Sinau Luwih saka Dana Junk Bond lan Investasi Berisiko Tinggi
Definisi Junk Bonds
Uga dikenal minangka hasil dhuwur, obligasi junk iku obligasi sing nduweni rating kualitas kredit ing ngisor kelas investasi (rating ing ngisor iki BBB dening Standard & Poor's utawa ing sangisoré Baa dening agensi rating kredit Moody. Obligasi bisa nampa rating kredit sing luwih murah amarga resiko gawan ing bagean entitas sing nerbitake ikatan kasebut.
Mulane, amarga resiko relatif sing luwih dhuwur, entitas sing nerbitake obligasi kasebut bakal mbayar tarif kapentingan sing luwih dhuwur kanggo ngimbangi investor amarga njupuk risiko kanggo tuku obligasi, saingga jeneng kasebut dhuwur .
Tjubo skor kredit pribadhi. Individu sing ora nduweni kredibilitas kredit, utawa sing posisi keuangan sing lemah, bakal diwenehi nilai kredit sing luwih murah lan bakal mbayar biaya sing luwih dhuwur kanggo utang. Alesan sing padha diterusake dening agensi-agensi sing menehi rating kualitas kredit menyang entitas sing ngetokake sekuritas, kayata perusahaan, pemerintah, lan kotamadya: Riwayat kredit sing kurang utawa posisi financial sing lemah padha karo tingkat kapentingan sing luwih dhuwur kanggo utang. Ing kasus obligasi, entitas sing nerbitake punika peminjam lan investor obligasi minangka pemberi pinjaman.
Sabaliké bonds kualitas kredit dhuwur luwih dhuwur tinimbang investasi. Entitas sing nduweni peringkat dhuwur bakal diganjar kanthi mbayar tarif kapentingan sing luwih murah kanggo utang.
Strategy Investment, Timing & Risks of Mutual Funds Junk Bond
Dasar pemikiran untuk berinvestasi dalam sekuriti dengan risiko relatif lebih tinggi sederhana dipahami - resiko relatif yang lebih tinggi bisa diterjemahkan ke dalam pengembalian relatif yang lebih tinggi. Nanging, jagad income tetep dadi siji-sijine; Risiko pasar nandur modal ing bonding jus lan dana mutu jaminan ngasilaken kanthi akeh misunderstood.
Harga dana bonds ana hubungane karo tingkat bunga lan inflasi lan rega obligasi pindhah arah sing dumunung minangka bond yields. Kanthi tumindak Federal Reserve, tingkat kapentingan bisa ditambah utawa mudhun, kanggo ngendhokke ekonomi panas banget utawa kanggo ngrangsang sing sithik, kanthi cara sing tepat ing pangadilan Fed babagan kahanan ekonomi sing dumadi. Tingkat bunga umumé saya tambah nalika periode pertumbuhan ekonomi sing kuat lan umumé nyuda ing lingkungan resesi.
Investor lan pasar modal uga mengaruhi tingkat jaminan lan panenan. Investor ora seneng banget kanggo mbayar rega sing luwih dhuwur kanggo bond sing duwe risiko dhuwur nanging uga mbayar maneh kanggo obligasi beresiko rendah. Coba périodhe resesi ing ngendi komplotan investor mindhahaké adoh saka risiko sing ditampa lan menyang safety sing ditemtokake. Minangka investor luwih andhap "safety", kabutuhan nyurung prices sing luwih dhuwur lan ngasilake luwih murah kanggo investasi sing paling cepet kanthi peringkat kredit paling dhuwur, kayata US Treasuries. Nalika ekonomi mulai katon sehat maneh, investor tansaya mundur saka safety sing ditemokake lan dadi wilayah resiko sing luwih dhuwur. Iki nyurung resiko sing luwih dhuwur (ie junk bond) sing luwih dhuwur lan sing sabeneré dumadi kanggo "aman" obligasi - tingkat bunga (panuku) mundhak luwih dhuwur amarga prices reged amarga kurang dikarepake dening investor komplotan.
Mulane, tampilan gambar sing ngeculake lan amba kanggo strategi investasi bakal dadi salah siji langkah ahead saka komplotan (lan Federal Reserve). Sadurunge lan nalika resesi, kualitas kredit sing dhuwur, dana jaminan resiko sing kurang (sing nandur modal ing Treasury US lan obligasi perusahaan kelas investasi ndhuwur) bisa dadi pamindhahan pinter. Nganti pungkasan resesi, investor bisa miwiti pindah menyang kualitas kredit sing kurang, dana jaminan dhuwit (dhuwur), lan ningkatake harga sing luwih dhuwur nalika ekonomi nambah. Ing ringkesan, wektu sing paling apik kanggo nandur modal ing jajan obligasi ing tahap pungkasan saka resesi, sabenere nalika ora ana wong liya sing pengin.
Tip Reksa Dana lan Cautions
Amarga kerumitan bond investasi lan risiko wektu pasar , paling investor bakal ngetokake investasi ing dana obligasi kanthi manajemen sing pengalaman.
Kanthi cara iki, sampeyan bisa ninggalake pandhu arah donya kredit rumit iki kanggo sing mangerteni - manajer dana obligasi sing paling apik.
Yen target investasi sampeyan jangka menengah (paling ora 3 taun utawa luwih) lan sampeyan pengin ngalami risiko dhuwur, sampeyan bisa nganggep dana kayata Loomis Sayles Bond (LSBRX), sing duwe tim manajemen mawa puluhan taun pengalaman, kalebu Dan Fuss, sing wis ngatur portofolio obligasi luwih saka 50 taun. LSBRX minangka dana obligasi "multi-sektor", sing tegese bisa nandur modal ing meh kabeh jinis jaminan, kalebu obligasi junk, obligasi asing lan obligasi pasar berkembang .
Dana bond panenan sing apik banget kanthi rasio biaya sing murah kalebu Vanguard High Yield Corporate (VWEHX) lan T. Rowe Price High Yield (PRHYX).
Mesthi, manawa manajer dana obligasi sing paling apik bisa gawe salah. Mulane, sampeyan bisa uga pengin nyedhaki sawetara alasan kanggo nggunakake dana indeks bond .
Deleng uga: Obligasi Municipal, Obligasi Korporat , lan Obligasi Keuangan AS
Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.