Nalika Apa Wektu paling apik kanggo Investasi ing Indeks Dana vs Nilai lan Wutah?
Definisi Nilai, Pertumbuhan & Indeks Dana Saham
- Nilai simpenan dana sing utamané nandur modal ing saham -saham sing ditemtokake , sing saham sing dipercaya investor sing sade ing rega sing murah babagan kauntungan utawa liya-liyane.
- Simpenan dana simpenan wutah utamané nandur modal ing saham-saham pertumbuhan , sing saham perusahaan sing diarep-arep bakal tuwuh kanthi cepet luwih cepet sajrone pasar saham sakabèhé .
- Dana saham indeks ngupaya kanggo niru pergerakan rega indeks tartamtu, sing minangka bagéan saka saham utawa obligasi sing makili bagean tartamtu saka pasar finansial sakabèhé. Contone, Standard & Poor's 500 ( S & P 500 ), minangka indeks makili kira-kira 500 perusahaan AS paling gedhé (saham topi gedhe), kayata Wal-Mart, Microsoft lan Exxon Mobil. Artikel iki uga bakal nganalisa S & P Midcap 400 ( saham tengah saham ) lan Russell 2000 (saham cilik).
Debat: Strategi lan Perbandingan kanggo Nilai & Wutah
Ora ana ragu yen saham nilai umum luwih apik tinimbang pertumbuhan ing pasar lan lingkungan ekonomi tartamtu lan wutah sing luwih apik tinimbang nilai liyane. Nanging, ora ana pitakonan sing para pandherekipun loro kamp - tujuan nilai lan wutah - usaha kanggo entuk asil sing padha - total sing paling apik kanggo investor.
Kathah kados pamisah antarane ideologi politik, loro-lorone pengin asil sing padha nanging padha ora setuju karo cara kanggo ngrampungake asil kasebut (lan padha kerep argue sing padha kaya passionately minangka politikus)!
Investor Nilai pracaya cara paling apik kanggo ngasilake sing luwih dhuwur, antarane liyane, kanggo nemokake saham sing didol ing diskon; padha arep Rasio P / E sing kurang lan panuku dividen dhuwur .
Investor akehe yakin path sing paling apik kanggo ngasilake sing luwih dhuwur, antarane liyane, kanggo nemokake saham kanthi momentum relatif kuwat; padha arep tarif wutah dhuwur lan sethithik tanpa dividen.
Value vs Growth: Perspektif on Returns
Penting kanggo mangerteni yen total rega saham sing ditemtokake kalebu gain modal ing rega saham lan dividen, dene investor saham pertumbuhan kudu ngandelake mung ing gain modal (apresiasi rega) amarga saham wutah ora kerep ngasilake deviden. Ing werni sing beda, investor nilai seneng tingkat pasugatan "bisa dipercaya" amarga dividen cukup dipercaya, dene investor wutah biasane nandhang volatilitas (ups lan downs) luwih dhuwur.
Salajengipun, investor kedah nyathet bilih, kanthi nyenengake, saham finansial, kados bank lan perusahaan asuransi, nggadahi bagean sanesipun saking dana rekayasa nilai rata-rata tinimbang dana reksa dana rata-rata. Ekspos kepalanane iki bisa nggawa risiko pasar luwih akeh tinimbang saham pertumbuhan sak resesi. Contone, nalika Great Depression , lan luwih anyar saka Resesi Agung 2007 lan 2008, saham finansial ngalami kerugian luwih gedhe tinimbang sektor liyane.
Carane Indeks Dana Bandingake Value lan Wutah
Dana saham Indeks biasane dikelompokake dadi " Blend Gedhe " objektif utawa kategori dana bareng amarga arupa gabungan saka nilai lan wutah saham.
Investor indeks biasane luwih milih pendekatan investasi pasif , yaiku kanggo ngandhakake yen riset lan analisis sing ditindakake kanggo investasi aktif (ora ono rega, ora bisa berkembang kanthi bebas) bakal ngasilake asil sing luwih dhuwur sing luwih dhuwur tinimbang sing gampang, dana indeks murah . Investor indeks uga pracaya yen gabungan saka atribut nilai lan wutah bisa digabung kanggo asil sing luwih gedhe - efek "siji plus siji sing padha karo telung" (utawa mung siji-setengah nilai ditambah siji-setengah wutah padha karo keragaman sing luwih gedhe lan pengaruhe sing cukup kanggo kurang gaweyan).
Key Takeaways Saka Kinerja Nilai, Dana Pertumbuhan lan Indeks
Iki minangka titik sing kudu dicathet saka kinerja historis dana nilai, dana tuwuh lan dana indeks.
- Simpenan wutah cenderung nindakake paling apik ing taun terakhir siklus bisnis, sadurunge resesi wiwit.
- Wutah cenderung kalah karo nilai lan indeks nalika pasar beruang wis dienggoni.
- Aku ora nyaranake wektu pasar nanging wektu paling apik kanggo nandur modal ing saham-saham wutah biasane nalika kaping apik ing tahap pungkasan (diwasa) saka siklus ekonomi .
- Dana indeks ora kerep ndominasi kinerja siji-taun nanging cenderung nyebabake wutah lan nilai ing wektu sing suwe, kayata bingkai wektu 10 taun.
- Nalika indeks menang, biasane menang liwat wates sempit kanggo saham tutup gedhe nanging kanthi wates sudhut ing tengah-tengah tutup lan area cilik . Iki paling sethithik banget amarga hakikat yèn rasio beyo luwih dhuwur (lan kanthi mangkono ngasilake luwih murah) kanggo dana sing dioperasikaké kanthi wutah lan nilai. Kinerja indeks kasebut kanggo segmen mid-cap lan cilik-cilik uga signifikan amarga akeh investor percaya sing sebaliknya - sing dana sing aktif-ngatur (ora indeks) paling apik kanggo saham tengah lan cilik-tutup saham nanging investasi pasif (indeksasi ) paling apik kanggo saham gedhe . Kanggo luwih dhisik, pirsani Efficient Market Hypothesis (EMH) .
- Investor wutah utawa nilai ora bisa ngaku kamenangan sajroning bab kinerja sajarah. Nanging, investor indeks bisa nyatakake yen dheweke ora kerep dadi pemain teratas, nanging dheweke kurang asring pemain paling apik ing mangsa kasebut. Mulane, padha bisa yakin ing panampa paling ora rata-rata pengaruhe kanggo rata-rata tingkat risiko pasar ing ngisor rata-rata amergo diversifikasi lan biaya sing murah.
Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.