Risk, Return and Nature
Manajer aset nyipta statement privasi investasi (IPS) sing unik kanggo saben klien lan net worth client (HNW). IPS kasebut kanthi lengkap nggambarake kabeh masalah materi sing ndadekake tujuan lan watesan sing disusun ing tesis investasi dening investor lembaga lan klien HNW.
A statement IPS model kalebu loro dislametake, sing "resiko" lan "bali". Rong pratelan iki banjur dilaporake dening limang kendala.
Kekuwatan limang yaiku "wektu", "pajak", "likuiditas", "legal", lan "unik". Iki loro tujuan lan limang alangan mbentuk acronym RRTTLLU .
Ibukota alamiah saka ide-ide sing gegayutan karo ibukutha ekonomi lan ibukutha manungsa. Ibukutha alam kalebu saham sing ngukur kuwalitas lan jumlah udara, darat, banyu, lan keanekaragaman hayati lan mili layanan ekosistem lan barang saka saham kasebut menyang mangsa ngarep. Conto ibukutha alam kalebu kualitas banyu lan input kuantitas dadi sistem distribusi banyu sing bisa dimanfaatake, kepiye ngenalake biodiversitas polinasi ing rantai pasokan pertanian, cara guna tanah bisa ningkatake nilai-nilai real estat, lan cara kualitas udara sing luwih apik ningkatake kesehatan manungsa.
Ing statement kebijakan investasi, saham lan aliran modal alam bisa digabungake menyang saben komponen saka model RRTTLLU. Integrasi iki ngidini manajer aset kalebu kritisi modal alami ing strategi manajemen investasi.
Sanajan ora standar industri, manajer aset nganggo proclivity kanggo nggabungake modal alami menyang keputusan portofolio sing nemokake sumber daya kanggo nglakoni.
Salah sijine yaiku Protokol Modal Alam sing saiki dikembangake dening The Natural Capital Coalition (NCC). Protokol iki bakal nyedhiyakake metodologi terpadu kanggo para pemangku kepentingan ing bisnis ing saindenging donya kanggo ngetungake dampak sing padha lan ing salawasé gumantung marang lingkungan alam, sumber daya alam lan ekosistem sing terhingga.
Perusahaan spesifik perusahaan lan industri ing protokol iki bakal ngandhani manajer eksekutif ing perusahaan kasebut ing pancasan utama endogen ing perusahaan kasebut. Manut penting kanggo manajer aset, protokol kasebut uga digabungake dadi analisis risiko analis lan rekomendasi perusahaan.
Sawise model RRTTLLU rampung, informasi kasebut banjur disintesis lan digunakake kanggo ngatur portofolio sing dipasrahake marang investor tartamtu. Tujuane kanggo nemtokake ciri-ciri sing ana hubungane karo saben perusahaan lan industri lan mbangun portofolio kanggo ngurangi risiko kanggo tingkat kepengine bali sing dikarepake utawa maksimalake bali kanggo derajat resiko sing bisa ditampa. Slamet banget, kan? Nanging manawa manawa manajer aset sing padha ora bisa nggabungake kabeh taksonomi sasaran lan watesan - taksonomi saka gerakan pasar modal amarga owah-owahan saham lan aliran modal alami?
Teori Portofolio Modhangan Markowitz nuduhake yen investor kudu menehi ganti rugi kanthi asil sing luwih dhuwur kanggo njupuk resiko sing luwih dhuwur. Manajer aset ngerteni risiko sing ditampa dening pesaing, ngganti kabutuhan customer, lan pasar modal. Mulane, manajer aset nyedhiyakake portofolio lan ngurangi risiko ora sistemik kanthi nandur modal ing antarane perusahaan, industri lan kelas aset sing beda.
Nanging carane manajer aset ngukur dampak ing risiko lan tujuane bali, lan wektu, tax, likuiditas, hukum, lan unik alangan ditimbali dening saham modal alam lan mili? Conto penting saka kuantitase modal alam kasebut ing manajemen portofolio yaiku carane manajer aset minangka resiko iklim pricing menyang manajemen portofolio. Amarga risiko iklim minangka resiko finansial sing dikenal lan material, manajer aset saiki kerep nyakup rega perusahaan perdagangan publik sing analisis resiko lan imbuhan sing gegandhengan karo teknologi reduksi emisi lan ekstremasi emisi dhuwur. Contone, perusahaan ing industri energi terbarukan lan industri pertambangan batu bara saiki ndeleng harga saham sing dipengaruhi dening input modal alami. Uga, fasilitas umum AS sing gumantung ing batu bara kanggo generasi anyar bisa nemu kasil saka akibat paparan kanggo EPA Clean Power Plan sing ditindakake wiwit tanggal 2 Juni taun iki mbebayani tetanduran sing dipecuti batubara.
Kajaba iku, Universitas Cambridge nyatake siji perusahaan ekstraksi bahan mentahan sing bubar subyek kampanye video NGO negatif sing ditemokake dening 78.500 wong ing jam sing diterbitake? Kepiye manajer aset bisa nemtokake kalkulus kanggo pangowahan pasar sing ilang lan kekirangan revenue sing cocog saka wangun karusakan reputasi iki?
Pungkasan, carane manajer aset ngetung dhampak ing modal alam kanggo perusahaan utawa sektor tartamtu? Ing Nopember 2011, PUMA kanthi sukarela nyathet biaya lingkungan operasional ing $ 190 yuta utawa 70% saka keuntungan, mesthine sawijining metrik bakal nyatakake materi sing relevan lan dhuwit.
Saiki, HNW utawa klien institusi, sayangé ing retrospeksi, bisa nemokake yen investasi kasebut ora cocog karo perspektif resiko / ganjaran sawisé paramèter materi dhasar sing digandhengake karo saham modal alami lan mili sing diprakirakaké.
Perusahaan-perusahaan multinasional wis mesthi tumuju menyang adopsi saka wujud akuntansi sing kalebu loro biaya finansial lan non-finansial. Nanging, nganti wektu iki wis standar lan diterbitake kanggo kabeh investor kanggo nganalisa, manajer aset bisa nindakake tugas fiduciary karo klien kanthi ngintegrasi langkah-langkah modal alami menyang statement kebijakan investasi kasebut liwat saben RRTTLLU framework portofolio lan risiko lan tujuan sing gegandhengan karo .