Equity Pribadi: Perusahaan, Dana, Peran Krisis Keuangan

Punika Tawaran Multi-milyar Dollar sing Sampeyan Ora Bisa Investe Ing

Equity persendirian punika kepemilikan pribadi, minangka lawan kepemilikan saham , perusahaan. Investor usaha swasta bisa tuku kabeh utawa bagean perusahaan pribadi utawa umum. Investor bathi swasta biasane duwe cakrawala wektu limang nganti 10 taun. Biasane, nggoleki bali $ 2.50 kanggo saben dolar sing dituku.

Wiwit saiki wis akeh wektu tinimbang investor saham khas, usaha pribadi bisa digunakake kanggo mbangun teknologi anyar, nggawe akuisisi, utawa nguatake neraca lan nyedhiyakake modal kerja liyane.

Investor etnis swasta ngarep-arep bisa ngalahake pasar ing jangka panjang kanthi sade kepemilikan ing keuntungan gedhe liwat penawaran umum perdana utawa perusahaan umum gedhe.

Yen kabeh perusahaan umum sing dituku, bakal ngasilake perusahaan kasebut ing bursa saham. Iki diarani "njupuk perusahaan pribadi." Iku biasane rampung kanggo ngluwari perusahaan sing rega saham wis tiba, menehi wektu kanggo nyoba strategi wutah sing pasar saham bisa uga ora kaya. Iku amarga investor usaha swasta kepingin ngenteni maneh kanggo entuk bali sing luwih dhuwur, dene investor pasar saham umume pengin bali maneh yen ora cepet.

Private Equity Firms

Tumpuk pribadi ing perusahaan biasane dituku dening perusahaan usaha swasta. Perusahaan bisa njaga saham kasebut, utawa ngedol saham kasebut marang investor swasta, investor institusi (dana pemerintah lan dana pensiun), lan dana pager . Perusahaan usaha perseorangan bisa dadi pribadi, utawa perusahaan publik sing kadhaptar ing bursa saham.

Bisnis usaha pribadhi didominasi dening investor sing duwe modal sing wis nggoleki tawaran gedhe. Ing kasunyatan, 10 perusahaan paling gedhe duwe setengah saka aset ekuitas pribadi ing sedunia. Punika daftar 10 perusahaan paling dhuwur ing 2016 lan ibukutha dikumpulake ing dasawarsa pungkasan.

1. Carlyle Group - $ 66.7 milyar
2. Blackstone Group - $ 62,2 milyar

1. Kohlberg Kravis Roberts - $ 57.9 milyar
2. Goldman Sachs - $ 55,6 milyar
3. Ardian - $ 53.4 milyar
4. TPG Capital - $ 47 milyar
5. CVC Capital Partners - $ 42,2 milyar
6. Advent Internasional - $ 40.9 milyar
7. Bain Capital - $ 37.7 milyar
8. Apax Partners - $ 35.8 milyar.

Dana Equity pribadi

Dhuwit sing diunggahake dening perusahaan kasebut disebut dana usaha pribadi. Iki biasane asale saka investor institusi, kayata dana pensiun, dana kasugengan, lan manajer perusahaan, uga dana kepercayaan kulawarga lan uga wong sugih. Bisa kalebu awis lan silihan, nanging ora saham utawa obligasi .

Prequin , analis usaha swasta, nyisihake dana usaha swasta menyang limang jinis utama. Kabeh kategori kajaba ibukota usaha wis ngluwihi S & P 500.

1. Distressed - Investor fokus ing turnarounds perusahaan ing alangan. Ora kaget, kategori iki wis rampung sing paling apik wiwit 2008 krisis finansial.
2. Buyout - Investor fokus kanggo tuku perusahaan sing rampung. Iki minangka pemain paling apik kaping pindho.
3. Real Estate - Fokus ing komersial real estate, kayata perusahaan apartemen lan REITs. Iki minangka pemain paling apik kaping telu.
4. Dana Dana - Ngayomi ing dana usaha pribadi liyane.
5. Modal Ventura - Investor, sing asring disebut "malaikat", entuk kepemilikan saka wiwitan minangka hadiah dhuwit. Investor iki ngarep-arep bisa ngedol perusahaan kasebut sawise dadi nguntungake. Padha asring nyedhiyakake keahlian, arah lan kontak kanggo entuk perusahaan saka lemah. Padha asring ndarbeni akeh perusahaan, ngerti yen mung siji bakal dadi sukses. Nanging, kasuksesan iki bisa luwih saka ngalahake kabeh kerugian.

Masalah Tersembunyi ing Financing Equity Pribadi

Perusahaan usaha swasta nggunakake awis saka investor kanggo tuku perusahaan. Kasil investasi kasebut narik minat investor anyar. Iku disebut tingkat internal bali, lan nemtokake sukses perusahaan.

Nanging perusahaan usaha swasta wis nemokake cara kanggo ngundhakake articially sing IRR. Amarga tingkat kapentingan dadi kurang, dheweke ngutang dana kanggo nggawe investasi anyar. Padha nyuwun dhuwit kanggo investor mengko, nalika katon kaya investasi arep dibayar. Minangka asil, katon kaya investor nampa bali ageng ing wektu cendhak. IRR katon luwih apik, amarga nggunakake dana sing diselang.

Cara Equity Pribadi Mbantu Nyebabake Krisis Keuangan

Miturut Prequin.com, pendanaan modal usaha swasta $ 486 milyar diketokake ing 2006. Ibukutha tambahan iki njupuk akeh perusahaan publik saka pasar saham, saéngga nyurung harga saham sing isih ana.

Kajaba iku, Finansial bathi swasta ngidini perusahaan tuku maneh saham dhewe, uga nyopir tetep harga bareng.

Akeh silihan sing nggawe bank kanggo dana usaha swasta banjur didol minangka kewajiban utang dijamin . Akibaté, bank-bank ora peduli yen silihan apik utawa ora. yen padha ala, wong liya wis macet karo. Kajaba iku, pangaruh saka silihan mau dadi ora nguntungke ing kabeh sektor finansial, ora mung bank. Lemak likuiditas sing kasedhiya dening persentase pribadi yaiku salah sawijining panyebab krisis Krisis Likuiditas Perbankan 2007 lan resesi sabanjure. (Sumber: Prequin, Pribadi Equity Pramughan Oktober 2007. Simon Clark, "Blackstone Mahu Range kanggo Tuku," Wall Street Journal, 26 Februari 2015)