Carane Sampeyan bisa njaluk Investor liyane kanggo Pay Sampeyan Cash kanggo nandur modal ing Simpenan
Salah siji saka akeh opsi strategi dagang, jual opsi bukak sing mbukak bisa, yen dileksanakake miturut kahanan pasar sing tengen, ngasilake keuntungan dhuwur kanthi nindakake transaksi sing bisa uga digunakake kanggo kapitalisasi dhuwit saham sing luwih murah. Senadyan pasar ora menehi jaminan, strategi iki bisa menehi ganjaran marang sampeyan karo sawetara rega ngasilake ing usaha sing ora ditliti ing pasar sing molah malih. Yen sampeyan dadi investor sing kepengin banget, proses iki ngidini sampeyan ngupaya migunakake pengetahuan sing wis diduweni babagan maneka bisnis liwat taun sinau ing macem-macem laporan taunan, 10-Ks, lan file-file SEC liyane.
Kanggo Perbandingan: Simpenan Buy Biasa
Ngomong yen ing sawetara titik, sampeyan wis kepengin tuku saham Tiffany & Co amarga duwe pangenalan merek gedhe, lan padha nggunakake model bisnis sing cukup prasaja. Nanging, sampeyan ora yakin carane nerusake wiwit pasar saiki ngalami volatilitas dhuwur lan sampeyan wis weruh jatuk rega saham liwat periode wektu lengkap.
Contone, ing pasar cedhak tanggal 14 Oktober 2008, saham Tiffany & Co. padha tuku ing $ 29.09 saben, mudhun saka dhuwur $ 57.32 sadurunge kacilakan ing Wall Street. Investor padha panicked yen lingkungan toko bakal tiba loro lan sing dhuwur-pungkasan perhiasan bakal dadi salah siji saka kawitan iku kanggo mbukak amarga konsumen ora bakal tuku Watches larang, dering berlian, lan housewares nalika padha ora bisa malah mbayar hipotek.
Ngira sampeyan wis kepengin duwe dhuwit ing Tiffany & Co. lan wis nunggu kesempatan kasebut. Ing pasar mudhun terus-terusan, stok bisa banget tiba liyane 20, 30, 501 persen utawa luwih, nanging sampeyan pengin entuk keuntungan saka kepemilikan saham Tiffany kanggo sabanjure 10 nganti 20 taun. Ana bisa dadi cara kanggo njupuk kauntungan saka kahanan saiki tanpa bener tuku Simpenan, nalika uga ngasilake sawetara bali apik kanggo portofolio Panjenengan.
Ing salah siji skenario, sampeyan bisa tuku saham langsung, mbayar awis, lan supaya padha njagong ing akun sampeyan kanthi dividen maneh . Sajrone wektu, miturut 200 taun sajarah babagan rega pasar saham rata-rata, sampeyan kudu nemu tingkat rega sing cocog karo kinerja bisnis sing ndarbeni. Yen sampeyan pengin tuku 1,000 saham saka Tiffany, sampeyan bakal njupuk $ 29,090 dhuwit dhewe plus $ 10 kanggo komisi, lan nggunakake $ 29.100 kanggo tuku Simpenan ing 14 Oktober 2008, rega pasar $ 29.09 digunakake kanggo conto kita .
Strategi Alternatif: Jual Bukak Pilihan ing Tiffany & Co
Skenario sing luwih menarik, lan mbok menawi luwih migunani, nggunakake strategi pilihan uga bisa ndadekake ibukutha bisa digarap. Nggunakake jinis pilihan saham khusus, sampeyan bisa nggawe apa-apa kanggo nulis lan ngedol "kawicaksanan" kanggo investor liyane sing panicked bab kacilakan potensial ing rega saham Tiffany & Co.
Siji jinis pilihan sing disebut opsi, menehi pilihan panuku hak "sijine" Simpenan menyang penjual opsi kanggo rega sing wis ditemtokake, biasane sing luwih dhuwur tinimbang rega pasar saiki, apik munggah nganti tanggal sing wis ditemtokake. "Ngedol mbukak" tegese sampeyan sing sade opsi sijine cendhak . Kanggo nggambarake konsep "cendhak", yen sampeyan ngedol dhuwit cendhak, tegese sampeyan nyilih saka broker lan ngedol menyang investor liya tanpa duwe dhuwit. Kanggo strategi sing bisa digunakake, sampeyan kudu ngedol ing rega sing luwih dhuwur, banjur tuku saham kasebut ing wektu sing luwih dawa, kanthi rega sing luwih murah saka makelar lan netepi untung, yen pasar mudhun. Opsi sade sijine mbukak , utawa gawe cendhak persis kanthi cara sing padha.
Panuku opsi ora tau duwe hak ngleksanani hak kanggo ngedol dhuwit, nanging yen rega saham tetep nyusut, opsi iki menehi investor kemampuan kanggo ngedol ing rega pesawat.
Iki nglindhungi investor kanthi ngetokake dheweke metu saka posisi nyedhiyakake sadurunge mundur.
Contone, yen investor pengin mbayar "premium insurance" $ 5.80 saben saham yen sampeyan, penjual opsi, setuju kanggo tuku saham Tiffany saka dheweke yen rega jatuh menyang $ 20.00 saben saham. kanthi nyithak, utawa nulis, kontrak pilihan sing nyakup 100 lembar saham Tiffany & Co. Kanthi nulis kontrak iki, sampeyan bakal setuju kanggo ngedol investor liyane supaya sampeyan bisa ngetokake sampeyan tuku saham Tiffany ing $ 20.00 saben, kapan wae sing dipilih antarane saiki lan cedhak dagang ing dina sing wis dipilih kanggo pilihan sijine kanggo entek.
Kanggo ijol-ijolan nulis "kawicaksanan insurance" sing nglindhungi investor saka dhampak gedhé ing rega saham perhiasan, panjenengan kudu mbayar $ 5.80 saben saham. tembung liyane, sampeyan kudu ngedol dhuwit.
Gambaran skenario
Ngomong yen sampeyan njupuk $ 29.100 yen sampeyan bakal nandur modal ing Simpenan dening tuku saham outright lan tinimbang sarujuk kanggo nulis insurance kanggo investor liyane utawa "ngedol mbukak" sawetara opsi sijine ing Tiffany & Co Enggo bareng karo tanggal kadalu warso dhuwit dagang ing Ana setahun saka dina iki, kanthi rega $ 20,00. Harga jeblugan nggambarake rega ing ngendi panuku pilihan bisa meksa sampeyan tuku saham kasebut.
· Sampeyan ngubungi broker sampeyan lan ngedol dhuwit kanggo 20 kontrak pilihan. Saben kontrak opsi sijine minangka "asuransi" kanggo 100 saham, dadi 20 kontrak nutup 2,000 saham Tiffany & Co.
· Wayahe perdagangan dileksanakake, sampeyan bakal entuk $ 11,600 awan kanggo pilihan sampeyan, minus komisi broker. Iku dhuwit salawas-lawase lan nggantosi premium investor liyane, utawa pilihan panuku, mbayar sampeyan kanggo nglindhungi wong saka nyelehake ing rega saham Tiffany.
· Yen rega saham Tiffany tiba ing ngisor $ 20 per saham antarane saiki lan tanggal kadaluwarsa opsi, kontrak pilihan sampeyan bisa mbutuhake sampeyan tuku 2.000 saham ing $ 20 per share kanggo total $ 40,000. Ing bangkekan, sampeyan wis nampa premi $ 11,600. Sampeyan bisa nambah $ 11,600 menyang awis $ 29,100 sing arep dituku ing Simpenan umum Tiffany & Co., kanthi total $ 40,700. Amarga opsi sijine sampeyan sing didol, sampeyan duwe komitmen potensial total $ 40.000 menyang panuku pilihan sampeyan, minus $ 11,600 ing awis sing ditampa saka wong, cocog $ 28,400 modal potensial sing isih kudu teka kanggo nutupi rega tuku saham yen opsi wis dileksanakake. Wiwit Originally, sampeyan kudu nglampahi $ 29,100 mundhut 1,000 saham saka Tiffany & Co saham, sampeyan apik karo asil iki.
Sampeyan langsung njupuk $ 40.700 lan nandur modal ing US Treasury Bills utawa setara kas liyane saka kualitas sing cocog sing ngasilake sawetara kapentingan resiko sing kurang. Iki awis tetep ana minangka cadangan nganti kontrak pilihan sijine kadaluarso.
Ing skenario iki, saham perusahaan tetep kuwat, panuku ora nate milih lan tanggal kadaluwarsa bakal teka. Kontrak pilihan sijine kadaluwarsa; padha ora ana maneh. Sampeyan njaga dhuwit sing diwenehake dening panuku kanggo "premi asuransi" ing salawas-lawase, lan tegese, minangka ijol-ijolan kanggo nyelehake $ 28.400 ing tagihan Keuangan kanggo setahun, sampeyan kudu mbayar $ 11.600. Iku cukup apik bali ing ibukutha kanggo durasi siji taun saka kontrak pilihan sijine.
Ing Strategy Changes Yen Pakaryan Ngleksanani Putune
Ing skenario ngelmu, ucapake panuku opsi bakal narik kawigaten ing rega saham Tiffany & Co., latihan opsi, lan sampeyan saiki kudu tuku 2.000 saham saka Tiffany & Co. saham saka dheweke ing $ 20 per share kanggo biaya total saka $ 40.000. Elinga, yen mung $ 28.400 dhuwit minangka modal asli amarga $ 11.600 teka saka premi sing opsi panuku dibayar kanggo sampeyan kanggo nulis "asuransi." Iki tegese basis biaya efektif sampeyan ing saben bagéan mung dadi $ 14,20 ($ 20) - $ 5.80 premium = $ 14.20 biaya net per saham).
Elinga yen sampeyan wiwitan ngelingi tuku 1,000 saham saka Tiffany & Co. saham ing $ 29.10 saben saham. Apa sampeyan wis rampung, sampeyan saiki wis duwe sawetara losses unrealized gedhe ing Simpenan. Nanging, amarga opsi sing dileksanakake, sampeyan duwe 2,000 saham kanthi biaya $ 14.20 saben saham. Wiwit panjenengan kepengin nggawe stok, wis direncanakake nyekel dadi 10 utawa 20 taun, lan mesthi ana ing posisi mundhut sing ora nyata, ora amarga kasunyatan sing sampeyan pilih kanggo nulis opsi, saiki sampeyan tamat karo Tiffany & Co , sampeyan pengin, ing basis biaya $ 14.20 tinimbang $ 29,10 biaya basis.
Kasil lan Tembung babagan Risk
Ing acara sing paling ora mungkin, perusahaan dadi bangkrut, sampeyan bakal kelangan sing padha kaya yen sampeyan wis tuku saham sing metu. Ora ono sing hasil, yen panuku ngolah opsi, sampeyan entuk dhuwit kanthi basis biaya sithik lan sampeyan uga bakal nyimpen bunga sing entuk nalika sampeyan duwe dhuwit sing dituku ing Treasury Bills. Keuntungan kuwi banget, amarga beda-beda sing beda-beda ing pangasil bisa nyebabake asil pangentukan sing sithik beda saka wektu amarga daya pangomposan-investor sing entuk ekstra 3 persen saben taun, rata-rata, liwat 50 taun bisa duwe 300 dhuwit luwih akeh tinimbang para mudha. Nalika spekulatif lan ora tanpa resiko, jinis transaksi kasebut bisa menehi potensial kanggo panguripan sing apik nalika mundhake volatilitas pasar.
Ngomong risiko, strategi iki ora dianjurake kanggo investor nanging sing paling akeh. Penjual sing mung sinau babagan cara jual opsi bisa dadi mabuk dening kuitansi awis gedhe sing dideposake menyang akun saka pembayaran "premi asuransi", ora nyumurupi jumlah total sing kudu ditindakake ing acara kabeh pilihan sijine sing didol. Kanthi akun dagang sing cukup gedhe, sampeyan minangka pedagang bisa uga duweni bantalan bantalan cukup gedhe kanggo tuku saham kasebut, nanging bisa nguap nalika acara panik pasar liyane sing nyebar. Ing kasus iki, sampeyan bakal nemokake dhuwit, ngetik supaya bisa ngetokake saham sampeyan kanthi massive losses, lan ndhelikake persentasi ageng saka net worth wis dilusake, tanpa apa-apa sing bisa dilakoni.
Balance ora nyedhiyakake layanan lan sarana pajak, investasi, utawa layanan. Informasi kasebut ditampilake tanpa wawasan kanggo tujuan investasi, toleransi resiko utawa kondisi finansial saka investor tartamtu lan uga ora cocok kanggo kabeh investor. Kinerja pungkasan ora nuduhake asil mangsa ngarep. Investasi nglibatake risiko kalebu mundhut principal.