Faktor Risiko Global Penting Kanggo Dipikir
saham sing diwatesi ndhuwur adhedhasar tutup pasar global.
Ing artikel iki, kita bakal nyawang risiko sing digandhengake karo investasi global lan manawa manfaat luwih akeh tinimbang risiko kasebut.
Apa Risiko Investasi Global?
Risiko investasi global minangka istilah sing ngliputi macem-macem jinis faktor risiko internasional, kalebu risiko mata uang, risiko politik, lan risiko tingkat bunga. Investor internasional kudu kanthi ati-ati nimbang faktor risiko kasebut sadurunge nginvestasi saham global.
Tiga risiko investasi global utama kalebu:
- Risk mata uang yaiku risiko sing digandhengake karo fluktuasi ing mata uang manca relatif marang dolar AS. Contone, perusahaan manca bisa laporan 25 persen pangasilan, nanging yen mata uang lokal nyusut 10 persen karo dolar AS, tingkat pertumbuhan nyata mung 15 persen nalika keuntungan diowahi dadi dollar AS.
- Risiko Politik yaiku risiko sing ana hubungane karo manca negara lan politik. Contone, partai nasionalisasi Brazil minangka perusahaan petroleum paling gedhe - Petroleo Brasiliero - ing pamindhahan sing nyebabake akeh investor bakal ilang dhuwit. Skandal korupsi salajengipun nglibataken perusahaan ingkang mbudidaya saham ingkang langkung murah.
- Risiko Rate Interest punika risiko owah-owahan sing ora dikarepake kanggo kebijakan moneter. Contone, ekonomi pasar sing berkembang bisa netepake manawa akeh banget cepet lan tumindak bisa ngemot inflasi kanthi tingkat kapentingan hike. Dinamika kasebut bisa nduwe pengaruh negatif marang nilai aset finansial sing dibiayai adhedhasar tarif kapentingan kasebut.
Cara paling apik kanggo ngurangi risiko investasi global yaiku liwat portofolio global. Contone, dana ex-US kabeh donya nyedhiyakake exposure menyang macem- macem negara lan kelas aset ing saindenging jagad, sing mitigates risiko sing ana hubungane karo negara manca .
Ngukur Risiko Investasi Global
Ana macem-macem cara kanggo ngitung resiko investasi global, klebu pangukuran kuantitatif lan kualitatif. Investor internasional kudu nimbang kombinasi kombinasi kasebut nalika ngevaluasi risiko investasi global.
Pangukuran resiko kuantitatif paling umum yaiku:
- Beta ngukur volatility investasi tinimbang indeks pathokan. Contone, investor AS bisa ngukur volatility saham manca kanthi mbandhingake indeks indeks S & P 500 liwat koefisien beta. Pertandingan sing luwih dhuwur nggambarake volatility liyane.
- Rasio Sharpe ngukur pengembalian dana sing disetel kanthi resiko. Rasio iki diitung kanthi pamisahake rata-rata pengembalian dana minus tingkat bali bebas resiko dening panyimpenan standar. Rasio Sharpe sing luwih dhuwur nyedhiyakake keseimbangan resiko sing luwih apik.
Risiko investasi global uga ditemtokake sacara sah kanthi cara kaya:
- Rating kredit nyedhiyakake pemahaman menyang kualitas kredit negara. Contone, negara sing nduweni rating kredit kurang mungkin ora duwe keluwesan sing perlu kanggo ningkatake wutah, sing bisa nyebabake penurunan pangentukan saham.
- Analyst Ratings bisa nyedhiyani pemahaman tartamtu menyang equities internasional individu. Senadyan kaping, ratings iki kalebu target rega lan faktor-faktor liyane kanggo ditimbang, sanajan peringkat analyst sell-side kudu dijupuk nganggo gandum uyah.
Investor kudu nimbang cara faktor kasebut dadi portofolio. Portofolio pensiun bisa uga pengin nyedhiyakake saham sing kurang stabil, dene investor sing luwih enom uga pengin nganggep nambah volatility amarga bisa nyedhiyakake potensial bali jangka panjang sing luwih gedhe.
Apa Investasi Global Worth Resiko?
Diversifikasi global mbantu mupangat volatilitas volatilitas sing luwih murah kanggo jangka panjang. Ing wektu sing cendhak, investor bisa uga melu ing pasar regional sing luwih apik. AS bisa mimpin dunya sajrone sawetara periode, nanging ana wektu liyane sing ora bisa ditindakake nalika negara utawa pasar liyane bakal ngirim puluhan paling apik.
Contone, ekspos sing ditampilake ing ekuitas non-AS sajrone pertengahan 1980-an bakal ngalami portofolio domestik mung.
Gerakan mata uang uga bisa ningkatake diversifikasi , amarga ora ana hubungane karo kinerja usaha. Korelasi sing luwih murah karo ekuitas AS tegese investor bisa malah ngasilake maneh. Miturut Vanguard, gerakan mata uang uga ningkatake volatility non-US equities sekitar 2.7% antarane 1970 lan 2013 lan panyedhiya dana ngarepake mata uang kanggo terus dadi diversifikasi tombol ing mangsa ngarep.
Ing ngisor garis
Investasi global wis dadi tambah akeh wektu, nanging investor kudu kanthi ati-ati nimbang risiko investasi global. Kabar apik yaiku yen ana akeh macem-macem piranti sing kasedhiya kanggo ngukur risiko kasebut lan njamin campuran tengen kanggo saben portofolio. Vanguard ngajak ngalokasi paling sethithik 20 persen portofolio kanggo investasi internasional utawa luwih akeh gumantung marang owah-owahan kapitalisasi pasar sawayah-wayah.