Sastranegara Sustainable saiki outperforming finansial
Kanthi kapentingan akeh ing investasi tetep, iku apik kanggo ndeleng kinerja finansial positif saka akeh dana miturut suit.
Kekhawatiran babagan investasi sing tanggung jawab sosial sing ditindakake kanthi finansial cukup kondhang miturut sejarah screening negatif.
Contone, panliten iki saka konsultan investasi Wilshire Associates nyatakake Billions of Dollars sing ilang dening CalPERS saka wektu amarga divestasi saka sektor kayata tembakau.
Hukum tugas fiduciary dikombinasikake karo persepsi sing mbokmenawa ngasilake rega kasebut ing tabel iki wis mimpin akeh kanggo nampilake cara liyane saka opsi investasi sing sustainable.
Begjanipun, ing wektu nalika valuasi dhuwur, investasi tetep wis rampung luwih apik finansial.
Ing S & P 500 ana kurang saka 1% ing babak pisanan 2016 lan mawarni-warni sajrone sawetara sasi kepungkur ing taun kasebut, utawa rata, utawa minangka nganti pungkasan ing 1.28%, lan mbudidaya iki sadurunge biaya Manajemen ditrapake dening manajer utawa maklar dana.
Masyarakat paling gedhe ngadhepi dana reksadana sustainable ing AS, adoh saka segi aset, yaiku Dana Parity Equity Parnassus saiki ngatur luwih saka $ 13B ing aset, lan dana iki 3,34% kanggo 6 bulan kepungkur sing apik banget outperformance 206 basis poin.
Ing Brown University, kita miwiti nggarap Parnassus ing Dana Investasi Berkelanjutan Universitas Brown sing wis diluncurake kanthi tujuan finansial luwih apik nalika nemokake kesempatan lingkungan lan sosial sing paling apik, saéngga apik kanggo ndeleng Parnassus terus nindakake kanthi kuat.
Minangka tanggal 23 Juli 2016, uga, 5 saham pungkasan sing kita terisolasi minangka kelas minangka investasi apik ing babagan finansial lan saka perspektif kelestarian lan:
Hannon Armstrong, Xylem, Alphabet, 3M, Bahan Terapan
Iki 5 perusahaan sing munggah + 18,27% minangka portofolio kanthi bobot, saimbang S & P 500 + 7,9% wiwit pertengahan Maret nalika iki pisanan disaranake lan dipilih dening para siswa.
Kita wis nulis sadurunge kene babagan Parnassus, perusahaan investasi ing basis Bay Area, sing wis ngalami finansial nalika manajer sing paling aktif wis ora nduweni prestasi.
Ing kasunyatane, mung 15% dana nilai tambah gedhe sing ngalahake patokan-patokan ing taun kepungkur.
Lan bar dhuwur ditetepake kanggo investasi kanthi lestari, nanging liwat penerapan ESG kanthi cerdas lan strategi sing bener, outperformance finansial bisa lan bisa dicoba lan ditindakake nalika akeh strategi sing padha liyane sing ora diterjemahake kanthi tetep.
Dana Parnassus liyane, Endeavour, minangka dana investasi sustainable jangka suwene ing 10 taun kepungkur, ngalahake tandha tandha, lan Parnassus minangka sapérangan saiki ngelola $ 15 Milyar saka kurang saka $ 1 Milyar ing taun 2007.
Iki uga minangka Dana Pilihan Sosial TIAA-CREF, kang minangka dana paling gedhé kaloro paling gedhé umum ing aset kira-kira $ 2,7 Miliar, nanging nggayuh luwih saka $ 16 Miliar aset nalika sampeyan kalebu akun pribadi, supaya bisa dibantah iki paling gedhé saka kabeh dana investasi kanthi lestari, mbok menawi global, ing samubarang portofolio ngatur kasebut.
Jenis tokoh finansial sing kuwat iki mung kanggo akselerasi kapentingan ing lapangan.
Pasinaon liyane sing nuduhake masalah finansial saka masalah kayata papan jender keragaman uga bisa ningkatake kapentingan konsumen.
Implikasi kasebut wiwit dadi ora nyatakake ESG minangka tambah resiko yen ora disaranake, utamané nalika sampeyan nimbang, umpamane, rega sing tetep permanen sing luwih murah. Mung nandur modal kaya bisnis kaya biasané bakal terus ora wicaksana, luwih-luwih manawa liwat diversifikasi menyang kebugaran piyambak, sampeyan duwe kesempatan kanggo nyekel pamuteran alam liar sing dinikmati dening perusahaan kayata Tesla Motors, dene yen sampeyan ora nyedhiyakake diversity definisi.
Para pemain finansial paling kuat saben pranala iki dikelola dening Bloomberg yaiku Dana Income Long-Term Calvert (+ 11,8% kanggo Investor Saham) lan Calvert Global Water Fund (+ 10,78% kanggo Investor Share).
Liwat indikator kinerja financial sajrone kelas aset sing kuwat iki nuduhake yen investor kudu katon ora mung ing dana usaha nanging uga kategori investasi liya kayata obligasi, infrastruktur lan usaha pribadi, sing bisa dadi luwih angel kanggo wong sing bisa diakses, nanging sing bisa dadi kesempatan gedhé kanggo perusahaan spesialis cilik kasebut.
Uga mbisakake yen pangentukan wis owah-owahan sacara dramatis dening sektor. Minangka saben link FactSet sadurungé, laba perusahaan energi ambruk 77% ing taun, sing tiba amba, uga nggambarake owah-owahan global ing efisiensi energi lan pola konsumsi, kajaba tambah pasokan sing kita alami ing AS.
Sustainable Investing dadi ora mung pager marang tren iki nanging uga cara nemokake Alpha, ing sawetara cara kanggo pisanan.
Nanging kita uga kudu tansah ngeling-eling sepuluh taun luwih gedhe saka Manajemen Investasi Generasi, kaya Parnassus, nuduhake yen Value Investor faktual ing kelangsungan wis wis apik banget kanggo sawetara wektu saiki.
Ing kelas Brown kita, kaya sing kasebut, kita nemokake Hannon Armstrong lan Xylem dadi loro pilihan paling apik kita, lan padha munggah + 22% lan 23% saben-saben wiwit dipilih kanggo portofolio kelas kita.
Perusahaan energi lan sumber daya iki iso dianyari minangka presentasi sing paling apik, nggabungake kesinambungan lan kasus finansial / bisnis, lan perusahaan kasebut mlaku kanthi ati-ati lan konservatif, ora nyoba kanggo ndhisiki.
Kontras sing kanggo fund investasi mbebayani ing setengah taun 2016, theCalvert Global Energy Solutions Fund, mudhun 7.9% kanggo A Share investor sak peroid iki. Dana iki cetha mbentuk taruhan kurang efektif ing sektor energi terbarake minangka bukti data iki.
BlackRock ngalami pengalaman negatif sing padha nalika nyalurake Dana Energi Baru Eropa, banjur dadi dana lestari paling gedhe ing Eropah, nanging pagelarane wis mbalik maneh lan saiki dadi dana Morningstar 4 bintang. Parnassus njaga status bintang 5, Calvert luwih akeh campuran tas.
Ing dana kanthi basis dana, sanajan ing siji institusi finansial, bisa ana prestasi utawa kinerja sing ora becik kanggo strategi investasi sing lestari, nanging kanthi kesinambungan lan keahlian sing dileksanakake ora ana maneh asumsi kemul sing bali ing meja.
Kosok baline, dana paling gedhé lan paling canggih saiki luwih apik, lan masalah kayata financial inequality ing Kulon, kelas menengah ing Asia lan masalah kayata owah-owahan iklim ing nduwur, diversifikasi menyang investasi sing tetep sing wis dipikir lan dibuktekake dadi cara pinter maju.
Masalah babagan kualitas data ESG uga tetep lan tuwuh maneh nalika jaman, supaya investasi pasif uga wis kasil. Sustainable Investing ora minangka saran tombol sing gampang nalika perusahaan nggarap strategi anyar kayata mobil driverless, sing paling akeh ing rahasia, supaya ngerteni perusahaan penting banget.
Iki argue marang indeksasi, nanging tetep investasi bisa saiki katon minangka nyelametake investasi aktif luwih umum. Kepiye manawa kanggo narik kawigatene ironis - investasi nandur modal wis dadi kesempatan utama kanggo sektor layanan finansial lan uga bisa nylametake bisnis.
Warta gedhe iki uga bisa menehi hasil lingkungan lan sosial - supaya kualitas bisa diwiwiti.