Sanadyan Apa Ora, Simpenan Gedhé Bakal Nduwe Ciri-Ciri
Apa aku kasengsem wis entuk kepemilikan kaya aku bisa ing kolèksi bisnis apik; perusahaan sing ngganjar aku, bojomu, lan kulawarga karo panggabungan lan bathi saka perusahaan produktif . Kanggo nggunakake konsep sing bakal dadi akrab karo investor nilai liyane, kita pengin nggawe dhuwit kanthi duwe bisnis, ora dening nyewa saham.
Mesthi, kita nglampahi sebagian besar wektu kita nggolek jenis bisnis sing kita kepengin duwe, banjur nunggu - kadhangkala taun ing pungkasan - kanggo wong-wong mau bisa kasedhiya kanthi rega sing kita pikir apik. Kita banjur tuku lan njagong.
Kanggo investor anyar sing ora nduweni pengalaman nguji bisnis sing beda-beda, aku ngira bisa migunani kanggo nggawe daftar cekungan sing cendhak, sing nyedhiyakake gambaran utamane sawetara bab-bab sing aku goleki nalika nggoleki perusahaan sing aku pengin duwe. Sanadyan ora njamin kasuksesané - secara teoritis, perusahaan bisa nduweni kabeh atribut kasebut lan isih kebangkrutan amarga acara sing kurang-kamungkinan - dadi panggonan sing apik kanggo miwiti nalika nyoba ngenali aset sing produktif sing pengin nggawe dhuwit kanggo taun-taun teka.
Punika enem prakawis ingkang kula tingali.
Enem Pratandha sing Bisa Ngadhepi Investasi Jangka Panjang
1. Sampeyan bisa kanthi gampang nggambarake, ing sawetara ukara, carane perusahaan nggawe dhuwit.
Sampeyan bisa uga nggumunake carane akeh investor sing ora duwe pengalaman bisa menehi resiko dhuwit sing entuk dhuwit sing entuk dhuwit kanggo bisnis sing ora dikerteni.
Wektu wae sampeyan njupuk buku cek panjenengan - utawa, dina iki, ngirim dhuwit menyang akun brokerage , Roth IRA , akun tanggungan global , utawa akun investasi liyane - kanggo tuku saham perusahaan, sampeyan kudu bisa njelasake, ing basa Inggris, kanggo mahasiswa ing sekolah dasar ora luwih saka sawetara kalimat persis manawa perusahaan nggawe keuntungan. Sampeyan kudu bisa ngomong babagan input biaya utama. Contone, yen sampeyan nguji pabrikan ban, biaya karet lan bahan-bahan liyane bakal dadi masalah. Yen sampeyan mriksa perusahaan barang, biaya bahan bakar bakal dadi masalah.
2. Perusahaan ngasilake pulangan sing dhuwur ing ibukutha kanthi ora pati maksimal.
Kemampuan utama perusahaan kanggo ngasilake pangasilan kanggo pamilike sing duwe jangka panjang ing pirang-pirang dekade bakal ditemtokake dening puluhan modal sing diprodhuksi. Usaha sing paling apik ngasilake puluhan asil ibukutha tanpa perlu akeh dhuwit utawa dhuwit . Nanging, mesin pencetak laba sing nyedhiyakake awis sing bisa dituku tanpa mbabah perusahaan inti. Ing bebener iki dhasar minangka rahasia amarga alasan industri tartamtu cenderung ngasilake pangaruh sing ora proporsional saka investasi paling sukses ing periode 25+ taun .
Alkohol, rokok, deterjen dandanan, sabun, coklat, ... wis rampung, bisnis ing wilayah kayata iki bisa nggawe akeh dhuwit tanpa perlu ngupayakake pangeluaran modal gedhe kanthi cara sing padha mbutuhake pabrik baja.
3. Produk utawa layanan perusahaan duweni keunggulan kompetitif awet.
Akeh wong sing ora peduli karo apa sing dituku ing toko hardware utawa sing dituku petani. Padha ngurus, ing sisih liya, manawa sawijining toko duweni candy bar utawa minuman aroma sing paling disenengi; yen pedagang diskon lokal ngedol pasta gigi favorit utawa tutuk tutuk. Ing kasus sing konsumen setya temen karo prodhuk utawa layanan, pabrikan utawa panyedhiya kanthi umum bisa ngisi harga sing luwih dhuwur. Iki nyebabake efek umpan balik sing luwih gedhe, entuk ekonomi sing luwih apik, banjur ngasilake aliran awis sing luwih gedhe.
Arus kas surplus iki ngidini entuk mbayar kanggo ningkatake marketing lan inovasi sing, malah nyetopake kesetiaane merek malah luwih. Iki minangka siklus suci sing bisa ngasilake akeh kasugihan kanggo wong-wong sing sabar cukup kanggo nglirwakake pasar saham lan tetep sijine stok ing lemari kanggo sèket taun.
Masalah utama karo titik iki yaiku investor ora berpengalaman kerep kesalahan sementara karo perusahaan sing duwe kaluwihan kompetitif. Perusahaan sing populer ora menehi keuntungan kompetitif. Perusahaan sing ngasilake wutah dhuwur ing pangentukan saben saham ora menehi keunggulan kompetitif awet.
4. Manajemen perusahaan nduwe sejarah nglebokake kepentingan pemegang saham dhisik.
Padha duwe sejarah ngasilake awis surplus sajrone rencana repurchase share sing wis dieksekusi kanthi cerdas lan / utawa dividen sing tuwuh kanthi kacepetan kanthi nyenengake luwih saka tingkat inflasi sing luwih jembar ing perekonomian
Titik iki penting banget supaya aku tau nulis artikel kasebut ing 7 Tanda Pamimpin Pemegang Saham . Versi cendhak yaiku iki: Sampeyan arep menyang bisnis karo eksekutif sing duwe kapentingan sing paling apik. Sampeyan pengin dheweke dipandu dening insentif sing tepat. Sampeyan pengin wong-wong mau kanggo nurture lingkungan sing ngukur sukses dening carane tenan tenan kanggo sampeyan, pemilik, uga panyengkuyung liyane kayata karyawan.
Luwih saka sawetara karirku, aku wis nemokake bisnis sing duwe ekonomi apik mung kanggo nggolek manajer sing nyerang dodo dolanan lewat pilihan hibrida, gaji sing cukup murah banget, utawa transaksi sing bisa ditangani karo entitas sing ana hubungane sing dikontrol anggota kulawarga. Sampeyan sing ngreksa sampeyan tabungan hard-entuk. Sampeyan sing siji ing pancing yen kabeh bab ambruk. Sampeyan kudu entuk dhuwit sing adil marang kemakmuran mbangun modal larang regane.
5. Kapitalisasi pasar lan nilai perusahaan relatif marang net income cukup.
Malah bisnis paling apik ing donya bisa dadi investasi apik yen sampeyan mbayar rega dhuwur banget. Utamané, rega kasebut biso dibantah minangka variabel sing paling wigati ing jangka panjang amarga bisnis elektris sing tuku kanthi rega sing cukup murah bisa mrodhuksi akumulasi kekayaan miturut kondisi sing bener. Siji sumber riset favoritku ing topik iki metu saka Wharton , ing endi siji profesor nuduhake kekuatan dividen sing ditabuh maneh ing perusahaan sing terus diremehake amarga ekonomi sub-par. Nalika padha ora apik minangka bisnis apik tuku ing rega adil, iku isih dadi pelajaran penting.
6. Perusahaan nduweni imbangan kuwat sing bakal ngidini kanggo nylametake kahanan ekonomi utawa industri sing angel.
Badai wis teka, lan bakal terus teka, ing ékonomi lan uga pasar modal. Senadyan, badai iki ora menehi bebaya sadurunge muncul lan nyebabake kacilakan ing urip panjenengan. Siji cara kanggo ngurangi risiko iki yaiku kanggo fokus bisnis ora duwe pengaruhe sing duwe kekuatan finansial sing perlu kanggo urip sanajan dina paling kadhihane periode kaya 1929-1933 tanpa kudu ngetokake stok ing prices banget nandhang sungkowo (sing, saka perspektif ekonomi, jumlah kanggo sampeyan, pemilik lawas, kudu ngedol kepemilikan sampeyan minangka ijol kanggo bailout).
Manawa, bisnis iki bisa dadi rada entheng utawa nyedhiyakake bagian saka kegiyatan sampeyan bisa entuk bisnis liya nanging sampeyan bakal ngucapake matur nuwun marang wong-wong mau nalika wong-wong mau ngubengi sampeyan. Nalika jaman mbiyen ana jaminan kanggo masa depan, misale jek dadi probabilitas sing cukup sing perusahaan sing sade barang penting saben dinten, minangka kelompok, bakal duwe waktu sing luwih gampang ngopi distribusi dividen tinimbang perusahaan kayata, sing melu manufaktur otomotif.
Penutup Pikiran ing Nandur modal ing Simpenan
Wigati dicathet yen ora ketompo carane bisnis sing apik, pasar saham cukup volatil banget. Malah investasi long-term paling apik wis mupangat kanthi owah-owahan, kadhangkala dadi gelar sing bisa katon meh ora bisa dipercaya manawa sampeyan ora bisa urip.
Coba salah siji investasi paling sukses ing kabeh wektu, Berkshire Hathaway, perusahaan holding billionaire Warren Buffett . Wakil Ketua perusahaan, Charles Munger, tau nulis ing wawancara sing ora kurang saka kaping telung puluh taun ditambah bisnis, nonton pasar saham sing diarani saham Berkshire Hathaway sing ambruk dening 50% utawa luwih puncak- trough. Senadyan mangkono, saham akhire akhire saya tambah saka sekitar $ 8 saben saham nalika Buffett wiwit mbangun posisine nganti $ 216,200 saben saham.
Apa yen wis nyilih dhuwit? Yen ora ana sumber njaba likuiditas sing bisa ditemokake kanggo nelpon margin, salah siji saka telung situasi kasebut bisa nyebabake wong-wong mau dipeksa kanggo ngeculake saham-saham Berkshire Hathaway sing ing rega adoh ing ngisor iki nilai intrinsik jangka panjang, pungkasane biaya padha duwe rejeki. Nyatane, salah sijine investor Berkshire sing awal (sing akhire dadi banget, sugih banget, ora ana alangan) sing bener. Moral crita iki kanggo mbayar awis kanggo sekuritase. Ing kasunyatan, sampeyan uga pengin supaya ora duwe akun wates ing wiwitan kanggo nyegah risiko rehypothecation saliyane kanthi risiko panggilan margin .