Sinau Babagan Apa Nuduhake Masalah Korelasi
Miturut The Pros Guide to Diversification saka Fidelity Investments: "Korelasi minangka nomer saka -100% nganti 100% sing dihitung nganggo pemulihan sajarah.
A korelasi saka 50% antarane rong saham, umpamane, tegese ing wektu kepungkur nalika bali ing siji saham bakal munggah, banjur babagan 50% wektu bali ing saham liyane uga munggah. A korelasi saka -70% ngandhani yen historis 70% saka wektu padha pindhah ing arah ngelawan-siji saham bakal munggah lan sing liyane mudhun. "A korelasi 0 tegese yen bali aset wis rampung uncorrelated. loro aset dianggep ora ana hubungane, pergerakan rega siji aset ora duwe pangaruh ing pangembangan rega aset liyane.
Miturut apa sing dikenal minangka teori portofolio modern , sampeyan bisa ngurangi risiko sakabèhé ing portofolio investasi lan malah nambah rega sakabèhé kanthi nandur modal ing kombinasi aset sing ora ana hubungane. Tegese padha ora kerep pindhah kanthi cara sing padha ing wektu sing padha. Yen ana korélasi nol utawa negatif utawa non korelasi, siji aset bakal munggah nalika liyane mudhun, lan uga sabanjure.
Tuku duwe entuk loro, sampeyan nindakake cukup apik ing pasar apa wae, tanpa climbs sing curam lan mung dips mung tipe aset. Dhuwurmu ora kaya dhuwure pepadhanira, nanging ora bakal dadi lemah.
Korelasi Bisa Ngubah
Teori korelasi lan non-korelasi ndadekake pangertèn sing apik, nanging luwih gampang kanggo mbuktekaken nalika investasi sacara umum ora ana hubungane positif.
Dina iki, pasar ora kaya sing bisa ditemtokake, ora kaya stabil lan ngowahi cara sing ditindakake. Nyatane, akeh ahli keuangan sing setuju korelasi kaya-kaya wis ngalami owah-owahan krisis pasca-keuangan taun 2008. Hubungane karo kabeh saham nanging Treasuries AS tambah banget ing 2008-2009, miturut Fidelity, lan Treasuries saiki wis sacara positif hubungane nalika padha sepisan padha negatif. Simpenan internasional lan obligasi dipigunakaké kanggo mindhah arah sing ngliwati saham lan obligasi AS, nanging saiki pasar global bisa kanthi cepet nimbulaké dampak liya. Paling perusahaan global lan ora terasing menyang negara utawa wilayah tartamtu. Korelasi kanggo saham internasional minggat nganti 90%. Kanggo jaminan sampah uga wis pindhah menyang korélasi 90% wiwit wektu iku. Saham-saham cilik perusahaan sing lagi wae mulai, malah pasar saham sing lagi berkembang, secara tradisional ora ana hubungane karo perusahaan gedhe utawa saham pasar. Nanging misale jek gumantung ing pasar. Kelas aset alternatif, kayata dana pager lan perseimbangan pribadi, umum ora ana hubungane nanging mung kasedhiya kanggo investor sing duwe akreditasi.
Carane Njaluk Aset Non-Korélasi
Diversification minangka cara kanggo entuk non korelasi, semacam.
Leres ora ana hubungane langka iki, lan ana ahli keuangan sing bisa nyambut gawe kanthi cepet kanggo nemokake portofolio non-hubungan sing paling efisien. Kanggo mayoritas kita, nyepeng kombinasi saham, obligasi lan, mbokmenawa sawetara awis lan real estate liwat jangka panjang bakal nggawe trick. Iki aset kabeh cenderung kanggo nindakake ing kurang-saka-hubungan-cara, lan ing kombinasi bisa mbantu nyuda volatility sakabèhé saka portofolio. Emas, uga dikenal ora ana hubungane karo saham. (Iku ndadekake rasa yen sampeyan mikir wong mlaku menyang safety emas nalika ana volatility ing pasar saham.)
Ora Diversifikasi Nggawe Indera?
Senadyan investasi dadi luwih cocog, diversifikasi pinter isih bisa ngurangi risiko lan nambah bali portofolio. Aset tetep cenderung performa beda lan keuntungan siji isih bisa nambani kerugian liyane.
Supaya golek campuran investasi sing cocog karo toleransi resiko lan tujuan investasi jangka panjang. Sampeyan bakal dadi portofolio sing modern banget.
Where to Correlation Asset Research
Akeh alat lan sumber sing beda-beda sing kasedhiya kanggo mbantu korelasi kelas aset riset nggunakake ETFs populer lan pathokan kelas aset. Sumber daya iki saka Portfolio Visualizer nuduhake matriks korélasi kanggo kelas aset khas lan subkelas. Sacara umum, kelas aset tartamtu sing luwih cendheng utawa luwih sithik sajrone siji-sijine, entuk manfaat luwih saka diversifikasi kelas aset ing portofolio investasi.
Isi ing situs iki diwenehake mung kanggo informasi lan diskusi. Sampeyan ora dimaksudaké minangka saran financial profesional lan ora bisa dadi dhasar tunggal kanggo investasi utawa pancasan rencana pajak. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.
Dianyari dening Scott Spann