Ngerti Basic EPS lan EPS Diencerke
Definisi EPS
Cukup, EPS minangka akronim sing tegesé Earnings Per Share.
Akibaté, ana rong jinis tokoh EPS sing bisa ditemtokake investor nalika sinau babagan pernyataan income perusahaan kanthi milih laporan tahunan utawa Formulir 10-K : Basic EPS and EPS Diluted. Loro-lorone marang investor utawa investor potensial beda-beda.
- Basic EPS - Basic EPS perusahaan, utawa Basic Earnings Per Share, iku tokoh sing nyebabake yen bisnis njupuk keuntungan sing diduweni liwat periode tartamtu, mbok menawa seprapat utawa taun, lan dibagi dening nomer rata-rata saham saham perusahaan wis ditanggepi lan pinunjul. Yen perusahaan entuk $ 500 yuta lan duwe 250 yuta saham sing ditanggepi lan pinunjul, Basic EPS bakal dadi $ 2.00 amarga keuntungan $ 500 yuta dibagi karo 250 yuta saham = $ 2.00
- EPS dicairke - EPS sing diencerke perusahaan iku padha, kajaba saham sing disedhiyakake disetel kanggo nyakup saham sing bisa utawa bakal diterbitake ing mangsa ngarep, kayata sing disambungake karo opsi saham perusahaan , saham sing ditransfer, waran, utawa sekuritase dilutif liyane . Yen perusahaan nduweni potensial dilusi potensial ing buku kasebut, angka "nyata" EPS bakal luwih murah tinimbang angka EPS dhasar ing taun-taun amarga taun net income kudu dipisahake dening luwih akeh saham. Wong, ing analisis dhewe uga analisis ing perusahaan manajemen aset ing ngendi aku bakal ngatur kekayaan kulawarga dhewe uga minangka kekayaan saka klien mewah sing dhuwur lan sugih sing nandur modal karo kita, Kennon-Green & Co., Aku luwih kasengsem ing EPS Diencerke. Aku EPS Dasar ora worth saklawasé ing comparison ora nyathet kahanan tartamtu tartamtu kayata keyakinan dhuwur sing ngencerake ora bakal kelakon kanggo siji alasan utawa liyane. (Senadyan, apa sing luwih disenengi kanggo nggunakake ora EPS, nanging mung modhal arus kas gratis sing diowahi kanthi jeneng Panganggo Lunak.)
Alesan EPS Dasar lan Angka EPS Diencerke Penting Kanggo Investor Anyar
Apa EPS penting banget? Akeh investor konservatif nggunakake Basic EPS lan EPS sing diencerake kanggo ngitung anggone mikirake saham sing trep. Khusus, EPS dadi basis sawetara rasio finansial sing penting kalebu:
- Rasio Price-to-Earnings utawa P / E Rasio - Rasio p / e saham nyatakake yen pirang taun bakal njupuk EPS dhasar perusahaan kanggo mbayar maneh biaya investasi sing ora ana pajak sing duwe utang ing distribusi, ana ora ana wutah, lan kabeh pangasilan ditabuh minangka dividen awis. Rasio p / e bisa divert kanggo ngitung pangasilake.
- Ing PEG Rasio - Rasio wutah-kanggo-pangentukan, utawa PEG rasio, minangka rasio modifikasi p / e sing njupuk EPS dhasar lan ngitung rasio p / e kanthi pangaturan kanggo pangentukan sing dituduhake ing pangentukan saben bareng ing taun-taun teka. Kanggo mangerteni sing luwih lengkap babagan iki, maca Nggunakake Rasio PEG kanggo Maca Gems Simpenan Tak Ditelok .
- Rasio PEG Dividen - Luwih mundhut, rasio wutah-kanggo-pangentukan sing ditrapake kanthi dividend, utawa rasio PEG rasio dividen, minangka wangun modifikasi rasio PEG sing njupuk dhasar EPS dhasar banjur njupuk akun Realisasi ora mung kanggo wutah samesthine ing mangsa per saham mangsa depan nanging uga pangasil deviden , uga. Kanggo mangerteni sing luwih lengkap babagan iki, maca Rasio PEG Dividen-Disetel Bisa Mbantu Sampeyan Nggolek Stock Chip Biru Undervalued .
Ngartekno macem-macem kanggo EPS kanggo mbayar perusahaan bisa dadi angel. Sawetara investor nyetel aturan sing keras lan cepet, sing ora kudu cerdas amarga ora nyebabake inflasi , pajak, lan risiko , kayata mung mbayar 10x penghasilan kanggo saham. Wong liya mbayar 8.5x EPS + tingkat pangarepan saka wutah ing EPS, sing minangka formula sing disorot déning investor legendaris Benjamin Graham. Mangkene, yen perusahaan wis berkembang ing 15%, Graham kandha yen sampeyan ora kudu mbayar EPS sing diencer luwih saka 8.5x + 15 = 23.5x.
Kanggo perusahaan sing entuk $ 2.00 EPS, sing bakal dadi $ 47 saben saham amarga 23.5 x $ 2.00 = $ 47.
EPS dhasar lan EPS sing diencerke uga penting amarga dividen biasane mbayar metu saka bathi. Yen perusahaan duwe EPS $ 2.00, ora bisa mbayar deviden $ 3.00 tanpa wates. Sampeyan ora bisa. Investor dividen katon ing persentase EPS sing dibayar minangka deviden kanggo ngukur carane "aman" pembayaran dividen perusahaan iku. Kanggo informasi luwih lengkap babagan topik iki, maca Apa Dividen Investing? .
Kanggo diskusi sing luwih maju, bacalah esai ing Basic EPS vs. EPS dicairke , yaiku bagean saka Prinsip Investasi sing njelasake carane maca laporan keuangan .