Dasar 130/30 Dana
Dana Tradisional vs 130/30 Dana
Dana reksa dana tradisional duweke saham ing manajer dana pracaya bakal ngungguli dibandhingake karo pathokan dana. Ing tembung liya, manajer dana bisa tuku saham saka Microsoft amarga dheweke percaya yen Microsoft bakal ngluwihi indeks indeks gedhe-gedhe domestik - kayata S & P 500.
Yen manajer sing padha nemtokake manawa Microsoft minangka investasi apik, manajer mung bisa ngedol stok yen saiki duwe.
Ing kono ana prabédan antara dana tradisional lan dana 130/30. Yen manajer saka dana 130/30 percaya Microsoft minangka investasi sing nyenengake, dheweke bisa ngedol saham sing cendhak. Ing tembung liya, wong bisa ngedol dhuwit tanpa duwe saham - strategi sing investor bisa nggunakake kanggo njupuk kauntungan saka rega saham tiba. Dadi, manajer dana 130/30 bisa nggawe keputusan kanggo tuku saham kanggo nggawe dhuwit lan ngedol dhuwit kanggo nggawe dhuwit (mungsuh manager tradisional sing mung bisa ngedol dhuwit kanggo ora ngetokake dhuwit).
Struktur 130/30 Dana
A dana 130/30 bakal saham (dhuwit) dawa sing trep 130% saka portofolio, nalika shorting (kayata ing conto ndhuwur karo Microsoft) 30% aset investor ing dana.
Ayo ndeleng conto prasaja kanggo mangerteni konsep 130/30 dana:
- Dana duweni aset $ 1 yuta kanggo $ 1 yuta sekuritase (100% dawa).
- Dana ngetokake sekuritas trep $ 300.000 lan sadean sekuritase (30% cendhak).
- Ing hasil saka short-sales digunakake kanggo tuku sekuritase $ 300.000 tambahan (30% dawa).
- Dana wis $ 1.3 yuta sekuritase dawa (130% dawa) nalika shorting $ 300.000 (30% cendhak).
- Saiki kita duwe dana 130/30.
The Attraction of 130/30 Funds
Struktur dana 130/30 utamané menarik kanggo ngatur dana aktif sing pracaya / nambah rega kanthi milih lan milih saham individu. Contone, manajer dana tradisional bisa milih saham sing padha pracaya bakal nambah nilai - nandur modhal 100% portofolio ing pamilihan saham. Saliyane, manajer dana dana 130/30 uga nduweni pangaruh 100% menyang pasar nanging ndadekake keputusan investasi karo 160% aset portofolio.
Kepiye carane entuk investasi 100% menyang pasar lan nggawe pancasan investasi kanthi 160% aset portofolio? Kaya ing conto ing ndhuwur, manajer dana nemtokake kanggo tuku saham worth 130% saka aset dana lan nemtokake saham sing cendhak 30% saka aset dana. Ekspos dana menyang pasar yaiku 130% positif lan 30% negatif sing jaring nganti 100% lan dheweke wis ngasilake 160% portofolio (130% dawa, 30% cendhak).
Risiko 130/30 Dana
Sapa sing luwih apik kanggo nemtokake risiko dana 130/30 tinimbang perusahaan dana sing ngolah struktur kasebut? Saka situs web JP Morgan Asset Management: "Ora ana jaminan yen panggunaan posisi dawa lan cendhak bakal kasil mbatesi ekspos dana kanggo gerakan pasar saham domestik, kapitalisasi, sektor swings utawa faktor risiko liyane.
Investasi ing portofolio sing digunakake ing sade dawa lan cendhak uga nduweni tarif turnover portofolio sing luwih dhuwur. Iki bakal nyebabake konsekwensi pajak tambahan. Penjualan singkat nyakup risiko tartamtu, kalebu biaya tambahan sing gegandhèngan karo panutup posisi cendhak lan kamungkinan mundhut tanpa wates ing posisi jual pendek. "
Apa Sampeyan Perlu 130/30 Dana?
Dadi, sing bener butuh dana 130/30? Apa struktur dana 130/30 iki luwih akeh nggoleki lan nggoleki kanggo penyalur dana?
Ing cendhak, 130/30 dana ing tahap infancy. Nalika sawetara dana 130/30 didegaké ing 2004, mayoritas dana 130/30 duwe kurang saka rekaman trek limang taun. Iku banget awal kanggo ngomong.
Nanging, yen sampeyan wong sing pracaya ing investasi indeks dana (utawa investasi sing ditindakake pasif), sampeyan bakal kepengin duwe dana 130/30 iki.
Njupuk longs lan kathok cendhak loro tengen, bakal Ajaib - indeks bisa lament.
Sadurunge tuku sembarang jenis dana bebarengan , investor kudu manawa cocok kanggo tujuan investasi .