Dana Stabil Value bisa dadi Alternatif Low-Risk kanggo Obligasi
Swara $ 821 milyar dituku ing dana sing stabil. Kira-kira setengah saka kabeh rencana 401 (k) nawakake dana sing stabil lan sawetara 529 rencana tabungan kuliah uga nawakake jinis investasi konservatif iki. Sifat resiko sing kurang saka jinis investasi iki nyedhiyakake stabil, konsisten ngasilake sing bisa mbantu nyedhiyakake portofolio kanthi opsi diversifikasi tambahan ing strategi alokasi aset sakabèhé.
Iku Kabeh ing Kontrak Wulung
Stabilitas nilai dana nandur modal ing investasi tetep-tetep lan kontrak kontrak utawa "pembungkus" sing ditawakake dening bank lan perusahaan asuransi. Kontrak bungkus sacara umum njamin tingkat kapital lan tingkat kapentingan tartamtu, sanajan investasi sing ndasari nandhingake angka. Dadi padha menehi perlindungan maneh saka volatility kapentingan tarif saka obligasi. Tingkat bali tetep stabil, sanajan kabeh liya ora. Sing ora ateges ora bakal ilang. Sajrone kerusuhan pasar ing 2008, dana nilai stabil rada kurang, korban liyane saka kegagalan Lehman Brothers lan crunch kredit.
Nanging kerugian sing paling murah tinimbang pasar liyane. Mbandhingake stabilitas dana sing stabil ing babagan 4.2% ing 2008 menyang bali S37 -37% ing taun sing padha.
Kontrak mbungkus bisa duweni potensi nimbulaké masalah likuiditas sing ora tansah gampang ditampa. Contone, yen majikan nduweni sawetara karyawan ninggalaken rencana kasebut bebarengan, iki bisa nimbulaké nilai aset ing rencana kasebut.
Iki wis nggawe karo nilai buku dibandhingake karo nilai pasar. Nilai buku minangka Nilai saka kontrak utawa investasi sing ndadekake, ing kasus iki, kontribusi plus kapentingan dituku minus penarikan saka akun kasebut. Asosiasi Investasi Nilai Stabil nyatakake yen akeh acara kasebut bisa ditangkap lan disetel kanggo dienggo. Malah panitia pamaréntah nyawang dana kasebut ing taun 2009 nemokake dampak kaya langka.
Jinis Dana Stabil
Dana sing stabil bisa ditampilake minangka reksadana, nanging disusun lan dikelola kanthi rada beda. Padha teka ing sawetara jinis:
- Akun sing dikelola kanthi kapisah: Iki akun investasi khusus sing dirancang kanggo nemokake target khusus kanggo rencana pensiun siji. Pangembalian digawe dening aset ing akun liyane, lan pemasukan bisa diatasi, diindeks, utawa bisa nyetel saben taun miturut kinerja pasar.
- Sumber dana : Jenis iki gabungke aset saka macem-macem sumber, kaya dana bebarengan. Iki mbantu rencana sing luwih cilik ngukur ekonomi.
- Ganjil Investment Contract (GIC): Iki minangka akun manajer nggarap yen yen, lan investor ing rencana pensiun minangka ahli waris. Dadi, ana jumlah pokok lan kapentingan sing dijamin.
- GIC sintetik: Akun kasebut ngluwari portofolio investasi tetep-pendapatan "dibungkus" ing kontrak asuransi sing nglindhungi nilai sing ndasari investasi kasebut. Iki nggawe persentasi apik saka dana nilai stabil saiki.
Amarga bisa disusun kanthi beda, dana nilai stabil diatur dening macem-macem agensi. Padha dikelola dening hukum sing digawé dening Lembaga Standar Akuntansi Keuangan, Dewan Standar Akunting Pemerintah, lan Departemen Tenaga Kerja Undhang-undhang Pensiun Karyawan (ERISA). Dana commingled uga diatur dening SEC.
Apa Sing Kudu Nggoleki Pelanggan ing Nilai Stabil?
Utamane, investor dana nilai stabil kudu goleki dana sing ora larang regane. Umumé dana nilai stabil sing cukup diregani bakal ngisi biaya kurang saka 0,5%. Dadi kuwatir dana sing stabil kanthi daya 1% utawa luwih.
Sampeyan kudu ngukur biaya kanggo entuk manfaat.
Sampeyan uga kudu nyoba kanggo ngajari dhewe babagan carane dana withdrawal utawa penebusan bisa. Peserta ing dana nilai stabil ora tundhuk marang wektu nunggu biaya pasrah. Nanging ana uga panentu sing ngalangi sampeyan kanggo mindhah dana saka dana nilai stabil menyang dana saingan, utawa dana jaminan short-term utawa dhuwit pasar uang. Sampeyan kudu ngenteni 90 dina.
Ngerti yen dana ora tanpa risiko. Risiko bisa ndherek kualitas kredit perusahaan mlaku dana, penanggung jawab sing nyedhiyakake "pambungkus", utawa perusahaan sing nandur modal ing dana kasebut. Administrator rencana 401 (k) sampeyan kudu nindakake riset ing kene, nanging ora kena kanggo konsumen mangerteni apa rencana sing dikarepake.
Penafian: Isi ing situs iki diwenehake mung kanggo informasi lan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.
Dianyari dening Scott Spann