah kanggo kadewasan 3 nganti 10 taun. Obligasi sing ngasilake dhuwur, uga dikenal minangka junk bonds , cenderung kanggo mbayar kapentingan sing luwih dhuwur nanging duweni risiko luwih dawa, sing artine perusahaan sing ngetokake jaminan kasebut bisa uga duweni kapasitas sing bisa diprediksi.
Wiwitan iku wicaksana kanggo ngindhari obligasi junk lan ngupaya dana obligasi jangka menengah sing beda-beda lan kurang ing expenses.
Dana dhasar sing paling dhasar, murah lan maneka warna yaiku dana indeks . Indeks, babagan babagan nandur modal, minangka sekumpulan statistik sekuritase sing makili bagéan pasar sing ditetepake. Yen beda, yen sampeyan pengin entuk infonya sing wiyar menyang pilihan obligasi sing gedhe lan maneka warna ing siji investasi, sampeyan bisa nggunakake dana indeks bond.
Kanggo nyilikake pasar obligasi sing paling akeh, gunakake dana indeks pasar obligasi total. "Indeks total pasar obligasi" biasane nuduhake Indeks Agregat Bond Barclay , uga dikenal minangka BarCap Aggregate, kang minangka indeks jaminan sing luas sing ngetokake sekuritas perdagangan AS lan obligasi asing sing didagang ing AS.
> Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.