Jenis Dana Bond kanggo Ngalahake Tarif Bunga lan Inflasi
Kanggo dekade kepungkur, rega obligasi umume meningkat, sing positif kanggo pengembalian dana bond sekuritase. Nanging ing taun-taun pungkasan, amarga suku bunga wiwit mundak saka ngisor sajarah, pasar sapi kanggo obligasi rampung.
Nanging iki ora ateges dana obligasi ora dadi bagean penting saka portofolio macem-macem lan mesthine ora ateges kakuwatan sing luwih dawa kanggo bond prices utawa dana obligasi.
Investor mung perlu nggoleki dana obligasi sing paling apik ing lingkungan tingkat bunga sing luwih dhuwur lan kanggo mangerteni dana obligasi sing luwih apik tumrap inflasi. Ngerti dhasar dana sing paling apik lan dana sing paling gedhe sadurunge lan nalika tingkat kapentingan sing luwih dhuwur lan inflasi minangka skill kritis kanggo investor dana jaminan.
Carane Obligasi Kasedhiya Tarif lan Inflasi
Alasan ngapa obligasi sensitif marang tingkat kapentingan lan inflasi asring digawe banget rumit lan mula luwih angel dimengerteni. Kanggo nyederhanakake konsep utama sampeyan kudu ngerti babagan mbangun portofolio dana reksadana sing paling apik , kene:
- Federal Reserve Board ningkatake tingkat kapentingan nalika wedi inflasi bakal nyebabake ekonomi gedhe. Kosok baline, bakal ngurangi tingkat kapentingan kanggo ngadhepi deflation lan / utawa ekonomi sing nyala . Artikel iki babagan dana obligasi sing paling apik kanggo kenaikan tarif ...
- Tarif iki luwih dhuwur, disebut Federal Funds Rate , sing ditrapake kanggo bank-bank dening Federal Reserve nambah biaya saka borrowing (biaya dhuwit) kanggo bank, kang ora langsung pushes kanggo pass ing biaya kanggo pelanggan, kayata konsumen individu, perusahaan lan bank liyane. Ing macem-macem tembung, kapentingan sing ditampa ing jinis silihan paling dhuwur bakal nambah sawisé Fed ningkataké tarifé.
- Obligasi kasebut tegese silihan. Yen tingkat kapentingan sing ana ing silihan, kalebu obligasi, mundhak, investor obligasi cenderung nggunakake jaminan sing luwih dhuwur kanggo nggawe dhuwit luwih akeh ing investasi obligasi.
- Nalika investor obligasi luwih tertarik karo obligasi anyar sing mbayar kapentingan sing luwih dhuwur, obligasi sing luwih lawas sing mbayar kapentingan murah dadi kurang menarik kanggo investor. Apa tuku ikatan sing dibayar 6.00% nalika sampeyan bisa entuk bond sing padha sing dibayar 6.50%? Mulane, nalika investor obligasi pengin ngedol obligasi lawas sing mbayar tarif kapentingan sing luwih murah, dipeksa bisa ngedol jaminan kanggo rega sing luwih murah tinimbang dibeli amarga investor tuku bakal pengin diskon kanggo nampa tingkat bunga sing luwih murah.
Ing ringkesan, rega bonds pindhah ing arah sing dumunung saka tingkat kapentingan amarga efek tarif anyar ing obligasi lawas. Nalika tingkat kapentingan tansaya ngasilake, panenan jaminan anyar luwih dhuwur lan luwih atraktif marang investor, nanging obligasi lawas kanthi panenan ngisor kurang atraktif, saéngga meksa prices luwih murah.
Yen kabeh iki isih angel dimengerteni, aja kuwatir! Sampeyan lagi normal! Kabeh sing pancene kudu dieling-eling yaiku yen kenaikan tarif kapentingan padha karo harga jaminan sing luwih murah .
Conto Rasio Kapentingan Rising Affect Bond
Titik penting liya kanggo mangerteni babagan hubungan antarane bond prices lan interest rate iku obligasi karo maturities maneh luwih sensitif kanggo tarif kapentingan saka obligasi karo maturities luwih cendhek.
Contone, yen tingkat kapentingan sing mundhak, sing kepengin duwe obligasi mbayar kapentingan sing luwih murah kanggo wektu sing luwih suwe? Langkung tebih kadadosan, langkung ageng resiko tingkat bunga .
Conto sederhana yaiku Certificates of Deposit (CD) . Nalika CD anyar metu kanthi paningkatan luwih dhuwur, investor CD kepengin ngganti sing lawas karo sing anyar. Kajaba iku, investor CD sing cerdas bakal tuku CD kanthi maturities sing luwih cendhek (yaiku setahun utawa kurang) yen lagi ngira tarif bakal terus meningkat ing taun sabanjuré. Bond investasi ing lingkungan tingkat kapentingan ngrambah miturut logika sing padha.
Dana Bond Best Kanggo Meningkatkan Suku Bunga lan Inflasi
Saiki sampeyan ngerti dasar ing obligasi lan tingkat kapentingan, kene sawetara jinis dana jaminan tartamtu sing bisa nindakake luwih apik tinimbang wong liya ing lingkungan sing ningkatake tingkat kapentingan lan inflasi:
- Short-term Bonds: Rising interest rates nggawe harga obligasi mudhun nanging maneh ing kadewasan, prices luwih bakal tiba. Mulane ngelawane bener: obligasi sing luwih cendhak maturities luwih apik tinimbang sing luwih dhuwur ing maturities maneh ing lingkungan tingkat bunga mundhak amarga prices sing. Nanging, mbudidaya supaya "luwih becik" bisa uga tegese mandhiri, senadyan penurunan iki umume kurang abot. Saliyane dana obligasi sing uga kalebu PIMCO Low Duration D (PLDDX) lan Indeks Bond Short-term Vanguard (VBISX).
- Obligasi jangka menengah: Sanajan maturities luwih dawa karo dana kasebut, investor ora ngerti apa kapentingan tarif lan inflasi bakal dilakoni. Mulane dana jaminan jangka menengah bisa nyedhiyakake pilihan tengah sing apik kanggo investor sing wis milih milih ora prediksi apa pasar obligasi bakal dilakoni ing wektu sing cendhak. Contone, manajer fund sing paling apik ngira inflasi (lan harga obligasi sing murah) bakal bali ing 2011, sing bakal nggawa tarif kapentingan sing luwih dhuwur lan nggawe obligasi jangka pendek luwih apik. Padha salah lan manajer dana ilang indeks dana , kayata Vanguard Intermdiate-term Bond Index (VBIIX), sing ngalahake 99% kabeh dana obligasi jangka menengah liyane ing taun 2011. Dana Bond sacara umum ora tiba ing rega sing lengkap taun tanggalan nganti 2013. Sampeyan uga bisa nyoba pendekatan sing luwih akeh karo indeks pasar obligasi total Exchange Traded Fund (ETF), kayata Bond Aggregate iShares Barclay (AGG).
- Obligasi dilindhungi Inflasi: Uga dikenal minangka Efek sing dilindhungi Inflasi Keuangan (TIPS), dana obligasi iki bisa becik sadurunge lan nalika lingkungan inflasi, sing asring pas karo kenaikan suku bunga lan ekonomi sing terus berkembang. Sumbangan dana kanggo TIPS yaiku Vanguard Inflation Protected Securites Fund (VIPSX).
Ing ringkesan, dana jaminan sing paling apik kanggo tingkat kapentingan sing mundhak ora njamin panguripan positif ing lingkungan ekonomi, nanging jenis dana obligasi iki duwe resiko tingkat bunga sing luwih murah tinimbang liyane jenis dana obligasi.
Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.