Apa Nimbulaké Krisis Hipotek?
Ngimpi Amerika
Ndhuweni omah minangka bagéan saka " American Dream ." Iki ndadekake wong bisa kebanggaan ing properti lan nggabung karo komunitas kanggo jangka panjang. Nanging, omah-omah sing larang (ing atusan ewu dolar - utawa luwih), lan akeh wong kudu ngutang dhuwit kanggo tuku omah.
Ing wiwitan taun 2000an, impen kasebut teka nganti tekan nomer rekaman wong. Tarif kapentingan hipotek kurang, saéngga konsumen bisa menehi pinjaman cukup gedhe kanthi bayaran saben wulan sing luwih murah (pirsani carane pembayaran diitung kanggo ndeleng kepemilikan tingkat sing kurang ing pangaruh). Kajaba iku, rega omah tambah dramatically, supaya tuku ngarep ketoke kaya sing mesthi nang. Lenders pracaya omah-omah nggawe jaminan apik, supaya padha ngupaya nyedhiyakake real estate lan entuk revenue nalika iku apik.
Nimbang
Bab-bab sing apik kanggo para panuku ing ngarep , nanging nduweni hak omah uga entuk manfaat saka dhuwit sing gampang lan murah.
Kanthi prices omahé ningkat, para pemilik omah nemokake kasugihan gedhe ing omah-omahé. Padha duwe kathah kesetiaan, kok ngapa lungguh ing omah? Pemilik omah dibiayai lan njupuk hipotek kapindho kanggo entuk awis metu saka omah-omahé. Sawetara dhuwit iki wis dienggo kanthi wicaksana (kanthi pranata-prasarana kanggo nggayuh utang).
Nanging, sawetara omah duweni dhuwit kanggo biaya urip lan kabutuhan liyane, tetep standar urip sing tetep nalika upah tetep ora stabil.
- Katrangan liyane: Apa tegese kanggo Refinance?
Dhuwit Sadurunge Sadurunge Krisis Hipotek
Bank-bank menehi akses gampang dhuwit sadurunge krisis hipotek muncul. Peminjam entuk gadahan pajak sing dhuwur banget kayata pilihan-ARM , lan padha nduweni kuwajiban karo hipotek karo dokumentasi sing ora ana utawa ora. Malah wong-wong sing nduweni kredit ala bisa nduweni kuwalitas minangka subprime borrowers.
Peminjam bebrayan : Peminjam bisa nyilih luwih saka sadurunge, lan individu sing nduweni nilai kredit sing luwih murah bisa dadi peminjam "subprime" . Lenders nyetujoni "dokumentasi ora ana dokumentasi" lan "dhuwit cilik", sing ora mbutuhake verifikasi saka penghasilan lan aset sing nyilih (utawa standar verifikasi sing santai).
Produk resiko: Saliyane persetujuan luwih gampang, peminjam bisa nduweni akses menyang silihan sing njanjeni keuntungan jangka pendek (kanthi risiko jangka panjang). Pinjaman Option-ARM ngidini peminjam kanggo nggawe pembayaran cilik ing utang, nanging jumlah silihan bisa nambah yen pembayaran ora cukup kanggo nutupi biaya kapentingan . Tarif bunga relatif kurang (sanajan ora ana ing sajarah), supaya hipotek tarif tetep tradisional bisa uga wis dadi pilihan sing wajar.
Penipuan: Peminjam padha mbutuhake dana dhuwit, nanging sawetara panuku omah lan pawai hipotek nambahake bahan bakar ing geni kanthi nyedhiyakake informasi sing ora akurat babagan aplikasi silihan. Suwene partai ora tau rampung, kabeh apik. Sawise barang-barang ing omah tiba lan peminjam ora bisa ngutang, bebener sing metu.
Likuiditas Sloshing
Ngendi kabeh dhuwit saka silihan? Ana akehe liquidity sloshing ing saindhenging donya - kang cepet garing ing dhuwur saka krisis hipotek. Wong, bisnis, lan pamaréntah duwé dhuwit kanggo nandur modal, lan ngembangaké napsu kanggo investasi sing disambung karo hipotek minangka cara kanggo entuk luwih ing lingkungan tingkat kapentingan sing kurang.
Pasar sekunder: Bank-bank digunakake kanggo tetep hipotek ing buku-buku sing. Yen sampeyan ngutangi dhuwit saka Bank A, sampeyan kudu ngetrapake Bank A, lan bakal entuk dhuwit yen sampeyan salah.
Nanging, bank-bank saiki ngedol silihan, lan bisa uga dibagi lan didol marang akeh investor. Investasi kasebut arang banget rumit, saengga akeh investor mung ngandelake agensi rating kanggo nyatakake yen aman investasi kasebut (tanpa ngerti banget).
- Sinau luwih lengkap babagan Securities Backed Mortgage .
- Waca carane kerja CDO (Collateralized Debt Obligations) .
- Bisnis lucu: Rating Agen ditampanan kanggo Krisis Hipotek
Amarga bank-bank lan pawai hipotek ora duwe kulit apa-apa ing game (padha bisa ngedol silihan sadurunge padha luwe), kualitas kredit ambruk. Ora ana tanggung jawab utawa insentif kanggo njamin peminjam bisa ngutangi utang.
Tahap Awal Krisis
Sayange, pitik-bengok teka ing omah lan krisis hipotek mulai ngancurake ing taun 2007. Harga omah-omahé mandheg ing kacilakan, lan prices mulai rusak ing taun 2006. Peminjam sing tuku omah luwih akeh tinimbang bisa mbayar nganti mbayar pembayaran hipotek. Kanggo nggawe masalah luwih elek, pembayaran saben wulan tambah ningkat ing hipotek tarif luwes nalika tarif bunga meningkat.
Pemilik omah karo omah sing ora ana gunane ditinggalake kanthi sawetara pilihan. Padha bisa ngenteni bank kanggo ngecek , bisa menehi renegosiate silihan ing program latihan , utawa mung bisa mlaku adoh saka omah lan standar . Mesthi, akeh uga nyoba nambah biaya income lan potongan. Sawetara bisa ngatasi kesenjangan, nanging wong-wong liyane wis banget adoh lan nyadari pembayaran hipotek sing mung ora bisa lestari.
Kanthi cara tradisional, bank-bank bisa nemokake jumlah sing padha didol ing panyitaan . Nanging, nilai-nilai ngarep ambruk nganti tekan ngendi wae bank-bank akeh mundhake kerugian ing utang. Hukum negara lan jinis etangan ditetepake manawa panuku ora bisa nyoba kanggo ngumpulake kekurangan saka peminjam .
Plot Thickens
Sawise wong wiwit netepake silihan ing nomer rekaman (lan yen tembung entuk bab sing ora apik), krisis hipotek banget panas banget. Bank lan investor wiwit kalah dhuwit. Lembaga keuangan mutusake kanggo ngedhunake risiko kasebut kanthi cepet, lan bank-bank ora usah ngutangi kanggo saben liyane amarga ora ngerti yen dheweke bakal dibayar maneh. Mesthine, bank lan bisnis butuh dhuwit kanggo mili kanggo beroperasi kanthi lancar, supaya ekonomi teka menyang panggilingan.
Kelemahan Bank (lan wedi) nyebabake kegagalan bank . FDIC ngrampungake tenaga kerja minangka persiapan kanggo ratusan kegagalan bank sing disebabake krisis hipotek, lan sawetara pinemu ing donya perbankan ing ngisor iki. Masyarakat umum nyatakake institusi dhuwur kasebut gagal lan panik tambah. Ing acara bersejarah, kita ngelingake yen dana pasar uang bisa "ngilangi uang".
- Proteksi Depositor: Cara Kerja FDIC Insurance
- Apa Terjaga ing Gagal Bank?
- Info liyane: Money Market Funds vs Money Market Accounts
Faktor liya nyumbang kanggo tingkat keruwetan krisis hipotek. Ekonomi AS melemah, lan harga komoditas sing luwih dhuwur nyebabake konsumen lan bisnis. Produk-produk finansial liyané wiwit ngrembaka uga.
Efek Lingering
Anggota parlemen, konsumen, bankir, lan pengusaha gumun kanggo ngurangi akibat saka krisis hipotek. Iku nyetel rantai dramatis acara lan bakal terus mbukak kanggo taun teka. Masyarakat bisa ndeleng "kepriyé sosis digawe" lan kaget kanggo mangerteni carane nggunakke donya.
Efek sing langgeng kanggo paling konsumen yaiku luwih angel kualifikasi kanggo hipotek tinimbang ing awal taun 2000an. Lender diwenehake kanggo verifikasi yen peminjam duwe kemampuan kanggo mbayar utang - sampeyan kudu mbuktekake bukti income lan aset sampeyan. Proses silihan ngarep saiki luwih rumit, nanging mugia, sistem keuangan luwih sehat tinimbang sadurunge.