Definisi, Wektu lan Risiko Dana Obligasi Zero Coupon
Akeh investor ora ngerti babagan fakta sing ana puluhan jenis dana reksa dana lan bisa digunakake kanggo luwih saka investasi berisiko kurang utawa kanggo diversifikasi nglawan risiko tuku lan nyekel reksa dana saham. Lan malah luwih akeh investor sing ora peduli karo kaluwihan nggunakake dana jaminan nol-kupon.
Punika ingkang kedah sampeyan mangertosi babagan instrumen pendapatan tetep unik:
Zero-Coupon Bond: Definisi lan Dasar kanggo Investor
Obligasi nol-kupon minangka jaminan sing dituku ing diskon (rega luwih murah tinimbang nilai pasuryan), kanthi nilai pasuryan dibayar maneh marang investor nalika wektu sing padha. " Kupon " minangka jeneng liya kanggo pembayaran kapentingan obligasi lan obligasi nol-kupon ora nggawe pembayaran kapentingan sacara periodik. Ing tembung sing beda, obligasi iki ora mbayar kupon, mula istilah bond-coupon bond.
Pembeli saka jaminan nampa total pasuryan (par) Nilai jaminan nalika jaminan entek kadewasan. Nanging, ing kontras, investor sing duwe jaminan reguler nampa penghasilan saka pembayaran kupon periodik, sing biasane digawe semi-tahunan.
Sawetara obligasi nol-kupon ora metu minangka obligasi nol-kupon. Contone, US Treasury Bonds ora metu minangka kupon nol, nanging program kasebut dikenal minangka Trading Separate of Registered Interest lan Principal Securities (STRIPS), ngilangi kupon, utawa pembayaran bunga, lan nggawe obligasi nol-kupon, uga dikenal minangka "Strip bonds."
Amarga obligasi nul-kupon ora mbayar kapentingan lan nilai tukar kasebut amergo ing kadewasan, rega sing luwih sensitif marang suku bunga. Mulane, ora mung minangka lingkungan tingkat bunga sing rontok sing apik kanggo obligasi, malah luwih apik kanggo dana obligasi nol-kupon.
Kanthi gati kanggo bonds mutual dana, mbudidaya sing investor duwe saham saka dana bebarengan lan ora kepemilikan saka portofolio dana bebarengan.
Mulane rega dana bond (utawa apa sing diarani minangka net asset value utawa NAV ) minangka fungsi sentral saka total dana bali menyang investor. Iki sababe dana jaminan bond duwe resiko utama - amarga jumlah sing ditindakake bisa digayuh ing nilai, dene sing nduweni obligasi individu mung bisa nyekel bonde tanpa entuk kerugian apa wae, anggere ora ngedol jaminan sing luwih murah tinimbang tuku.
Best Time to Invest in Bonds Zero-Coupon Bonds
Harga lan tingkat bunga bond kaya rong ujung sing nyebabake: Yen sisih njaba, sisih liyane tiba. Mulane yen tingkat kapentingan tansaya nyedhaki, rega obligasi mandhap lan nalika tingkat kapentingan mandhiri, rega jaminan bakal meningkat. Dadi wektu sing paling apik kanggo nandur modal ing obligasi yaiku nalika tingkat kapentingan mate amarga rega (utawa nilai) investasi jaminan sampeyan tambah.
Pitakonan mung sing tetep kanggo wektu sing paling apik kanggo nandur modal ing dana nol-kupon yaiku: Yen tingkat kapentingan bisa mudhun? Jawaban iki sajrone wektu deflasi .
Alesanipun Federal Reserve badhe nentang deflasi, inggih punika periode penurunan harga barang lan layanan konsumen, kanthi ngurangi tingkat kapentingan liwat pambayaran Obligasi Keuangan.
Dana Zero-Coupon Bond Best
Bonus kupon nol-kupon apik jangka pendek (kanggo taun 2014 utawa 2015) yaiku American Century Zero Coupon 2015 (BTFTX) lan salah sijine dana obligasi nol-kupon jangka panjang sing paling apik yaiku ETF , PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Trs (ZROZ).
Investor kudu ngati-ati nalika tuku lan nahan dana obligasi nol-kupon amarga harga sing duwe swings dramatik munggah lan mudhun. Kajaba iku, obligasi jangka panjang bakal duwe pangowahan luwih murah tinimbang obligasi jangka pendek.
Contone, ing taun 2013, ZROZ duwe bali -20.9%, lan ing taun 2014, dana duwé keuntungan 48,8%. ZROZ banjur dadi negatif maneh ing 2015, duwe gain siji digit sing kurang ing 2016, banjur ditarik ahead saka dana obligasi rata-rata, minangka diukur dening Indeks Agregat Indeks Bloomberg Barclays US , ing 2017.
Mulane, takeaway tombol karo obligasi nol-kupon iku bisa dadi kepemilikan jangka panjang sing apik nanging uga molah-malih, instrumen wektu pasar lan mesthi ora kanggo investor wiwitan.
Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.