UU Pembaharuan, Pemulihan, lan Penguatkuasaan Financial Institutions
W. Schilling, "US Nggunakake Subpoenas Ing taun 1989 minangka Alat anyar kanggo Probe Financial Companies," Reuters , 3 Januari 2013)
FIRREA lan Krisis Tabungan lan Pinjaman
Kongres lulus FIRREA tanggal 9 Agustus 1989, kanggo nanggapi Krisis Tabungan lan Pinjaman . Iku nyedhiyakake $ 50 milyar kanggo nutup bank-bank gagal lan mungkasi kerugian luwih akeh. Nggawe badan pamaréntah anyar sing disebut Resolution Trust Corporation kanggo mundhut aset S & L, biasane real estate, lan gunakake hasil kanggo mbayar maneh depositors.
Apa sing diarani Act of Congress kanggo ngatasi krisis bank iki? Luwih saka setengah bank - bank tabungan lan utang padha gagal. Federal Savings and Loan Insurance Corporation wis ngginakaken $ 20 milyar kanggo asuransi para bankrap bank gagal. Sing bangkrut. Tanpa FIRREA, para deposan ing bangkrut S & L bakal entuk dhuwit.
FIRREA uga ngganti regulasi Tabungan lan Pinjaman kanggo mbantu investasi luwih gampang lan ora bisa ditindakake.
(Sumber: " Krisis Tabungan lan Pinjaman lan Hubungane Perbankan ," FDIC )
Carane FIRREA Digunakake Dina
FIRREA saiki minangka alat kang migunani kanggo Departemen Kehakiman kanggo ngetesake silihan bank apik ing dina iki. Iku amarga bagean 951 menehi jaksa kemampuan kanggo nuduhake beban bukti needed kanggo kasus sipil, ora pidana.
Sing artine wong-wong mung kudu nuduhake "bukti sing luwih gedhe" tinimbang "ngluwihi ragu-ragu cukup."
FIRREA nambah penegakan Undhang-Undhang Reinvestasi Komunitas . Kutha iki mbutuhake kanggo ngilangi "redlining" bank saka tetanggan miskin, kang nyumbang kanggo pertumbuhan ghettos ing taun 1970-an. Regulator saiki sacara public dianggep minangka bank-bank paling apik kaya tetanèn "greenline". Fannie Mae lan Freddie Mac paring jaminan marang bank-bank yen bakal ngetrapake silihan subprime kasebut. Iku faktor "narik" sing ngrampungake faktor "push" saka CRA.
Departemen Kehakiman berhasil nggunakne FIRREA kanggo nganiaya bank-bank sing nggawe kredit macet nalika krisis hipotek subprime. Enam bank paling gedhe sing mbayar denda $ 108 yuta. Dheweke uga kudu tuku puluhan milyar sekuritase dhuwit hipotek sing didol marang investor ing pasar sekunder. FIRREA uga digunakake kanggo prosecute Agency rating Standard & Poors kanggo nyatakake yen kredit apik iku investasi aman.
FIRREA ngidini pamarentah ndaftarke dhuwit sing dikarepake lan nelpon saksi, kalebu wong sing diselidiki. Bukti sing diklumpukake ing FIRREA kasus sipil bisa digunakake ing kasus pidana sabanjure. Pamrentah bisa uga neliti sapa waé sing bisa ngrusak bank federally diasuransiake, kalebu bank kasebut.
(Sumber: Peter J. Henning, "US Nemokake Panganggone Seger Kanggo Statute Jarang-Digunakake ing Subprime Case," NYT Dealbook , 11 Agustus 2014)
Ing 2014, penuntut federal lan negara tindak sawise subprime auto silihan. Subpoenas ditanggepi kanggo GM Financial lan Santander Consumer nyuwun dokumen sing ana hubungane karo pelanggaran FIRREA. Iki, lan liyane, bank uga wis nerbitake silihan mobil kanggo peminjam sing bubar ngajokake mbayar bangkrut, yen ora duwe kredit, utawa kanggo mobil sing jelas "lemon". (Source: John Carney, "Lampu Jeblugan Slamet Kanggo Lender Otomatis," Wall Street Journal , 11 Februari 2015)