A Primer ing Definition Fund Mutual Fundamentals
1. Reksa Dana
A dana mutual minangka jinis keamanan investasi sing mbisakake investor nggabungake dhuwit bebarengan menyang siji investasi sing dikelola kanthi profesional. Dana rekaman bisa nandur modal ing saham, obligasi, awis lan / utawa aset liyane.
Iki jinis keamanan sing ndasari , disebut holdings gabungke kanggo mbentuk siji dana bebarengan, uga disebut portofolio .
Saiki kanggo penjelasan prasaja: Reksa dana bisa dianggep bakul investasi. Saben kranjang nyimpen puluhan utawa ratusan jinis keamanan, kayata saham utawa obligasi. Mulane, nalika investor tuku dana bebarengan , dheweke tuku basket sekuritase investasi. Nanging, uga penting kanggo mangerteni yen investor ora duwe dhuwit sing nduwe dhasar - kepemilikan - ananging perwakilan sekuritase; investor ndarbeni saham saka dana bebarengan, ora saham saka saham.
2. Beban Reksa Dana
Bebungah biaya sing ditampa kanggo investor nalika tuku utawa sade tartamtu jenis dana. Ana papat jinis beban: Bebaya ngarep diisi ing ngarep (ing wektu tuku) lan rata-rata watara 5% nanging bisa sethithik 8.5%. Contone, yen sampeyan nandur modal $ 1,000 kanthi muatan 5%, jumlah mathuk bakal $ 50.00 lan mulane investasi awal sampeyan bakal bener $ 950.
Bebelong mburi , uga disebut biaya dodolan ditahan , diisi mung nalika sampeyan ngedol dhuwit maneh. Biaya kasebut bisa uga 5% utawa luwih, nanging jumlah mbayar biasane nurun saka wektu lan bisa ngurangi nol sawise sawetara taun tartamtu. Dana sing diketungake yaiku dana sing biasane ngisi beban nanging ngilangi yen ana kahanan kualifikasi, kayata tumbas digawe ing rencana 401 (k).
Dana ora ngemot ora ngisi daya. Iki minangka jenis dana sing paling apik kanggo nggunakake amarga ngurangi biaya kanggo ngoptimalake bali. Nalika nggoleki dana, sampeyan bisa ngenali jinis beban kanthi huruf 'A' utawa 'B' ing mburi jeneng dana. Share kelas A dana sing ngarep-unduh dana lan nuduhake kelas B sing bali-dimuat dana. Kadhangkala dhuwit sing diencerake duwe huruf 'LW' ing mburi jeneng dana. Sepisan maneh, manawa goleki dana ora ana sing mbukak. Sawetara perusahaan dana non-beban sing ora kalebu barang kalebu Vanguard , Fidelity , lan T. Rowe Price .
3. Kelas Saham Reksa Dana:
Saben dana bebarengan duwe kelas panggabungan , sing asring klasifikasi babagan biaya dana. Ana macem-macem jinis kelas bareng bareng, sing saben duwe kaluwihan dhewe lan kerugian, sing paling akeh dibiayai.
- Kelas A saham uga disebut "front load" dana amarga biaya sing diisi ing "ngarep" nalika investor pisanan mundhut saham saka dana. Beban kasebut biasane antara 3.00% nganti 5.00%. A saham sing paling apik kanggo investor sing nggunakake broker lan sing rencana kanggo nandur modal amba jumlah dollar lan bakal tuku saham infrequently. Yen jumlah tuku cukup dhuwur, investor bisa uga nduweni kualifikasi "diskon".
- Kelas B Dana Share minangka kelas pangsa dana sing ora nggawa biaya dodolan ngarep, nanging ngemot biaya dodolan ditahan (CDSC) utawa "back-end load." Saham kelas B uga nduweni biaya 12b-1 sing luwih dhuwur tinimbang kelas bareng dana liyane. Umpamane, yen investor tuku saham bareng kelas B, ora bakal dibebani beban ngarep, nanging bakal mbayar mburi dimuat yen investor ngedol saham sadurunge periode sing dicathet, kayata 7 taun, lan bisa ditampa nganti 6% kanggo ngundhakake saham. Enggo bareng kelas B pungkasan bisa dituku dadi saham kelas A sawise pitu utawa wolung taun. Mulane padha uga paling apik kanggo investor sing ora duwe cukup kanggo nandur modal supaya bisa ninggalaken tingkat pahargyan saham sing dienggo, nanging duwe tujuan kanggo nyekel saham B saperangan taun utawa luwih.
- Kelas C Saham Dana ngisi "level load" saben taun, sing biasane 1.00%, lan biaya iki ora bakal rusak, nggawe reksadana C share sing paling larang kanggo investor sing nandur modal kanggo wektu sing suwe. Beban iku biasane 1.00% . Umumé, investor kudu nggunakake saham C kanggo short-term (kurang saka 3 taun).
- Kelas D Saham Dana asring padha karo dana ora ana sing ngemot amarga padha minangka kelas panggabungan dana sing digawe minangka alternatif kanggo saham sing biasa lan luwih umum, panggabungan B lan C dana sing ana ing ngarep, bali -load utawa level-load, saben.
- Kelas Adv Share Fund mung kasedhiya liwat penasihat investasi, mula singkatan "Adv." Dana iki biasane ora di-load (utawa sing diarani "diundhuh muatan") nanging bisa duweni biaya 12b-1 nganti 0,50%. Yen sampeyan nggarap penasehat investasi utawa profesional finansial liyane, saham Adv bisa dadi pilihan sing paling apik amarga expenses asring luwih murah.
- Kelas Dana Saham Inst (Kelas Kelas I, Kelas X, utawa Kelas Y) umume mung kasedhiya kanggo investor institusi kanthi jumlah investasi minimal $ 25.000 utawa luwih.
- Load-Waived Funds iku alternatif kelas bareng dana kanggo dimuat dana, kayata dana kelas saham. Minangka jeneng kasebut, mbukak dana bebarengan wis dibebasake (ora ditrapake). Biasane dana iki ana ing rencana 401 (k) endi dana sing dimuat ora pilihan. Dana rekonsiliasi sing diidini dening "LW" ing mburi jeneng dana lan ing pungkasan simbol ticker . Contone, American Funds Growth Fund saka Amerika A (AGTHX), sing minangka Dana bareng, nduweni pilihan mbukak, American Funds Growth Fund saka Amerika A LW (AGTHX.LW).
- Dana Saham Share C ora duwe beban (ie muatan ngarep, muatan mundur utawa muatan tingkat) nanging duweni biaya 12b-1 sing biasane antara 0.25% nganti 0,50%. Yen 401 (k) mung nyedhiyakake dana kelas R, biaya sampeyan bisa luwih dhuwur tinimbang yen pilihan investasi kalebu versi sing ora diunduh (utawa diunduh) saka dana sing padha.
4. Rasio beya
Malah yen investor nggunakake dana ora-mbukak, ana biaya dhasar sing ora langsung biaya kanggo nggunakake ing operasi dana. Rasio beyo yaiku persentase biaya sing dibayar kanggo perusahaan dana bebarengan kanggo ngatur lan ngoperasikake dana, kalebu kabeh biaya administratif lan biaya 12b-1. Perusahaan dana bebarengan bakal njupuk biaya kasebut metu saka dana sadurunge investor weruh bali. Contone, yen rasio beyo dana bareng 1.00%, lan sampeyan nandur modal $ 10,000, biaya kanggo taun tartamtu bakal $ 100. Nanging, biaya ora dijupuk langsung metu saka kanthong. Beban èfèktif nyuda kembange reged dana. Saliyane, yen dana entuk 10%, sadurunge biaya, ing taun tartamtu, investor bakal weruh bali net 9.00% (10.00% - 1.00%).
5. Dana Indeks
Indeks , babagan babagan nandur modal, minangka sekumpulan statistik sekuritase sing makili bagéan pasar sing ditetepake. Contone, Indeks S & P 500 , minangka conto saka kira-kira 500 saham modal gedhe. Dana indeks mung reksadana sing nandur modal ing sekuritase sing padha minangka indeks patokan. Logika nggunakake dana indeks iku, ing wektu manca, mayoritas manajer dana aktif ora bisa ngungguli indeks pasar sing amba. Mulane, tinimbang nyoba "ngalahake pasar," iku wicaksana kanggo mung nandur modal. Panyebab iki minangka "yen sampeyan ora bisa ngalahake," gabung karo strategi. Dana indeks paling apik duwe sawetara perkara utaman sing umum. Padha supaya biaya kurang, padha nindakake proyek apik kanthi cocog sekuritase indeks (disebut kesalahan pelacakan), lan padha nggunakake cara bobot sing tepat. Contone, siji alasan Vanguard duwe sawetara rasio beyo paling murah kanggo indeks dana sing padha nggawe iklan banget lan padha diduweni dening pemegang saham. Yen dana indeks nduweni rasio beyo 0,12 nanging dana sing cocog duwe rasio beyo 0,22, dana indeks biaya murah duwe kauntungan langsung 0,10. Iki mung ngemot mung 10 sen tabungan kanggo saben $ 100 sing dituku nanging saben penny diitung, utamane ing jangka panjang, kanggo ngindeks.
6. Kapitalisasi Pasar
Kanthi kapitalisasi pasar sekuritase investasi (utawa tutup pasar), nuduhake rega saham sing dikalikan kanthi jumlah saham sing pinunjul. Akeh dana reksa dana sing dikategorikake miturut kapitalisasi pasar rata-rata saham sing duwe dana bareng. Iki penting amarga investor kudu yakin apa sing padha tuku. Dana Stock-cap gedhe-gedhe nandur modal ing saham perusahaan kanthi kapitalisasi pasar gedhe, biasane luwih dhuwur tinimbang $ 10 milyar. Perusahaan-perusahaan kasebut wis gedhe banget yen sampeyan wis krungu saka wong-wong mau utawa sampeyan uga bisa tuku barang utawa layanan saka wong-wong mau kanthi teratur. Sapérangan jeneng tutup saham gedhe kalebu Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple, lan Microsoft. Dana Simpenan Mid-cap nandur modal ing saham perusahaan kapitalisasi pertengahan, biasane antarane $ 2 milyar lan $ 10 milyar. Akeh jeneng perusahaan sing bisa diakoni, kayata Harley Davidson lan Netflix, nanging liyane sing sampeyan ora ngerti, kayata SanDisk Corporation utawa Life Technologies Corp. Dana Simpenan cilik sing nandur modal ing perusahaan kapitalisasi ukuran cilik, biasane antarane $ 500 yuta lan $ 2 milyar. Nalika korporasi senin milyar katon kaya gedhe kanggo sampeyan, iku relatif cilik tinimbang Wal-Marts lan Exxons ing donya. A subset saka saham cilik-cilik yaiku "Micro-cap," sing nggambarake reksa dana investasi ing perusahaan sing duwe kapitalisasi pasar rata-rata biasane kurang saka $ 750 yuta.
7. Mutual Fund Style
Saliyane modal, saham, lan dana saham dikategorikake miturut gaya sing dipérang dadi tujuan Tumrap, Nilai utawa Blend. Growth Stock Fund nandur modal ing saham pertumbuhan, yaiku saham perusahaan sing diprediksi bakal tuwuh kanthi cepet tinimbang rata-rata pasar. Nilai Simpenan Dana nandur modal ing saham nilai, sing saham perusahaan sing investor utawa manager dana bebarengan percaya ing sade ing rega luwih murah tinimbang nilai pasar. Nilai Simpenan Dana asring diarani Dividend Mutual Funds amarga saham-saham ing saham umum mbayar deviden kanggo investor, dene saham tuwuhing khas ora mbayar deviden kanggo investor amarga perusahaan nambah maneh dividen kanggo luwih berkembang perusahaan. Blend Stock Fund nandur modal ing gabungan pangembangan lan nilai saham. Dana Bond uga nduweni klasifikasi gaya, sing duwe 2 bagean utama: 1) Kadewasan / Duration, sing ditulis minangka jangka panjang, jangka menengah, lan jangka pendek, 2) Kualitas kredit, lan kurang (utawa ajur).
8. Dana seimbang
Dana saldo yaiku dana bebarengan sing nyedhiyakake kombinasi (utawa nerak) saka aset investasi sing ndasari, kayata saham, obligasi, lan awis. Uga diarani dana hibrida utawa dana alokasi aset, alokasi aset tetep tetep tetep lan nyedhiyakake tujuan utawa gaya investasi kasebut. Contone, dana imbang konservatif bisa nandur modal ing aset konservatif saka aset investasi, kayata 40% saham, 50% obligasi, lan 10% pasar dhuwit.
9. Target Tanggal Dana Pensiun
Tipe dana iki kaya jenenge. Saben dana duwe taun kanthi jeneng dana kasebut, kayata Vanguard Target Pensiun 2055 (VFFVX), sing bakal dadi dana sing paling cocok kanggo wong sing ngarep-arep pensiun ing taun 2055. Sawetara kulawarga dana liyane, kayata Fidelity lan T. Rowe Price, nawakake target dana pensiun tanggal. Ing ngisor iki, tegese cara kerja, ora mung nyedhiyakake tanggal target : Manajer dana nemtokake alokasi aset sing cocok (campuran saham, obligasi, lan awis) lan alon-alon ngowahi dhuwit kanggo alokasi luwih konservatif (saham sing kurang, lan awis) minangka tanggal target luwih cedhak.
10. Dana Sektor
Dana iki fokus ing industri tartamtu, tujuan sosial utawa sektor kayata perawatan kesehatan, real estate utawa teknologi. Tujuan investasi kasebut yaiku nyedhiyakake paparan konsentrasi menyang kelompok industri tartamtu, sing disebut sektor. Investor reksa dana nggunakake dana sektor kanggo nambah eksposur menyang sektor industri tartamtu sing pracaya bakal nindakake luwih apik tinimbang sektor liyane. Miturut comparison, dana kerjasama macem-macem - sing ora fokus ing siji sektor - bakal wis infeksi ing paling sektor industri. Contone, Dana Indeks S & P 500 nyedhiyakake infeksi sektor, kayata kesehatan, energi, teknologi, sarana, lan perusahaan finansial. Investor kudu ati-ati karo dana sektor amarga ana riset pasar sing tambah amarga volatility yen sektor kasebut ngalami penurunan. Saliyane paparan siji sektor, umpamane, minangka wangun wektu pasar sing bisa mbuktekaken mbebayani marang portofolio investor yen sektor iki nindakake kanthi apik.
Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.