Pajak Kaping Pindah ing Dividen lan Resiko Bankruptcy Mung Sawetara Kesalahan tambahan
Mbok menawi dipahami. Apa liyane sing bakal dikarepake nalika sampeyan gabungke pasar telung taun paling kuat ing sajarah Amerika kanthi dhuwit gratis sing kasedhiya yen dikarepake? Nanging, aja nganti tiba! Ing kasunyatan, mugi-mugi kula dados tujuwan ingkang mbebayani tumrap panjenengan: Ing njawi sawetara situasi ingkang sanget dipunalami, investor ingkang saé pinter gadhah keuntungan kangge nganggé winates ing sanget kahanan, yen sampeyan tuku saham ing margin, sampeyan mbokmenawa dadi idiot. Sampeyan bisa ngilangi dhuwit lan sampeyan bakal entuk dhuwit. Ngalih.
Sing bisa muni muni nanging kudu mbutuhake sampeyan kanthi lengkap mangerteni risiko tambahan sing sampeyan introduce nalika sampeyan ngetrapake utang cilik ing portofolio . Kanthi mangkono, aku bisa nglukis gambar sing luwih cetha babagan carane ala yen sampeyan bisa njupuk dhuwit saka portofolio sing wis ana, ngetokake dhuwit sing ora duwe dhuwit.
Mangkono, sampeyan ora bakal kejiret yen sampeyan tangi kanggo nemokake samubarang ora bisa digunakake babagan apa sing diantisipasi utawa dikarepake. Bisa nylametake kowe taun-taun perjuangan lan ati-ati kanggo nyoba mbatalake kesalahane sing digawa marang awak dhewe, lan, malah, malah tanggal pengadilan bangkrut.
1. Nalika sampeyan Buy Stocks on Margin, Broker Sampeyan Bisa Nelpon Loan ing Sembarang Wektu, Tanpa Justifikasi, Kanggo Sembarang Alesan, Apapun Kélangan Kanggo Sampeyan
Ana sok-sok ide sing salah yen sampeyan mbayar saldo, sampeyan duwe persentase persentase tartamtu, utawa sampeyan tetep ing saham tartamtu, kreditur - ing kasus iki, broker sampeyan - ora bakal cilaka kanthi tiba-tiba, yen ora irrationally, nelpon kabeh bab amarga ing wayahe paling awon bisa.
Pangertosan angen lan asring dipamerake dening wong-wong sing ora tau urip liwat krisis ekonomi sing signifikan utawa duweni risiko sing gedhe nalika dislokasi utama. Broker sampeyan bisa lan bakal nelpon utang watesan sampeyan kapan wae, lan, nanging, kepengin. Kesejahteraan finansial, riwayat kepungkur, kabutuhan, utawa kepuasan pelanggan ora penting banget kanggo kaputusan. Sampeyan malah ora kudu ngelingake sampeyan, uga. Sampeyan ora nduweni hak kanggo telpon utawa kesempatan kanggo nggawe simpenan dhuwit kanggo mbayar imbangan; sampeyan bisa nyelehake, ngecorake kepemilikan, lan nggawe kabeh akibat pajak sing ora becik utawa malah kerugian permanen sing ora bisa pulih supaya sampeyan bisa njaluk dhuwit. Sampeyan ora duwe recourse. Sampeyan ora duwe pangayoman. Ora ana apa-apa sing bisa sampeyan tindakake amarga sampeyan setuju kasebut nalika sampeyan nggarap hak istimewa ing posisi sing sepisanan.
Mungkin sampeyan ora seneng soko wakil weruh ing profil kredit sampeyan (ya, yen sampeyan maca print sing apik saka persetujuan akun sing sampeyan lebok nalika sampeyan nggawe hubungan, perusahaan broker sampeyan nduweni hak kanggo mbukak skor kredit nalika ndhedhela sampeyan silihan, kalebu mriksa kegiatan sampeyan saka wektu kanggo wektu).
Mbokmenawa ana ing masalah financial lan kepengin ningkatake lembaran imbangan , ora bisa utawa ora ngupayakake. Mungkin dikelola dening wong lanang lan wanita sing prasaja sing mikir pasar wis ditindakake kanthi abot banget lan sing ora pengin nggawe resiko kredit kanggo pemilik ekuitas perusahaan broker kasebut. Ana ora kudu sajak utawa ora ana alesan, pembayaran cepet instan tansah ing meja apa sampeyan seneng utawa ora.
Yen sampeyan ngetokake dhuwit ing wates, disiapake kanggo kabeh aset liyane sing ditahan ing akun broker sing arep dicithak. Kanggo kabeh maksud lan tujuan, sampeyan ngundang wong kanggo partner karo sampeyan lan menehi wong kontrol de facto nalika, carane akeh, lan miturut apa kahanan sekuritase sampeyan ditrapake.
2. Nalika Sampeyan Buy Saham ing Margin, Sampeyan Bisa Golek Dhewe Ing Pengadilan Bankruptcy
Keseimbangan utang margin adalah utang nyata; saben dicithak kaya nyata menyang bank lan menehi tandha ing dhasar kanggo hipotek, swiping kertu kredit, utawa njupuk metu silihan mahasiswa .
Amarga gampang karo silihan hipotek sing anyar ing kahanan biasa, investor kadhangkala gagal nambani kewajiban kasebut kanthi prasaja sing padha. Iki tegese sampeyan kudu tansah duwe dhuwit kanggo mbayar kabeh imbangan skenario paling awon; langsung kasedhiya, lungguh ing bank. Iki ora saran, iku sawijining perintah. Transgress ing demise dhewe.
Ana telung alasan sampeyan bakal bungah yen sampeyan tindakake kabijakan iki kanthi keyakinan religius.
Pisanan: Perusahaan bangkrut utawa ngalami gangguan kapital permanen saka wektu kanggo wektu amarga penipuan, owah-owahan struktural ing industri, kompetisi, owah-owahan politik, utawa panyebab liyane. Ilustrasi apik teka saka perusahaan teknologi GT Advanced, sing saya deleng ing blogku. Akeh "investor" - sing pancene berspekulasi amarga ora teka ing ngendi wae cedhak karo definisi requisite investasi kaya sing dilebokake dening Benjamin Graham maneh ing abad kaping 19 ing risalah keamanan Analysis and The Intelligent Investor - ora mung sijine persentase ora tanggung jawab saka sing ibukutha ing bisnis mikir bakal entuk sugih saka duwe, nanging padha ditumpuk ing bebaya kanthi entuk pilihan panggilan lan mundhut saham umum ing wates. Salah siji saka kasus sing paling awon aku weruh ana poster sing nyuda $ 750.000 ing saham lan $ 140.000 ing opsi sing diikat menyang saham. Ing wektu iku kabeh dicuci, dheweke nduweni imbangan utang negatif $ 107.000 sing duwe utang marang perusahaan broker. Njupuk 15 taun kepungkur, banjur ditinggalake sawijining bolongan sing bakal mbutuhake cek gedhe utawa daya tarik marang pengadilan bangkrut. Iku tragedi. Sanajan dheweke pancen tanggung jawab, atiku bingung kanggo dheweke lan keluargane. Kabar apik: Dheweke relatif enom lan sukses, kanthi disiplin lan kawicaksanan, dheweke kudu bisa mbangun maneh kanggo pensiun sing nyaman.
Kapindho: Pasar panik, pamindahan, volatilitas, lan guncangan bisa, ora, wis, lan bakal kedadeyan karo sawetara reguler kadhangkala ora bisa sampeyan utawa ahli kanggo prédhiksi sadurunge. Ana akeh kali ing sajarah Amerika nalika bisnis paling luar biasa - perusahaan kayata The Coca-Cola Company - wis didagang cedhak, ing, utawa ngisor jumlah awis sing wis ana ing bank amerga kabutuhan para pemegang saham mbuwang kepemilikan minangka kanthi cepet supaya bisa ngetokake dhuwit apa wae supaya ora ilang omah, farm, utawa properti liyane. Meh ora weruh 1973-1974 teka. Sawetara weruh 1929-1933 teka. Ora ketompo yen Coke pancene luwih saka $ 40 sing nuduhake nilai intrinsik marang investor jangka panjang sing cukup, bisa duwe nilai pasar $ 10 sesuk. Sampeyan kudu nduweni sumber daya lan kemampuan legal kanggo nyegah kepemilikan sajrone momen-momen peteng iki (sing, yen sampeyan cukup pretent lan duwe akeh kaluwihan lan aliran awis, bisa dadi kesempatan sakdurungé ing wektu sing luar biasa kanggo entuk eksponensial luwih sugih). Minangka salah sijining ekonom terkenal, "Pasar bisa tetep ora bisa nyenengake maneh saka sampeyan bisa tetep pelarut". Iki pancene bener yen efek leveraging utang watesan tumrap sampeyan.
Efek sing bisa digunakake bisa kuat. Iku ora metu saka biasa kanggo pasar saham kanggo fluktuasi dening paling sethithik 33% saben taun sawetara. Malah modicum saka utang wates bisa nguripake sing dadi panggilan margin. Lan ora mikir sampeyan bakal duwe kesempatan kanggo ngedol ing dalan mudhun, uga. Iku kesalahane pemula kanggo mikir yen kanggo stok kanggo pindhah saka $ 100 saben nuduhake menyang $ 20 sing nuduhake, iku kudu mencet $ 99- $ 21 ing sadawane dalan. Iku ora cara kerjane. Iku lelangan real-time; minangka ahli tetep kudu ngelingake wong anyar, rega bisa langsung pindhah saka Point A menyang Point B tanpa nganti tekan ngendi wae antarane loro. Utawa, pasar saham bisa nutup sakabehe supaya sampeyan ora bisa nambah likuiditas sanajan perlu. Ing tembung liyane, sampeyan ora duwe kesempatan kanggo ngedol sekuritase kanggo mbayar utang jaba. Sampeyan kudu nutupi kabeh saka saku dhewe kanthi ngubungake saka bank lokal menyang broker sing dikarepake.
Yen sampeyan ora, kredit bakal rusak. Sabanjure, amarga hukum gawan universal, sampeyan bisa ndeleng kabeh saka tingkat asuransi omahmu kanggo tingkat kapentingan kertu kredit munggah drastis. Sampeyan bisa uga kudu ngetokake simpenan keamanan kanggo perusahaan sampeyan! Aja menehi resiko jaminan agunan lan siklus aliran awis sing nyebabake sampeyan amarga sampeyan lagi rush kanggo dadi sugih!
3. Nalika Sampeyan Tuku Simpenan ing Margin, Sampeyan bisa Pay Tax High ing Income Dividen Panjenengan
Mbayangno sampeyan tuku saham Royal Dutch Shell ing $ 100.000 ing margin. Sampeyan kudu ngumpulake watara $ 6,500 saben taun ing income bathi ing tingkat deviden saiki saben bagéan. Yen sampeyan wis tuku saham kasebut, dividen kasebut bakal dianggep minangka "dividen sing mumpuni", sing artine sampeyan kudu mbayar tarif pajak sing luwih murah, biasane saka 0% nganti 23.8% (kalebu rega Affordable Healthcare Act kanggo biaya high- income earners) ing tingkat Federal. Nanging, ana kasempatan sing apik yen broker bakal njupuk stok ing akun sampeyan lan nyedhiyakake kanggo penjual sing cendhak - sampeyan ora bakal ngerti apa-apa utawa malah sok dong mirsani - mbayar tambahan income dhewe. Nalika dividen wis dibayar ing stok, sampeyan ora, teknis, duwe malah sanadyan katon kaya ing akun broker . Nanging, sampeyan diwenehi "pambayaran tinimbang dividen" kang padha karo dividen sing kudu ditampa.
Masalahe? Pembayaran kasebut minangka ganti rugi sing ditrapake ing tingkat tax income biasa, sing bisa saklawasé kaping pindho minangka dhuwur! Kanggo saldo portofolio gedhe, iki wiwit makili dhuwit nyata.
4. Nalika Sampeyan Tuku Stock ing Margin, Sampeyan Bisa Nggawe Big Capital Keuntungan ing Tipe Jinis Holdings Kaya Master Limited Partnerships Malah Yen Sampeyan Nglakoni Urus Transaksi
Partnership winates master iku sekuritase sing diterbitake ing pasar umum sing nduweni ciri unik tax lan ora cocog kanggo akeh investor. Sanadyan adoh saka papan diskusi ing artikel iki, cukup yen sampeyan nggolek kapentingan MLP liwat akun perantara margin (mbandhingake akun broker dagang tanpa kemampuan margin), miturut sarat saka kontrol sampeyan, broker sampeyan bisa kanthi ora sengaja micu situasi ngendi IRS deems posisi sampeyan didol, nyebabake sampeyan modal gedhe-gedhe pajak keuntungan sanajan ora sade apa-apa. Duwe ngasilake dhuwit kanggo pamaréntah nalika sampeyan ora ngeculake posisi bisa ngurangi rega sing abot nalika sampeyan ilang keuntungan tax ditanggepi .
Nalika Iku Sejatine Nggunakake Utang Margin ing Akun Brokerage
Secara pribadi, aku mikir yen watesan akun ora bisa ngluwihi 5% saka rega pasar lan malah, mung bakal ditampa kanggo kebutuhan arus kas jangka pendek (umpamane, sampeyan nyetorkan dana tambahan ing sawetara dina, nanging pengin nggawe tuku dina iki). Alternatif sing luwih apik, miturut pendapat saya, yaiku saluran kredit sing didegake karo bank lokal; a line of credit sampeyan bisa nampilake kanthi pranata dhewe, ngonversi menyang silihan tetep kanthi tarif, lan ora bisa mrodhuksi likuidasi sing ora disengaja sekuritase sampeyan ing wektu sing paling ora bisa dianggep minangka bank ora duwe wewenang marang akun broker. Pilihan liyane iku kanggo ngasingake tagihan US Treasury menyang akun resmi sing diwenehake dhewe, njaga saham, MLP, lan liya-liyane, ing akun non-margin, lan tutul, mungkin, 30% saka nilai pasar Cadangan treasury. Ana uga risiko, nanging samubarang kabeh dianggep, iku relatif bisa dikurangi.