Apa Bond Mutual Funds lan Carane Padha Work?
Carane Bonds Bonds Work: Dasar-dasar ing Obligasi
Dana Bond dumunung ing obligasi. Dadi sadurunge sampeyan sinau babagan bonds mutual, sampeyan bakal entuk manfaat kanthi sinau dasar babagan cara kerja ikatan.
Ikatan kasebut minangka janji kanggo mbayar - iku silihan. Peminjam minangka entitas, kayata perusahaan, pamaréntah AS, utawa perusahaan keperluan umum, sing ngetokake sekuritas kanggo ngunggahake modal (dhuwit) kanggo tujuan pendanaan proyek utawa kanggo mbantu operasi internal lan operasi entitas kasebut. Pembeli obligasi iku investor sing ngutangi dhuwit kanggo entitas kasebut, kanthi tuku obligasi , minangka ijol-ijolan kanggo pembayaran periodik kanthi kapentingan.
Cara sing paling apik kanggo mangerteni dasar-dasar obligasi lan carane wong beda-beda saka saham yaiku nalika sampeyan tuku obligasi sampeyan minangka loaner lan nalika sampeyan tuku saham sampeyan pemilik (Obligasi = Loaner, Saham = Pemilik).
Conto Carane Bonds Work
Contone, bond individu bakal mbayar kapentingan, disebut kupon , kanggo pemegang obligasi (investor) ing tingkat sing nyatakake kanggo jangka wektu sing kasebut. Yen dianakake kanggo kadewasan, lan sing ngetokake sekuritas obligasi ora ditrapake, sing nduweni jaminan bakal nampa kabeh pembayaran kapentingan lan 100% saka principal sing bali ing pungkasan periode kasebut.
Ing macem-macem tembung, investor obligasi sing paling ora entek principal - ora ana risiko pasar nyata utawa risiko mundhut nilai lan pembayaran kapentingan tetep, dadi sebabe obligasi disebut investasi pendapatan tetep .
Conto jaminan bakal nglakoni kaya iki: Entitas penerbit, ngendikane perusahaan kaya Ford Motor Company, aturan obligasi sing mbayar 7,00% kapentingan kanggo 30 taun.
Investor obligasi mutusake dheweke kepengin tuku ikatan $ 10,000. Dheweke ngirim $ 10.000 kanggo Ford lan nampi sertifikat ikatan. Investor obligasi nemu 7% saben taun ($ 700), biasane dibagi dadi rong pembayaran 6 sasi. Sawise entuk 7% per taun kanggo 30 taun, investor bakal entuk $ 10,000 maneh.
Risiko Bond, Harga Bond lan Cara Apa Relate to Interest Rates
Sampeyan uga penting kanggo mangerteni risiko bond lan hubungan antarane bond prices lan interest rate . Jumlah kapentingan sing dibayar dening entitas nerbitake menyang investor obligasi gumantung banget marang istilah (jumlah wektu kanggo kadewasan), rating kredit entitas nerbitake, lan tingkat kapentingan berlaku kanggo pinjaman padha ing wektu iku. Pembayaran kapentingan (ngasilaken) jaminan kasebut umume adhedhasar resiko saka standar. Mulane istilah sing luwih suwe, kayata jaminan 30 taun, bakal mbutuhake tingkat kapentingan sing luwih dhuwur kanggo nggawe pembayaran obligasi luwih atraktif kanggo para pembeli obligasi sing pengin dibayari kanthi resiko owah-owahan sajrone wektu sing suwe.
Kajaba iku, yen entitas wis ngetokake sekuritas gedhe, resiko gawan mundhak. Iki ora beda karo individu sing nduweni tingkat utang sing luwih dhuwur sing dipeksa kanggo mbayar tarif kapentingan sing luwih dhuwur marang pinjaman mangsa - minangka risiko standar .
Rating kredit entitas sing nerbitake ikatan kasebut nggambarake kemampuan kanggo mbayar maneh investor obligasi. Iki padha karo skor kredit kanggo individu. Panjenjangan kredit sing luwih dhuwur nyatakake tingkat kapentingan sing luwih murah lan rating kredit sing luwih murah mbenerake tingkat bunga sing luwih dhuwur.
Carane Dana Bond Bisa Nggawe lan Cara Béda Saka Bond
Bond reksa dana iku dana reksa sing nandur modal ing obligasi. Kaya reksa dana liya, dana reksa dana kaya basket klebu puluhan utawa ratusan sekuritas individu (ing kasus iki, obligasi). Pangurus dana jaminan utawa tim manajer bakal nliti pasar-pasar pendapatan tetep kanggo obligasi sing paling apik adhedhasar tujuan sakabèhé dana bond bebarengan. Manajer bakal nuku lan ngedol obligasi adhedhasar aktivitas ekonomi lan pasar. Manajer uga kudu ngedol dana kanggo nemokake penarikan (penarikan) investor.
Mulane, manajer dana obligasi arang nahan obligasi nganti kadewasan.
Kaya sing wis ditandhani sadurunge, jaminan individu ora bakal ngilangi rega biasane yen sing ngetokake sekuritas obligasi kasebut ora standar (amarga bangkrut, umpamane) lan investor obligasi nganti obligasi. Ananging, bonds mutual bond bisa entuk utawa kelangan nilai, minangka Net Asset Value - NAV , amarga manajer dana kerep ngedol obligasi kasebut ing dana sadurunge kadewasan. Mulane, dana bond bisa ilang nilai . Iki minangka prabédan dhasar antarane obligasi individu lan dana reksa dana.
Punika sababipun: Mbayangno yen sampeyan wis mikir tuku jaminan individu (ora dana bebarengan). Yen obligasi dina iki mbayar tarif kapentingan sing luwih dhuwur tinimbang obligasi wingi, sampeyan mesthi bakal pengin tuku dina-dina obligasi sing luwih dhuwur supaya sampeyan bisa nampa rega sing luwih dhuwur ( luwih dhuwur ). Nanging, sampeyan bisa uga mikir kanggo mbayar obligasi sing mbayar dhuwit sing luwih murah wingi yen perusahaan sing ngetokake sekuritas ngirimake diskon (rega murah) kanggo tuku jaminan. Minangka sampeyan bisa mbantah, yen tingkat kapentingan sing lumayan mundhak harga obligasi sing lawas bakal ambruk amarga investor bakal nuntut diskon kanggo pembayaran kapentingan sing luwih lawas (lan luwih murah). Kanthi alasan iki, bond prices mundhut ing arah ngelawan tarif kapentingan lan rega dana bonds sensitif marang suku bunga . Manajer dana obligasi terus-terusan tuku lan ngedol obligasi sing kasedhiya ing dana kasebut supaya owah-owahan ing bond prices bakal ngganti NAV dana.
Ing ringkesan, bond panganggone jaminan bisa ngilangi rega yen manajer panggabungan bonds njedulake jumlah obligasi sing signifikan ing lingkungan tingkat bunga sing mundhak amarga investor ing pasar mbukak bakal njaluk diskon (mbayar rega murah) ing obligasi lawas sing mbayar kapentingan sing luwih murah tarif.
Tipe Bond Apa Apik kanggo Sampeyan?
Saben dana jaminan nduweni tujuan tartamtu sing bakal ndikte jenis obligasi sing dianakake ing dana kasebut lan, kanthi mangkono, jinis dana utawa kategori dana obligasi . Umumé, investor konservatif seneng dana obligasi sing tuku obligasi kanthi maturities sing luwih cendhek lan kualitas kredit sing luwih dhuwur amerga duweni risiko sing luwih murah lan resiko tingkat kapentingan sing luwih murah. Nanging, kapentingan sing ditampa utawa ngasilake luwih murah tinimbang dana obligasi iki. Kosok baline, dana obligasi nandur modal ing obligasi kanthi maturity maneh lan kualitas kredit sing murah bakal duwe potensial luwih dhuwur kanggo bali relatif luwih dhuwur tinimbang resiko relatif sing luwih dhuwur.
Yen sampeyan ora yakin dana jenis dana sing paling apik kanggo sampeyan, dana indeks jaminan bisa dadi pilihan pinter. Ndhuwur kabeh pertimbangan kanggo mbangun portofolio dana sing padha yaiku sampeyan duwe campuran macem-macem jenis dana sing cocok kanggo tujuan investasi lan toleransi kanggo risiko.