Dana passively managed, kanthi kontras, mung nderek indeks pasar.
Ora duwe tim manajemen sing nggawe keputusan investasi. Sampeyan bakal kerep krungu istilah "dana sing dikelola kanthi aktif" sing ana hubungane karo dana, sanajan ana uga sing dikelola ETFs ( dana ijol-ijolan ).
Pros lan Cons saka Saben
Komunitas keuangan pribadhi seneng debat babagan apa dana sing dikelola kanthi aktif utawa passively ngatur luwih unggul. Pendhukung dana sing kasil aktif dituduhake menyang atribut positif ing ngisor iki:
- Dana aktif nyediakake indeks pasar.
- Saperangan dana, kaya Fidelity's Magellan Fund ing panuntun dhumateng Peter Lynch, nyatakake pulangan gedhe. Dana Magellan rata-rata kaping 29 persen saka 1977 nganti 1990.
Saliyane, dana sing dikelola kanthi aktif duwe sawetara kekurangan:
- Secara statistik, dana sing paling aktif dikelola cenderung "underperform," utawa gawe luwih elek tinimbang, indeks pasar.
- Dana Magellan (conto sing dikutip ing ndhuwur) iku misuwur amarga iku sawijining pangecualian, ora norma, lan sawetara wong bisa nemtokake manawa bakal becik nalika wiwitan. Kita mung ngerti kepriyé samesthine karo manfaat.
- Saben dana aktif ngedol saham, dana iki nyithak pajak lan biaya, sing nyuda kinerja dana
- Sampeyan bakal mbayar biaya rata-rata, sanajan dana sampeyan ora becik utawa ora apik. Yen indeks nawakake 7 persen bali, lan dana aktif menehi sampeyan bali 8 persen nanging biaya biaya 1,5 persen, sampeyan wis ilang setengah persen.
Conto Dana Langsung Ngatur
Bob ngetokake dhuwit ing dana sing nglacak Indeks S & P 500 . Dana Bob minangka dana indeks passively managed. Panjenenganipun mbayar biaya pangiriman 0.06 persen.
Dana Bob dijamin bakal nuladha kinerja S & P 500. Nalika Bob ngetokake kabar kasebut, lan jangkar ngumumake yen S & P wungu 4 persen dina iki, Bob mangerteni yen dhuwit iya nindakake bab sing padha. Kajaba iku, yen dheweke krungu S & P mudhun 5 persen, dheweke ngerti dhuwit iya padha. Bob uga mangerteni manawa biaya panguripan iku cilik, lan ora bakal nyenengake.
(Bob mangerténi bakal ana sawetara variasi sing sithik ing antarane dana lan S & P 500 amarga iku ora bisa kedadeyan kanggo ngetrapake bab sing becik, nanging Bob bisa uga yakin manawa variasi-variasi cilik ora penting. portofolio wis niru S & P.)
Conto Dana Teraktif
Sheila ngetokake dhuwit ing dana reksa dana. Dheweke mbayar biaya manajemen biaya 0,95 persen.
Sheila kang aktif ngatur dana mundhut lan ngedol kabeh jinis saham - saham perbankan, saham nyata Estate, energi saham, saham manufaktur otomatis. Managing fund dheweke sinau industri lan perusahaan lan tuku-lan-adhedhasar prediksi saka kinerja perusahaan.
Sheila mangerténi yèn dhéwéké mbayar meh 1 persen kanggo manajer dana, sing luwih penting tinimbang Bob sing mbayar. Dheweke uga ngerti yen dana dheweke ora bakal nglacak S & P 500. Nalika anchor berita ngumumake yen S & P 500 mundhak 2 persen dina iki, Sheila ora bisa ngasilake apa wae babagan dhuwit dheweke. Dana dheweke bisa uga mundhak utawa tiba.
Sheila seneng dana amarga dheweke ngimpi ing ngalahke indeks kasebut. Bob wis macet menyang indeks; kinerja dana dheweke diikat. Nanging, Sheila duwe kesempatan kanggo "njlentrehake," utawa nindakake luwih apik tinimbang, indeks kasebut.