Understanding Bonds Fidelity ERISA lan Kenapa Mereka Ditampa
Rangka kerja peraturan iki nduweni tujuan utama, yaiku kanggo nglindhungi karyawan sing melu ing rencana pensiun sing disponsori dening majikan, uga para ahli waris sing bisa entuk manfaat saka rencana kasebut.
Wong sing akrab karo ERISA bakal ngelingake yen Kongres ngupayakake tujuan kasebut ing telung cara sing kondhang, saben sing didhukung dening akeh aturan lan peraturan: 1. Sampeyan kudu majikan kanggo nyampekano informasi tartamtu, kalebu informasi finansial tartamtu, babagan rencana pensiun sing disponsori dening majikan, 2. Iki nggawe aturan tumindak sing dibutuhake kanggo sing tumindak minangka fiduciary saka rencana sing disponsori majikan , lan 3. Iku menehi loro peserta rencana lan panampa saka peserta rencana, hak-hak tartamtu ing federal AS sistem pangadilan, kalebu menehi hakim pengadilan federal lan ngidini peserta rencana lan para ahli waras sing diculik dening salah utawa ora kompeten sponsor sponsor hak ngupaya restitusi lan obat.
Salah sawijining aturan lan angger-angger iku kalebu bab sing dikenal minangka bond ERISA.
Apa Bond ERISA?
Ikatan ERISA, uga dikenal minangka Bond Fidelity utawa Bond Fidelity, minangka kawicaksanan khusus khusus sing nglindhungi rencana pensiun ing Undhang-undhang Keamanan Pensiun Karyawan (ERISA) tumrap karusakan sing akibat saka penipuan utawa ora jujur.
Miturut Departemen Tenaga Kerja, yaiku lembaga pamaréntah sing tanggung jawab kanggo ngladèni ERISA lan netepake kepatuhan karo hukum, definisi penipuan utawa ora jujur kayadene kanggo obligasi ERISA kalebu "larceny, nyolong, penggelapan, pemalsuan, penyalahgunaan, abstraksi salah, konversi sing salah, misapplication sing disenengi, lan tumindak liya ".
Carane Apa Bond ERISA beda-beda Saka Liyane Jangkoan Insurance?
Obligasi ERISA duwe syarat lan katemtuan sing spesifik sing kudu disertakan supaya bisa mematuhi hukum lan peraturan Departemen Tenaga Kerja. Kaping pisanan, obligasi ERISA ora bisa nyakup dhuwit sing ditrapake utawa liyane sing bakal nyebabake efek ekonomi kaya sing ditolak ing kontrak insurance amarga kabeh kerugian sing disebabake penipuan utawa ora jujur kudu dilindhungi saka dhuwit pisanan. Kapindho, obligasi ERISA kudu tegas nyebut jeneng rencana pensiun sing disponsori dening dhewe minangka benefisier saka kawicaksanan insurance supaya rencana, lan mulane peserta rencana lan panampa, bisa dibalekake.
Carane Luwih Jangkoan Insurance Apa Bond ERISA Perlu Saged?
Yen kita ngrembug rencana pensiun sing disponsori dening majikan, jangkoan jaminan ERISA biasane ditemtokake kaya mangkene:
- Saben wong sing nangani utawa duwe akses menyang dana, kalebu awis lan / utawa sekuritase saka rencana pensiun sing disponsori dening juragan, kudu dilindhungi nganti 10 persen saka jumlah sing ditangani utawa sing wis diakses ing taun sadurunge .
- Jangkoan ora bisa kurang saka $ 1,000 utawa luwih saka $ 500,000 kajaba rencana pensiun sing disponsori dening majikan kalebu sekuritase sing diterbitake dening majikan - contone, perusahaan kayata Procter & Gamble nyekel saham saka saham umum P & G ing rencana - jangkoan sing ora bisa ngluwihi $ 1,000,000.
Contone, yen sampeyan nglakokake bisnis sukses sing duwe aset total $ 7.000.000 ing rencana kasebut, rencana kasebut ora ana sekuritase sing diterbitake dening majikan, lan ana rong karyawan sing nduweni akses menyang dhuwit, saben karyawan sing kudu dilindhungi miturut rencana ERISA kanggo $ 500.000.
Iki amarga $ 7.000.000 x 10 persen = $ 700.000 nanging $ 700.000 ngluwihi persyaratan obligasi ERISA sing diijolake $ 500.000. Yen, ing sisih liya, rencana iki kalebu sekuritas sing disponsori majikan, saben wong loro mau kudu ditutupi kanggo $ 700.000 amarga $ 700.000 kurang saka tutup maksimal $ 1.000.000 sing ditrapake kanggo rencana nyekeli jinis investasi kasebut.
Elinga yen majikan bisa mutusake kanggo tuku jumlah jangkoan sing luwih gedhe ing jaminan ERISA kanggo nglindhungi peserta rencana lan ahli waris sanadyan Departemen Tenaga Kerja nudhuhake menawa iki bakal nandhesake keputusan fiduciary babagan perduli perdagangan sing luwih dhuwur sing mbenerake keuntungan tambahan.
Sapa sing mbayar Bond ERISA?
Amarga kasunyatane jaminan ERISA kalebu rencana pensiun sing disponsori dening perusahaan kasebut, dianggep bisa ditampa kanggo rencana sing disponsori majikan kanggo mbayar premi obligasi ERISA nggunakake dana rencana.
Sapa sing kudu dilindhungi dening Bond ERISA?
Departemen Tenaga Kerja nyatakaké yèn "banget wong sing 'nangani dana utawa properti liya" saka rencana entuk manfaat karyawan kudu digabungake kajaba dibebasake dening pembatasan ing ERISA. ERISA ndadekake tumindak sing ora sah kanggo sapa wae kanggo nampa , nangani, mbebasake, utawa njaga hak utawa kontrol dana utawa properti rencana tanpa 'dibundel'. [Sumber: Kaca 2 saka Departemen Tenaga Kerja Publikasi, Njupuk Iku Tengen - Ngerti Tanggung Jawab Fiduciary - Nglindhungi Rencana Manungsa Employee karo Bond Fidelity ERISA ].
Kanggo tujuan ERISA, istilah "dana" kalebu sawetara aset; eg Departemen Tenaga Kerja ndadekake prioritas kanggo nuduhaké yèn "tanah lan bangunan, hipotek, lan sekuritase ing perusahaan sing rapi" kalebu ing definisi, supaya sampeyan ora mung ngomong babagan saham , obligasi , dana silih dagang , dana ijol-ijolan , lan liya-liyane. Istilah "dana" uga kalebu loro kontribusi majikan lan pegawe, manawa kontribusi kasebut ana ing awis, cek, utawa properti liyane, minangka jaminan ERISA perlu dilindhungi aset sing disalahake utawa piye wae misdirected sadurunge diinvestasikan.
Departemen Tenaga Kerja banjur nerusake ing publikasi sing padha kanggo ngenali enem tes sing nunjukake wong minangka "nangani" dana sak taun sadurunge. Ujian kasebut yaiku:
- Apa wong duwe kontak fisik karo awis, cek, utawa properti sing padha karo rencana pensiun sing disponsori dening majikan?
- Apa wong duwe wewenang utawa daya kanggo ngirim dana saka rencana pensiun sing disponsori dening majikan marang awake dhewe, utawa menyang pihak katelu?
- Apa wong duwe wewenang utawa kuwasa kanggo rembugan properti rencana? Departemen Tenaga Kerja nyedhiyakake conto kayata njupuk hipotek ing bagean real estate, nyekel judhul kanggo tanah utawa bangunan, utawa fisik nduweni sertifikat stok.
- Apa wong duwe wewenang utawa wewenang kanggo ngidini disbursement?
- Apa wong duwe wewenang kanggo mlebu cek utawa instruksional liya sing ditransfer marang dana ing rencana sing disponsori dening juragan?
- Apa wong duwe "[s] tanggung jawab tumrap tumindake utawa aktivitas sing mbutuhake ikatan"?
Ing jantung tes kasebut minangka upaya umum kanggo nemtokake manawa ana wong ora duwe kesempatan kanggo nyolong utawa nyalahake aset utawa wewenang kanthi fisik kanthi nindakake aturan utawa wong sing tanggung jawab.
Apa Benten Antis Bond ERISA Pihak lan Bond ERISA Partai 3?
A ERISA obligasi pihak siji yaiku siji sing rencana pensiun sing disponsori dening majikan entuk dhéwé. Obligasi ERISA pihak katelu yaiku panyedhiya layanan panyedhiya layanan, kayata penasehat investasi kadhaptar rencana sing dipasarke kanggo ngatur aset rencana. Ing kasus ikatan ERISA pihak katelu, panyedhiya layanan biasane nyedhiyakake perusahaan insurance dhaptar kabeh akun ERISA utawa rencana sing dikelola. Kanggo obligasi ERISA pihak katelu, jumlah jangkoan bisa ngluwihi watesan sing wis dibahas sadurunge amarga saben rencana utawa akun diitung dhewe.
Jinis Perusahaan Asuransi Apa Diijini Kanggo Ngasilake Obligasi ERISA?
Pasar obligasi ERISA banget diatur. Obligasi ERISA kudu ditanggepi dening underwriter, kayata perusahaan surety utawa reinsurer, sing diidentifikasi ing publikasi resmi pemerintah dikenal minangka Departemen Listing Survei Departemen Keuangan, 570 Edaran Departemen. Departemen Tenaga Kerja nyathet yen, ing kahanan tartamtu sing biasane ora lumaku kanggo paling rencana, jaminan ERISA bisa ditampa saka pasar asuransi khusus dikenal minangka Underwriters ing Lloyds of London.
Ana uga siji liyane: obligasi ERISA kudu ditanggepi dening perusahaan asuransi independen lan didol liwat broker insurance independen. Yen sampeyan duwe kapentingan finansial sing signifikan, sampeyan ora bisa tuku bond ERISA liwat bisnis kasebut. Contone, yen sampeyan duwe bisnis manufaktur nanging uga nduweni saham sing gedhe ing agensi asuransi lokal, sampeyan ora bisa tuku bond ERISA kanggo bisnis manufaktur sampeyan liwat agensi asuransi dhewe.
Apa Ana Situasi Ana Apa Person utawa Rencana Iku Nyingkiri Saka Kebutuhan Kanggo Naga Jangkih Bond ERISA?
Ya. Obligasi ERISA ora dibutuhake kanggo:
- Organisasi sing kalebu ing bagean 1 saka ERISA, kalebu rencana pensiun pasamuan, rencana pensiun pemerintah, lan rencana tartamtu liyane. Ing kasus saka mantan, iki rampung minangka akomodasi kanggo organisasi agama kanggo ngatasi beban aturan lan menehi perawatan khusus sing diwenehake, kanthi bener utawa salah, minangka organisasi amal.
- Sawetara jinis organisasi sing melu industri finansial lan wis diatur kanthi reguler. Miturut Departemen Tenaga Kerja, iki kalebu, "bank-bank tartamtu, perusahaan asuransi, lan makelar lan dealer".
- Rencana pensiun sing disponsori majikan sing "rampung ora dingerteni"; ie, ing ngendi manfaat rencana iku dadi kewajiban umum lan kewajiban saka pengusaha.
Carane Luwih Apa Biaya ERISA?
Kabar apik yaiku yen ERISA obligasi sing luar biasa terjangkau; gampang ing antarane produk jangkoan paling larang ing pasar nalika sampeyan nganggep jumlah total wis dijamin. Biasane, jaminan ERISA bakal biaya ora luwih saka sawetara atus utawa sawetara ewu dolar gumantung marang ukuran sakabèhé rencana pensiun sing disponsori dening majikan.
Wigati Final babagan Obligasi ERISA
Obligasi ERISA temenan kanggo nglindhungi rencana pensiun sing disponsori dening juragan saka mismanagement saka penanganan dana utawa fiduciaries sing tanggung jawab kanggo rencana kasebut. Minangka produk asuransi, jaminan ERISA pancen beda karo asuransi tanggung jawab fiduciary. Sing terakhir iku jinis kontrak khusus sing bisa nglindhungi salah siji utawa loro fiduciary lan / utawa rencana marang nglanggar tanggung jawab fiduciary.