Cara ndeteksi lan supaya tumpang tindih dana
Fund Overlap occurs nalika investor ndarbeni loro utawa luwih dana bareng sing duwe tujuan sing padha lan mulane terus akeh sekuritase padha. Contone, prasaja yen, yen investor duwe dhuwit saham loro lan loro-lorone nandur modal ing akeh saham sing padha, kamiripan nggawe efek ngurangi keuntungan saka diversifikasi kanthi nambah kawigaten marang saham sing padha - kena riset pasar sing ora dikarepake .
Bayangna diagram Venn karo rong bunderan, saben sing makili dana bebarengan, tumpang tindih ing tengah. Minangka investor, sampeyan ora pengin akeh persimpangan antarane bunderan - sampeyan pengin jumlah paling tumpang tindih bisa.
Carane Ndeteksi lan Nglindhungi Dana tumpang tindih
Cara sing paling prasaja kanggo ndeteksi lan nyegah tumpang tindih dana yaiku ndelok kategori dana kanggo mesthekake reksa dana sampeyan ora nuduhake tujuan sing padha. Contone, nyoba ora duwe luwih saka siji dana stock utawa indeks gedhe, siji dana dhuwit, siji dana dhuwit cilik, siji dana jaminan, lan sateruse.
Yen luwih seneng duwe sawetara dana, utawa sampeyan duwe rencana 401 (k) kanthi pilihan sing winates, sampeyan bisa nemtokake tumpang tindih dana kanthi ndeleng salah sawijining situs riset paling apik kanggo nganalisis dana bareng lan ndeleng ukuran statistik sing disebut R-kuadrat ( R2) .
R-kuadrat bakal menehi katrangan marang korélasi investasi tartamtu kanthi (mirip karo) pathokan tartamtu.
R-kuadrat saka 100 nuduhake yen kabeh gerakan dana bisa diterangake dening gerakan ing indeks. Mulane, yen sampeyan wis duwe dana Indeks S & P 500 , manawa dana liyane ing portofolio sampeyan ora duwe kuadrat R sing banget cedhak karo 100. Iki bakal nunjukake tingkat tumpang tindih dana sing nyebabake dana kanggo nindakake kaya mangkono.
Elingi, kanggo diversifikasi sing tepat - kanggo ngurangi risiko pasar - arep njaluk dana kanggo "zig" nalika liyane "zag."
Conto Overlap Nggunakake R-kuadrat ing Morningstar
Akeh wong duwe rencana 401 (k) utawa IRAs ing Vanguard. Pilihan investasi sing umum yaiku Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Apa yen pilihan liyane ing rencana iki yaiku Vanguard Growth Equity (VGEQX)? Apa sampeyan ngerti yen ana tumpang tindih? Ayo ngerteni. Sampeyan bisa pindhah menyang Morningstar.com lan ngetik telusuran kanggo VGEQX. Sawise ing kaca utama, goleki tautan menyang "Ratings lan Risk" lan klik ing. Sawise ana ing kaca kasebut, gulung mudhun lan sampeyan bakal weruh yen kuadrat R mung 97.
Nomer iki nuduhake yen VGEQX duweni korelasi 97% ing gerakan rega menyang S & P 500. Ing tembung liya, akeh tumpang tindih dana kanggo nyedhiyakake diversifikasi sing tepat. Deleng pilihan dana sing beda (ora nganggo S & P 500 Fund lan VGEQX)!
Cara liya kanggo ndeteksi potensi dana sing tumpang tindih iku kanggo mesthekake yen sampeyan ora duwe dana luwih saka siji sing dikelola dening manajer dana sing padha. Ora ketompo manawa wong utawa tim sing apik banget, manajer dana bebarengan duwe filosofi lan gaya tartamtu sing arang banget nyimpang saka.
Ing cathetan pungkasan, manawa kanggo ngawasi tumpang tindih dana kanthi tetep, kayata setahun.
Sanajan dana ing portofolio sampeyan tandhang tingkat tumpang tindih nalika sampeyan pisanan sing dituku, ora ateges gaya masing-masing ora mabur menyang saben liyane. Iki diarani drift gaya lan ora umum. Contone, dana saham tengah-tengah bisa mabur alon-alon menyang kategorisasi gedhe minangka manajer dana mundhak akeh saham perusahaan gedhe.
Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.