Enem Cara Pamimpin Volcker Nglindhungi Sampeyan (lan Napa Bank Benci Iku)
Aturan kasebut minangka bank investasi mantan gedhe, kayata Goldman Sachs lan Morgan Stanley . Bank-bank kasebut dadi bank komersial nalika krisis finansial supaya bisa ngupayakake panyuwunan dodolan mbayar pajeg.
Iki uga nglindhungi deposan ing bank-bank ritel paling gedhé, kayata JP Morgan Chase lan Citi.
CEO Bank kudu ndudhohake dhewe yen dheweke ngetrapake aturan kasebut. Sing ditrapake kanggo wong mudhun chain saka printah. Saben pegawe bank sah lan tanggung jawab yen dheweke ora nduweni.
Aturan Volcker ngidini dagang ing rong kahanan. Kapisan, bank bisa dagang nalika perlu kanggo mbukak bisnis. Contone, sampeyan bisa melu dagang mata uang kanggo nutup mata uang asing. Padha uga perdagangan kanggo nutup kerugian resiko tingkat. Kapindho, bank bisa dagang atas jenenge pelanggan. Padha bisa nggunakake dana klien mung karo persetujuan klien. Kadhangkala, iki tegese bank kudu duwe "kulit ing game" dhewe. Ing kasus kasebut, bank bisa nandur modal nganti 3 persen saka ibukutha .
Status saiki
Bank wis dibutuhake kanggo ngetrapake Aturan Volcker wiwit 21 Juli 2015.
Apa sing ditindakake limang taun sawise Dodd-Frank liwati? Iki bakal ditindakake ing Juli 2012, sawise rong taun ditelaah dening agensi federal, bank, lan masyarakat. Nanging pelobi bank gedhé wis nyedhaki. Ing tanggal 10 Desember 2013, Komisi lima agensi nyetujoni. Ing April 2014, padha menehi bank-bank taun kanggo nyiapake.
telung taun sawise Dodd-Frank liwati.
Pamrentahan Trump kepengin ngirangi ruang lingkup aturan kasebut. Ing tanggal 13 Juni 2017, laporan Departemen Keuangan AS nyaranake exempting bank kanthi kurang saka $ 10 milyar aset. Congress wis deliberating tagihan kanggo sing efek. Nanging bank-bank gedhe uga wis nglindhungi owah-owahan.
Bank-bank pengin luwih bebas ngupayakake perdagangan sing suwene kurang saka 60 dina. Miturut Aturan, padha kudu mbuktekaken dagang kanggo klien. Padha pengin ngeculake sawetara dana jaban rangkah saka Aturan. Bank-bank uga pengin luwih bebas ing dagang kanggo divisi manajemen kasugihan.
Owah-owahan bisa uga saka komisi sing nerapake hukum. Nomer lima yaiku Komisi Sekuritas lan Bursa , Federal Reserve , Komisi Perdagangan Komoditas Berjangka, Federal Deposit lan Insurance Corporation , lan Kantor Comptroller of Currency, sawijining divisi saka Departemen Keuangan. Ing Februari 2018, Ketua Federal Reserve Jerome Powell ngandika Komisi punika "njupuk tampilan seger" ing aturan.
Kenapa Perlu
Aturan Volcker nggoleki kanggo mbatalake karusakan sing ditindakake nalika Kongres mbatalake UU Kaca-Steagall . Kaca-Steagall sederhana. Iku dipisahake investasi investasi saka komersial banking.
Ing Glass-Steagall, bank investasi wis dikelola kanthi pribadi, perusahaan cilik sing mbantu perusahaan mundhakaken modal kanthi mbukak publik ing pasar saham utawa ngetokake utang. Padha biaya dhuwur, tetep cilik lan ora perlu diatur.
Bank-bank komersial mbebasake, panggonan sing aman panggonan para deposan bisa ngetokake dhuwit lan entuk kapentingan cilik. Padha bisa njupuk kredit ing tingkat kapentingan sing diatur. Bank-bank komersial nggawe dhuwit sanajan bathi tipis amarga padha duwe akses menyang akeh lan akeh ibukutha ing dana deposan.
Bank-bank ngetokake nyabut Glass-Steagall supaya bisa dadi saingan internasional. Bank-bank etangan, kayata Citi, mulai dagang karo asale kaya bank investasi. Sing ateges CEOs saiki bisa nyelehake dana dhuwit dhuwit supaya bisa kerja tanpa akeh angger-angger sing kudu diremehake.
Dheweke bisa nindakake supaya ngerti yen pemerintah federal ora nglindhungi bank investasi minangka bank komersial. Simpanan bank komersial FDIC sing dilindhungi. Bank-bank bisa ngutang dhuwit luwih murah tinimbang wong liya. Sing disebut tingkat Libor . Iku mung rambute ndhuwur tarif dana panganan .
Kahanan iki menehi bank-bank sing nganggo investasi bank lan keuntungan competitive sing ora adil ing bank-bank masyarakat lan koperasi kredit. Akibaté, bank-bank gedhe tuku sing cilik lan dadi gedhe banget kanggo gagal . Sing nalika gagal bank bakal ngancurake ekonomi. Bank gedhe banget-kanggo-gagal bakal kudu diselametake karo dhuwit mbayar pajek sing mbayar. Sing nambahake entuk manfaat liyane. Bank-bank ngerti yèn pamaréntah federal bakal ngayomi mau manawa ana kesalahan.
Bank-bank wis ngetokaké pajak minangka net safety minangka loro deposan lan sumber dana talangan. Sing disebut bebaya moral. Yen samesthine, para pemegang saham lan manajer bank menang. Yen ora, para wajib pajak ilang.
Impact on Banks
Bank bisa ngalahake laba $ 10 milyar, miturut Standard & Poor's. Kanggo nanggepi Peraturan Volcker, Goldman Sachs ngurangi risiko ing taun 2011. Nalika iku ditutup Goldman Sachs Principal Strategies, sawijining divisi sing ngetokake sekuritas, lan Global Macro Proprietary Trading desk, kang digawe dagang berisiko karo obligasi, mata uang lan komoditas .
Goldman uga ngurangi investasi ing usaha pribadi lan dana pager kanggo 3 persen utawa kurang saka saben dana. Iku apik amarga investasi kasebut nimbulaké mundhut saham sing kaping pisanan saka Goldman wiwit arep publik ing taun 1999.
Enem Cara Ndhuweni Sampeyan
Aturan Volcker nyebabake sampeyan nemokake cara:
- Simpenan sampeyan luwih aman amarga bank-bank ora bisa gambling.
- Kurang cenderung yen bank-bank mbutuhake bailout $ 700 milyar liyane.
- Big bank ora bakal bisa nggunakake dana pager risiko kanggo nambah keuntungan.
- Bank komunitas lokal saiki duwe kesempatan sing luwih apik kanggo nggayuh lan ora bisa dituku dening bank gedhe. Bank-bank masyarakat luwih akeh tinimbang bank-bank gedhe kanggo ngutangi usaha cilik.
- Kurang cenderung yen sampeyan bakal tangi esuk lan nemokake yen perusahaan kaya Lehman Brothers wis gagal.
- Paling ora ana 35 bankir ing penjara. Nanging ora ana CEO saka bank-bank paling gedhé sing dianggep kriminal.
Sapa Volcker Aturan kasebut dijenengi sawise
Aturan Volcker diusulake dening mantan Ketua Federal Reserve Paul Volcker . Ing wekdal punika, piyambakipun dados ketua panel penasehat ekonomi Presiden Barack Obama taun 2009-2011. Nalika Volcker minangka Ketua Fed, dheweke kanthi wani ngunggahake tingkat suku cadang kanggo tingkat ora nyaman kanggo keluwen inflasi kaping pindho. Sanajan iki mbantu resesi 1980-1981 , iku sukses.