Wiwit taun 1980-an lan dadi dana gotong royong taun 2010 narik kawigaten lingkungan sing ngedhunake pasar.
Malah investor wiwitan bisa sok dong mirsani kepriyé kapentingan tarif dhuwur banget ing taun 1980-an lan ing sadhuwure wektu ing taun sawise Resesi Agung taun 2007 lan 2008. Amarga jaminan obligasi pindhah arah sing dumadi saka panampa jaminan (lan tingkat bunga sing ditampa ), iku math lan logika dhasar kanggo ndeleng yen bonds wis wungu liwat telung puluh kepungkur.
Investor reksa dana modern iku wicaksana sinau dasar-dasar obligasi lan carane nggawe riset dhewe. Punika piye carane:
Sinau Dasar Bond lan Dana Obligasi
Yen sampeyan wis nampa panggabungan jaminan karo dana reksa dana, sampeyan bakal entuk manfaat kanthi sinau dasar babagan cara kerja ikatan. Ikatan kasebut minangka janji kanggo mbayar - iku silihan. Peminjam minangka entitas, kayata perusahaan, pemerintah AS, utawa perusahaan keperluan umum, sing ngetokake sekuritas kanggo ngunggahake modal (dana) kanggo tujuan ngadakake proyek utawa kanggo mbantu operasi internal lan operasi entitas kasebut.
Pembeli obligasi iku investor sing ngutangi dhuwit kanggo entitas kasebut, kanthi tuku obligasi, minangka ijol-ijolan kanggo pembayaran periodik kanthi kapentingan.
Contone, obligasi individu bakal mbayar kapentingan, disebut kupon , kanggo bondholder (investor) ing tingkat sing kacathet kanggo jangka wektu kasebut (istilah). Yen dianakake kanggo kadewasan, lan sing ngetokake sekuritas obligasi ora ditrapake, bondholder bakal nampa kabeh pembayaran kapentingan lan 100% saka principal sing bali ing pungkasan periode kasebut.
Ing macem-macem tembung, investor obligasi sing paling ora bakal kelangan principal sing bisa kedadeyan karo bond mutual dana - ora ana risiko pasar nyata utawa risiko mundhut nilai lan pembayaran kapentingan tetep, sebabe obligasi disebut investasi tetep-tetep. Reksadana Bond ora mbagi aspek penting iki.
Ngerti Béda karo Bonds lan Mutual Funds
Dana obligasi iku dana bebarengan sing nandur modal ing obligasi. Nganggo cara liyane; siji dana sekuritas bisa dianggep basket saka puluhan utawa atusan obligasi sing ndasari (holdings) ing siji portofolio obligasi. Paling gedhé dana obligasi kalebu jaminan jinis tartamtu, kayata perusahaan utawa pamaréntahan, lan luwih ditetepake kanthi wektu wutah, kayata jangka pendek (kurang saka 3 taun), intermediate-term (3 nganti 10 taun) lan dawa -term (10 taun utawa luwih).
Obligasi individu bisa ditahan dening investor obligasi nganti kadewasan. Rega jaminan bisa fluktuatif nalika investor nduwe jaminan kasebut, nanging investor bisa nampa 100% investasi awal (principal) nalika wektu kadewasan. Mulane ora ana "mundhut" pokok sajrone investor nyekel bond nganti diwasa (lan entitas issu ora standar amarga kondisi ekstrim, kayata bangkrut).
Iku ora padha karo cara kerja bond bebarengan. Kanthi jaminan dana bebarengan, investor ora langsung nyekel obligasi kasebut. Dadi, dana obligasi nggawa resiko pasar luwih gedhe tinimbang obligasi amarga investor dana obligasi kebak kapenuhan kamungkinan mandhap prabandhingan, dene investor obligasi bisa nahan jaminan marang kedewasaan, nampa kapentingan lan nampa principal pinunjul maneh ing kadewasan. Entitas ngetokake ora minangka standar.
Ngerti Jenis Dhasar Bond (Perusahaan, Kutha, Keuangan, Banjir)
Ana macem-macem jinis obligasi, nanging jinis dhasar kalebu obligasi Korporat, obligasi Municipal, Treasuries, Junk (High Yield):
- Sekuritas Treasury US, uga dikenal minangka Treasuries, minangka kewajiban utang sing ditanggepi Departemen Keuangan Amerika Serikat. Nalika sampeyan tuku Treasuries, sampeyan mbantu operasi Federal Amerika Serikat. Ing tembung liyane, sampeyan nggoleki dhuwit kanggo pemerintah federal. Ana 4 jinis Treasury: 1) Tagihan Keuangan (T-Bills), sing diwasa 1 taun utawa kurang, 2) Notes Treasury (T-Notes), sing diwasa 2 nganti 10 taun, Obligasi), sing diwasa ing 20 nganti 30 taun lan 4) Efek Pasar sing Dilindungi Inflasi (TIPS), sing minangka obligasi sing diindeks nganggo inflasi.
- Obligasi perusahaan minangka kewajiban utang sing diterbitake dening perusahaan kanggo tujuan mundhakaken modal kanggo proyek perusahaan lan sarana liya kanggo ngembangake perusahaan penerbit. Nalika sampeyan tuku jaminan perusahaan, sampeyan ngutangi dhuwit menyang perusahaan, sing bakal njanjeni sampeyan kanggo mbayar dhuwit sing ditemtokake nganti tanggal kadewasan, ing wektu wektu jaminan asli sing sampeyan tuku (principal) dikasilake sampeyan, investor.
- Obligasi kutha iku obligasi sing diterbitake dening kotamadya pemerintah utawa agensi. Conto kalebu kota, negara, lan fasilitas umum. Kewajiban utang dianggo untuk ngangkat uang untuk mendanai bangunan sekolah, taman, jalan raya, dan proyek lain untuk penggunaan umum.
- Obligasi jajan , uga dikenal minangka hasil dhuwur, minangka obligasi sing nduweni peringkat kredit ing ngisor tingkat investasi (rating ing ngisor iki BBB dening Standard & Poor's utawa ing ngisor iki dening agensi rating kredit Moody. Obligasi bisa nampa rating kredit sing luwih murah amarga resiko gawan ing bagean entitas sing nerbitake ikatan kasebut. Mulane, amarga resiko relatif sing luwih dhuwur, entitas sing nerbitake obligasi kasebut bakal mbayar tarif kapentingan sing luwih dhuwur kanggo ngimbangi investor amarga njupuk risiko kanggo tuku obligasi, saingga jeneng kasebut dhuwur .
Sinau babagan Riset lan Tuku Obligasi
Sampeyan ora kudu dadi pakar kanggo nindakake riset jaminan dhewe. Kabeh kawruh, terminologi, lan kerumitan sing gegandhèngan karo pasar obligasi bisa diakses lan digawe prasaja kanthi sawetara strategi sederhana lan sawetara situs web sing migunani. Ana analis dana lan agensi kredit sing nggawe paling akeh kanggo sampeyan. Mulane investor obligasi mung perlu ngerti ngendi kanggo katon lan carane napsirake informasi sing wis ana.
Sampeyan bisa nggunakake situs riset dana bebarengan kanggo ndeleng apa sawetara manajer investasi sing paling apik sing nyekel portofolio kanggo sawetara gagasan. Banjur sampeyan bisa pindhah kanggo nindakake riset kanthi nggoleki situs, kayata investinginbonds.com.
Aja Nglumpukake lan Diversify
Minangka bebarengan karo dana, tumpang tindih bisa dumadi kanthi tuku sekuritase sekuritas. Yen sampeyan duwe sawetara macem-macem obligasi ing portofolio jaminan, sampeyan bisa uga ora beda kanthi bener. Coba tundhuk macem-macem maturities (ie, 1 taun, 5 taun, 10 taun, 30 taun), beda jinis bon (ie, Keuangan, Perdhana Mentri, Korporat, Ngasilake Dhuwur) lan industri sing beda-beda ing obligasi perusahaan (yaiku, , kesehatan, manufaktur, ritel).
Coba Struktur Portofolio Inti lan Satelit
Sanajan sampeyan aran résiko rega dana bareng bakal cukup kanggo sawetara wektu, ora ana alesan kanggo nglirwakake dana reksadana bebarengan. Kanggo sakehe keragaman, investor bakal wicaksana nganggep duwe paling sethithik siji dana reksa dana minangka "inti" sing nyekel lan mbangun omah. Iku jinis "inti lan satelit struktur" umum karo portofolio dana bebarengan lengkap, kang uga kalebu dana reksa dana ing saliyane dana jaminan sampeyan.
Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.