Home-Bias Nyedhiyakake Investor Kanggo Sektor Risk
Masalah iku sing diarani 'bias ngarep' sing nyedhiyakake investor akeh risiko ing wangun konsentrasi sektor. Contone, S & P 500 bisa ngasilake saklawasé setengah saka pendapatan saka njaba Amerika Serikat, nanging akun sektor tech nganti 21 persen saka portofolio.
Mundhut ing sektor tech bisa dadi catastrophic karo perusahaan individu kaya Apple Inc (AAPL) sing ngetrapake luwih saka 3 persen portofolio, ing wulan Agustus 2016.
Ing artikel iki, kita bakal ndeleng kanthi cetha ing bias ngarep lan carane investor bisa ngurangi risiko liwat diversifikasi internasional.
Rong Jenis Risiko
Kinerja indeks S & P 500 ing sasi kepungkur wis dadi bintang sajroning donya. Sanajan gampang nganggep wutah iki wis disebarake kanthi rapi, sing cepet katon ing tutup ngandhakake yen sektor teknologi wis nguwasani bobot indeks lan dadi pembalap kunci ing wutahipun. Hubungan S & P 500 karo industri tech wis 0,78, dibandhingake mung 0,33 kanggo industri keuangan wiwit 1993.
Iku penting kanggo dicatet yen bobot nyathet sektor kasebut ora bisa nuduhake indikator tingkat indeks sing nyata. Contone, indeks MSCI Canada mung bobot watara 20 persen ing energi, nanging panambahe duwe korélasi banget karo sektor energi.
Alesané akèh manufaktur sektor non-energi isih ngandelaké prices energi ing nentokaké pertumbuhan. Contone, bank-bank Kanada bisa uga ngandut kredit kanggo perusahaan energi kanggo ngetokake tarif wutah.
Akeh negara sing overexposed menyang sektor tartamtu utawa cenderung hubungane karo sektor wiwit teori ekonomi kudu spesialisasi.
Investor internasional kudu weruh dinamika kasebut nalika mbangun portofolio - utamané nalika nganalisa tingkat diversifikasi ing negara asal. Tingkat tinggi pajanan menyang sektor tartamtu tegese yen kemunduran ing sektor kasebut bisa nyuda portofolio kabeh.
Nemtokake Diversifikasi
Investor internasional bisa njamin portofolio kasebut wis macem-macem kanthi nggoleki kombinasi bobot lan korélasi sektor. Nalika iku ora tansah cocok kanggo njaga bobot sing padha kanggo sektor, investor kudu paling ora weruh yen portofolio wis kapapar banget utawa hubungan banget karo sektor tartamtu. Yen mangkono, kemunduran ing sektor kasebut bisa ngasilake downturn sing ora kaduga ing kabeh portofolio.
Langkah kapisan kanggo nggoleki bobote bobot saben sektor ing portofolio. Kanggo sing duwe portofolio saham individu, alat free Instant X-Ray Morningstar minangka cara sing cepet kanggo nemtokake bobot sektor ing konteks bobot internasional. Sing duwe dana ijolan ijol-ijolan (ETFs) kudu goleki ing saben prospektus dana kanggo nemtokake bobot sektor lan banjur bobot nilai kasebut kanthi persentase saka portofolio sakabèhé.
Langkah kaping 2 yaiku nampilake korelasi portofolio kanthi maneka sektor. Kanggo sing looking for alat online, InvestSpy bisa kanthi cepet ngetung korelasi kanggo kabeh portofolio. Sing looking for a solusi sing luwih lengkap bisa luwih apik nggunakake Microsoft Excel kanggo mbandhingake bali portofolio karo sing ngasilake macem-macem sektor lan ngetung korélasi. Aplikasi statistik kaya R utawa Python uga mbiyantu nglakokake analisis kasebut.
Ing ngisor garis
Investor internasional kudu mbudidaya yen investasi ing negara liya ora nyedhiyani kabeh jinis resiko. Nalika nerangake resiko konsentrasi sektor, investor kudu nyedari eksposisi portofolio kanggo saben sektor. Iku penting banget kanggo ndeleng korélasi karo saben sektor wiwit bobot awak ora nyatakake perumpamaan ekonomi ing sawijining sektor - kayata energi , teknologi, utawa komoditas.