Papat Cara Sarbanes-Oxley Act of 2002 Mungkasi Penipuan Perusahaan
Undhang kasebut dijenengi sawise sponsor, Senator Paul Sarbanes, D-Md., Lan Kongres Michael Oxley, R-Ohio.
Iku uga disebut Sarbox utawa SOX. Sampeyan dadi hukum tanggal 30 Juli 2002. Komisi Sekuritas lan Bursa pusat nulak.
Akeh sing ngira Sarbanes-Oxley banget punitive lan larang. Padha kuwatir supaya Amerika Serikat dadi panggonan sing kurang apik kanggo nglakoni bisnis. Ing ngandhap punika, jelas Sarbanes-Oxley wonten ing jalur ingkang tengen. Deregulasi ing industri perbankan nyumbang marang krisis finansial 2008 lan Resesi Agung .
Bagean 404 lan Certification
Bagean 404 mbutuhake eksekutif perusahaan kanggo nandhakake akurasi laporan keuangan kanthi pribadi. Yen SEC nemokake pelanggaran, CEO bisa ngadhepi 20 taun penjara. SEC digunakake bagean 404 kanggo ngajukake luwih saka 200 kasus sipil. Nanging mung sawetara CEO sing wis ngadhepi pidana pidana.
Bagean 404 manajer digawe njaga "struktur lan prosedur kontrol internal sing ora nyukupi kanggo laporan financial." Auditor perusahaan kudu "mbuktekake" kanggo kontrol kasebut lan nyampekno "kelemahan materi." (Sumber: "Sarbanes-Oxley," The Economist, 26 Juli 2007.)
Syarat
SOX ndadekake pengawas auditor anyar, Dewan Pengawas Akuntan Publik Perusahaan. Iki nyetel standar kanggo laporan audit. Sampeyan mbutuhake kabeh auditor perusahaan umum kanggo ndhaftar. PCAOB mriksa, nyelidiki lan ngajokake perusahaan kasebut. Iku nglarang perusahaan akuntansi saka ngupayakake bisnis karo perusahaan sing lagi di audit.
Dheweke isih bisa dadi konsultan pajak. Nanging mitra auditing utama kudu ngetokake akun sawise limang taun. (Source: "Analysis: A Decade On, Apa Sarbanes-Oxley Working ?," Kevin Drawbaugh lan Dena Urbin, Reuters, 29 Juli 2012.)
Nanging SOX durung nambah kompetisi ing industri audit akunting oligarki . Iku isih didominasi dening perusahaan Big Four. Iku Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, KPMG, lan Deloitte.
Kontrol Internal
Perusahaan umum kudu nyewa auditor independen kanggo mriksa praktik akuntansi. Iku ditundha aturan iki kanggo perusahaan cilik, sing duwe kapitalisasi pasar kurang saka $ 75 yuta. Paling utawa 83 persen perusahaan gedhe setuju yen SOX tambah kapercayan investor. Kaping tiga ngandika nyuda penipuan. (Sumber: "Biaya-Benefit saka Sarbanes-Oxley," Julianna Hanna, Forbes, 10 Maret 2014.)
Whistleblower
SOX nglindhungi karyawan sing nyatakake penipuan lan menehi kesaksian ing pengadilan marang majikan. Perusahaan ora diijini kanggo ngganti syarat lan kondisi sing dienggo. Dheweke ora bisa menehi teguran, geni utawa nyatakake karyawan. SOX uga nglindhungi kontraktor. Whistleblowers bisa laporan pembalasan perusahaan marang SEC. (Sumber: Pusat Whistleblower Nasional.)
Efek ekonomi AS
Perusahaan swasta uga kudu nggunakake tata kelola SOX lan struktur kontrol internal. Yen ora, padha nandhang susah. Wong-wong bakal duwe masalah kanggo mundhake modal. Wong-wong bakal nyadari premi asuransi sing luwih dhuwur lan tanggung jawab sipil sing luwih dhuwur. Iki bakal nyebabake mundhut status antarane para pelanggan potensial, investor, lan donor.
SOX nambah biaya audit. Iki minangka beban sing luwih gedhe kanggo perusahaan cilik tinimbang kanggo gedhe-gedhe. Perlu ditampa sawetara bisnis nggunakake pendanaan modal pribadi tinimbang nggunakake pasar saham . (Source: "Apa Manfaat luwih saka Biaya kanggo Sarbanes-Oxley ?," RAND Corporation.)
Apa Kongres Lulus Sarbanes-Oxley
Undhang-undhang Securities saka Sekuritas 1933 diatur nganti 2002. Sampeyan mbutuhake perusahaan-perusahaan kanggo nerbitake prospektus babagan saham umum sing diterbitake.
Perusahaan lan bank investasi kasebut tanggung jawab sah kanggo nuduhake bebener. Sing kalebu financial statement audit.
Sanajan perusahaan kasebut tanggung jawab sah, CEO ora. Mulane, iki angel dituntut. Ganjaran "memasak buku" adoh luwih gedhe tinimbang risiko marang individu.
SOX ngandhani skandal perusahaan ing Enron, WorldCom lan Arthur Anderson. Iki nglarang auditor nggarap konsultasi kanggo klien auditing. Sing nyegah benturan kepentingan sing nyebabake penipuan Enron. Kongres mbales tumiba ing media Enron, pasar saham sing nyelehake lan reelections.