Saka Pasar Fisik kanggo Futures lan Derivatives
Komoditi Mulai Pasar Fisik dan Futures
Pasar fisik mbutuhake jumlah ibukutha sing gedhé banget lan kemampuan kanggo nggawe utawa njupuk barang mentah.
Mulane, mung sawetara perusahaan ahli lan sawetara individu sing bisa uga bisa ngalahake pasar kasebut. Komoditas fisik dagang ora mung mbutuhake kawruh sing jero babagan ciri-ciri pasar dhewe nanging uga pangerten lan keahlian nalika nyedhiyani logistik kanggo ngeterake bahan mentah saka siji wilayah menyang donya liyane, saka situs produksi nganti konsumsi wilayah. Perdagangan komoditas fisik minangka bisnis rumit mung cocok kanggo para ahli ing industri.
Option berjangka lan berjangka pasar yaiku lokasi ing ngendi komoditas perdagangan ing ijol-ijolan. Produk kasebut minangka turunan saka pasar komoditas sing nyata lan niru aksi rega sing nyebabake persediaan lan persamaan dhasar kanggo komoditas tartamtu.
Option berjangka lan pungkasan kerep duwe mekanisme pangiriman sing nyebabake replikasi aksi rega ing pasar komoditas fisik sing ndasari.
Mekanisme pangiriman kasebut kerep njamin panyimpenan manéka harga derivatif lan fisik ing wektu pangiriman marang kontrak berjangka. Instrumen pasar iki ngemot akeh pengaruh. Leverage diterjemahake kanthi luwih resik . Asring panuku utawa panuku saka kontrak berjangka bisa ngontrol komoditas gedhe kanthi mung modal cilik, utawa simpenan sing apik, sing mung angka lima nganti 15 persen saka total nilai kontrak komoditas kasebut.
Pengaruh inheren ing produk berjangka ngugemi supaya peserta pasar nganggep jumlah resiko massive. Nalika panuku utawa bakul berjangka mung perlu nyithak simpenan kanggo posisi sing dawa utawa cendhak, wong-wong mau tansah beresiko kanggo kabeh nilai kontrak. Mulane, margin nduweni peran penting ing kendaraan kasebut. Kalangan kalkulasi dumadi saben dina, lan ing mangsa tambah volatilitas, watesan telpon bisa dumadi ing tahap apa wae sajrone dina dagang.
Advent of ETF / ETN Products
Nalika abad 21 wiwit lan pasar dipindhah menyang millennium anyar, produk anyar teka ing pasar sing nggawe investasi komoditas gampang kaya tuku lan ngedol saham lan obligasi. Inti saka Exchange Traded Funds (ETFs) lan Exchange Traded Notes (ETNs) nggawa perdagangan komoditas menyang pasar sing bisa ditemokake luwih akeh tinimbang ing jaman kepungkur.
Komoditas pisanan ETF yaiku SPDR Gold Shares (GLD). Produk iki nglacak rega emas lan narik minat lan partisipasi ing pasar emas. Produk ETF liyane adhedhasar prices komoditas kayata United States Oil ETF (USO) sing nglacak rega minyak mentah West Texas Intermediate, United States Natural Gas EFT (UNG), sing nyoba kanggo ngasilake aksi harga ing pasar gas alam uga akeh liyane.
Dina iki, ana produk ETF lan ETN sing nglacak komoditas ing logam lan logam mulia, energi, komoditas alus, biji-bijian lan produk tetanèn, protèin kéwan uga komoditas éstat liyane kaya kayu, pupuk, logam langka lan liya-liyané. Tambahan, ana produk ETF lan ETN sing ngupaya kanggo niru aksi rega ing akehe kelas aset liyane kalebu saham, obligasi, lan mata uang.
Kendaraan kapisan diwiwiti kanggo niru kinerja komoditas utawa aset liyane saka sisi sing dawa, utawa pasar tuku. Nanging, amarga produk-produk finansial iki kasedhiya ing popularitas, masalah anyar kalebu ETF lan ETN sing ngormati sajrone aksi prabédan rega pasar ing bahan mentahan. Ing tembung liya, kendaraan iki ngidini para investor utawa pedagang bisa ngetutake dhuwit murah tanpa kudu ngilangi pasar.
Produk Leverage lan Malah Peserta Pasar
Yen ora cukup kanggo gawe napsu pasar kanggo risiko, liwat taun-taun pungkasan ana akeh instrumen ETF lan ETN anyar sing wis muncul ing adegan sing ngandhut pengaruh piyambak. Prodhuk dobel utawa telung dawa lan cendhak ngidini investor lan pedagang sing paling agresif kanggo ngetrapake harga komoditas lan aset liyane liwat produk ETF lan ETN khusus.
Minangka conto, ing pasar gas alam banget sing molah malih, rong produk kasedhiya ing popularitas taun-taun pungkasan. Perkembangan Velocity 3x Natural Gas ETN (UGAZ) lan 3x Short Natural Gas ETN (DGAZ) wis dadi produk pasar sing paling populer. UGAZ perdagangan rata-rata luwih saka 2 yuta saham saben dina nalika DGAZ dagang luwih saka 9 yuta. Angka-angka kasebut minangka awal wulan Oktober 2016, lan owah-owahan kanthi volatilitas lan gaya pasar gas alam ing wayah-wayah, nanging sampeyan bisa ndeleng manawa kanthi sekitar 11 yuta saham saka loro produk leveraged sing dagang saben dina, populer. GLD, mbok menawa produk komoditas sing paling sukses ETF perdagangan rata-rata mung ing sangisoré 11 yuta saham saben sesi dagang ing New York Stock Exchange.
Komoditas Dadi Kelas Investasi Mainstream
Komoditas Produk ETF lan ETN wis nggawa investasi bahan baku, dagang lan spekulasi menyang pasar sing luwih akeh ditemokake ing taun-taun pungkasan. Muncul saka kendaraan iki wis mindhah dagang komoditas saka alternatif kanggo kelas investasi utama.
Volatilitas komoditas cenderung luwih dhuwur tinimbang ing meh kabeh kelas aset liyane. Volatilitas ing pasar nggawe kesempatan luwih akeh kanggo bathi lan kerugian. Mulane, sensasi saka harga sing lumaku kanthi cepet saben dina ndadekake pasar materi mentahan narik kawigaten kanggo akeh peserta, utamané nalika wis ana ing akun investasi tradisional.
Piramida Risk Kanthi Komoditas
Nalika perdagangan komoditas wis dadi luwih gampang liwat taun-taun pungkasan, para peserta pasar sing golek pasar kasebut kudu mangerteni kesempatan kasebut uga minangka risiko ing donya bahan baku. Coba tuku komoditas minangka piramida:
- Ing ndhuwur banget ana pasar fisik. Ing pasar kasebut, pabrikan nyedhiyakake konsumen ing donya kanthi syarat bahan mentah pokok.
- Pasar berjangka lan berjangka opsi mung ana ing ngisor; padha derivatif saka pasar berjangka lan mekanisme pangiriman ing akeh pasar iki ngidini prices kanggo converge lan hubungan efektif.
- Tingkat luwih mudhun ing piramida, yaiku produk ETF lan ETN sing ora entuk sing kerep nggunakake opsi berjangka lan berjangka (uga maju, swap, lan instrumen pasar liyane) minangka pagerakan supaya bisa niru aksi harga.
- Ngisor produk ETF lan ETN sing ora ditliti yaiku instrumen leveraged sing cenderung gumantung kontrak pilihan kanggo asil turbocharge. Kabeh gerakan rega ing piranti kasebut sing kasedhiya ing akun broker panggabungan standar kita saiki ing donya komoditas minangka bayangan saka ajeg rega sing ana ing pasar fisik. Nanging, tansah elinga yen produk ETF / ETN minangka turunan saka turunan.
Nalika dagang produk ETF utawa ETN, peserta pasar kudu duwe pemahaman sing lengkap babagan risiko lan potensi hadiah saka kendaraan spesifik. Padha uga kudu ngerti dhasar dagang komoditas. Yen ora, resiko tumiba mundhak sacara dramatis. Nalika komoditas dadi kendaraan investasi utama, pangetahuan komoditas tetep dhuwur banget. Njelajah menyang bisnis bahan baku mbutuhake akeh peer lan sinau kanggo entuk alat sing bakal nambah kesempatan kanggo sukses.