Ya, sampeyan kudu rampung kanthi cepet. Ing ngisor iki yaiku saben pedagang kudu ngerti yen risiko nduweni posisi tartamtu wis tambah ngluwihi zona comfort trader. Zona comfortku mbutuhake nyetel spreads kredit sadurunge pilihan singkat pindhah liwat rega serangan . Wates zona comfort sampeyan mungkin beda-beda. Titik penting yaiku yen sampeyan kudu duwe rencana manajemen risiko sing nyegah nyababake akun, mundhut gedhe .
Manajemen Money
Sawetara pedagang sing duwe pengalaman nganggo kebijakan nyetel spreads kredit nalika premi ganda. Saka perspektif sing minangka rencana sing mlarat. Aturan kaya kaku ora samesthine. Contone, yen sampeyan ngumpulake 50% saka premium maksimal (ie, $ 5 kanggo panyebaran 10-titik), sampeyan bakal nemokake titik penyesuai amarga premium panyebaran ora bisa nggayuh maksimum nilai teoritis $ 10 sadurunge kadaluwarsa.
Kajaba iku, yen strategi sampeyan kanggo ngumpulake premium cilik (yaiku $ 0.15), kemungkinan sampeyan bakal dipeksa metu saka perdagangan meh 100%.
Tinimbang aturan kasebut, aku nyaranake yen saben panyebaran dianggep merit dhewe amarga ora praktis kanggo mbangun kabeh perdagangan. Nor cukup kanggo nggunakake strategi ndandani sing identik ing saben perdagangan.
Kadhangkala ngeculake perdagangan lan nrima fakta sing wis ilang dhuwit iku kaputusan risiko-manajemen sing paling apik. Ing wekdal ingkang sanès, punika damel pangertosan kanggé ndandani posisi.
Kaputusan babagan kapan nyetel posisi kudu adhedhasar
- Toleransi pribadi kanggo risiko lan wates zona comfort sampeyan.
- Risiko saiki (jumlah sampeyan bakal ilang) digandhengake karo nyekel posisi lan mundhut maksimal sing sampeyan saged - tanpa ngrusak akun sampeyan.
Yen sampeyan nggunakake "premium-dobel" minangka pemicu kanggo ndandani panyebaran kredit, aku ora bakal nolak, anggere panyebaran kredit asli ketemu kriteria tartamtu. Contone, rencana premium-nggodha cocok nalika
- Premium sing dikumpulake kanggo panyebaran kredit indeks 10-titik yaiku $ 1.00 nganti $ 1,50.
- Paling ora rong minggu sadurunge pilihan kadaluwarsa. Nalika kurang wektu tetep, strategi ndandani luwih triker kanggo ditangani amarga posisi duwe gamma negatif sing signifikan.
- Repairing (rolling) posisi sampeyan nggawe posisi anyar sing sampeyan pengin ing portofolio . Salah sawijining masalah kanthi ndandani posisi yaiku sawetara pedagang percaya yen mbenake perlu, tanpa dipikirake. Coba ndandani ONLY yen sampeyan seneng banget karo posisi sing anyar-diluncurake. Nglumpukake menyang posisi resiko ora nggawe pangertene amarga kasempatan nimbulake mundhut liyane (perdagangan asli wis ilang dhuwit) dhuwur.
Parameter kasebut ora disetel ing watu. Ing kasunyatan, ora bisa digunakake kanggo sampeyan. Nanging titik penting yaiku kanggo mangerteni yen rencana premium-nggodha ora pantes ing akeh kahanan.
Tuladhane. ayo ngomongake yen sampeyan seneng gagasan (aku ora) ngedol dhuwit kredit OTM lan ngetung premium cilik ($ 0,25 utawa kurang kanggo panyebaran indeks 10-titik). Manawa, perdagangan iki duwe kesempatan sing apik kanggo nguntungake. Nanging, potensial keuntungan cilik lan aku ora seneng karo kemungkinan dhuwur sing premium bakal pindho - meksa sampeyan ngunci ing mundhut. Nalika sampeyan nganggo strategi metu (utawa penyesuaian) premium, banjur ngedol dhuwit kredit premium cilik ora mung bisa ditindakake.
Kaping pisanan, akèh-akèhé pasar mindhah cukup kanggo $ 0,25 nyebar tekan $ 0,50. Iki tegese ndandani perdagangan sing tetep ing zona comfort sampeyan.
Ora ana sing seneng. Kapindho, yen volatilitas diwiwiti mundhak, opsi OTM sing adoh banget kena pengaruh. Tegese panyebaran sing sampeyan tuku @ $ 0.15 bisa gampang didagang ing $ 0.30 - mbutuhake sampeyan metu - sanajan rega indeks ora diowahi. Apa sampeyan kepengin nyenengake miturut kahanan kasebut? Aku ora.
Katelu, pasar bid / tanya kanggo opsi cukup nyedhaki. Ayo sampeyan nyedhiyakake panyebaran kanggo $ 0.20. Iku cukup lumayan kanggo nganggep yen sampeyan mlebu urutan lan diisi ing $ 0.20, yen rega tawaran kanggo panyebaran yaiku ~ $ 0.15 lan rega sing ditampa yaiku ~ $ 0.35 utawa $ 0,40.
Kepiye sampeyan bakal nemtokake yen premium wis tikel kaping loro lan wektu iku kanggo nyetel? Apa sampeyan nggunakake rega tuku? Sampeyan ora bisa nindakake iku amarga bakal wektu nyetel nalika sampeyan nggawe perdagangan. Dadi temenan metu saka pitakonan.
Apa sampeyan ngenteni nganti tawaran $ 0.40? Yen sampeyan nindakake iku, sampeyan bakal ora duwe kesempatan kanggo mbayar $ sakwise $ 0,40 kanggo metu. Apa sampeyan arep ngenteni lan duwe pangarep-arep supaya entuk dhuwit kanggo mbayar $ 0,40 sing dipengini, utawa sampeyan bakal kepengin metu (ie, manajer resiko apik ora ragu-ragu nglakoni hal sing bener - lan kanggo nyegah resiko) lan mbayar $ 0,60 kanggo metu? Yen bid $ 0.40, biaya metu bakal luwih dhuwur. Rencana iki ora bisa digunakake.
Papat, nggawe kabeh iki biaya dhuwit. Ora mung komisi nanging slippage uga. Nalika ngedol premium lan ngarep-arep bisa entuk dhuwit saka rusak wektu, luwih apik yen kita ora bisa sinau minangka prudent. Aja ngalang-alangi perdagangan nalika wektu kanggo ngatur risiko - nanging rencana pangobongan premium-dobel ora pas karo spreads kredit murah.
Yen sampeyan setuju yen jual premium murah ora bisa digunakake, banjur babagan babagan nyebarake kredit sing ora adoh banget karo OTM? Yen sampeyan ngumpulake $ 4 kanggo panyebaran 10-titik, rencana sampeyan ora bakal nyuwun panyesuaian nganti panyebaran tekan $ 8. Miturut wektu kasebut, opsi bakal cukup adoh saka ITM lan ora ana apa-apa (apik) sing bisa dilakoni kanggo ndandani posisi kasebut. Kaputusan dagang bakal mudhun menyang rong pilihan: Mungkasi lan mundhut utawa mundhut lan ngarep-arep marang sing paling apik. Ora ana pilihan sing menarik.
Kanggo alasan kasebut, strategi penyetelan premium-dobel kudu diwatesi kanggo panyebaran kredit tartamtu. Dadi, yen sampeyan nggunakake rencana kasebut lan nggunakake kanthi bener, bisa uga kanggo sampeyan. Nanging rencana iki teka tanpa rekomendasi sandi.