Dana Obligasi Kota lan Hasil Pajak-Ekuitas
Dadi, kenapa kowe pengin tuku dana jaminan kotamadya yen sampeyan bisa tuku dana jaminan liyane sing duwe hasil sing luwih dhuwur?
Apa Dana Bond Municipal?
Dana obligasi lokal ndarbèni obligasi sing diterbitake dening pamaréntah negara lan lokal (lan entitas sing gegandhengan).
Dana obligasi kutha umumé dituku kanggo perawatan pajeg sing becik kanggo obligasi kotamadya lan keuntungan diversifikasi dana bebarengan . Nanging kepiye sampeyan nemtokake yen hasil saka dana obligasi kotamadya atraktif tinimbang dana bond taxable? Kabeh liyane witjaksono, jawaban kasebut dumunung ing pangasil-tax sing cocog.
Tanggung Jawab Pajak Gratis Dana Obligasi Kota
Umumé, penghasilan sing kasedhiya ing dana obligasi kotamadya gratis ing tingkat federal. Yen dana duwe obligasi kotamadya diterbitake ing negara asal investor, banjur kapentingan iki uga bebas pajak ing tingkat negara.
Amarga sifat tax-free obligasi kotamadya, perusahaan sing ngetokake sekuritas (ing kasus iki kotamadya) bisa menehi hasil sing luwih murah tinimbang obligasi kena pajak (eg, obligasi korporat, obligasi US Treasury ) kanthi ciri sing padha (yakuwi kadewasan, kualitas kredit). isih narik investor.
Kalkulasi cepet saka pangasilan sing cocog karo tax bakal mbiyantu investor nemtokake yen dheweke minangka calon apik kanggo dana obligasi kotamadya.
Ngasilake Pajak-Equivalent Dana Municipal Bond
Yen sampeyan duwe kadewasan lan kualitas kredit sing padha, luwih becik sampeyan tuku jaminan taxable sing mbayar 5% utawa bebas biaya pajak kotamadya sing kudu dibayar 4%? Solusi sing paling prasaja yaiku ngetung panenan pajak sing cocog. Pangasilan sing cocog karo pajak kuwi minangka pangasilaken pra-pajak yen jaminan kena pajak kudu mbayar kanggo pangasilake jaminan kotamadya sing gratis.
Contone, yen investor ing kandhungan tax marginal 35% mbandhingake rong obligasi kasebut ing ndhuwur, investor bakal ngetokake sekuritas obligasi kotamadya sing ora ana pajak kanthi ngurangi tingkat pajak:
Yield-Tax Equivalent = .04 / 1 - .35 = 6.15%
Angka kasebut nyariosaken dhateng kita bilih pangasilaken 6,15% ing sebatan taxable punika sami kaliyan pangasil bebas pajak saking 4%. Dadi, yen sampeyan mbagekake dana obligasi kena pajak karo dana obligasi kotamadya, pangasilan sing cocog karo pajak kuwi papan sing cukup kanggo miwiti proses riset.
Sampeyan uga bisa nambah panampa jaminan taxable 5% dening siji ngurangi tingkat tax (.05 kali 1-.35 = .0325). Iki pitungan nyariosaken dhateng kita bilih pangasilaken bea bisa keno pajek 5% ekuivalen karo beyo dana jaminan kotamadya pajak bebas pajak 3,25%.
Apa Dana Bond Municipal Kanggo Sampeyan?
Dana obligasi kutha umumé atraktif kanggo investor ing kurung pajak dhuwur lan ing sanjabane akun pensiun sing ditahan pajak (contone, IRAs, 401ks) ing ngendi pajak ditanggulangi obligasi kena pajak. Nanging, sampeyan kudu nggunakke pitungan ngasilake pajak sing cocog kanggo nemtokake yen asil panularan sawise-tax apik.
Sampeyan uga pengin nyinkroni babagan dasar babagan ragad dana .