Dasar-dasar REIT: Jenis, Returns lan Risiko
Apa sing REITS?
REITS iku mung perusahaan sing bisnis duweke lan nduweni sifat real estate. Misalnya REIT khas, bisa tuku lan ngatur apartemen. Miturut angger-anggering Toret, padha kudu nyebar 90% saka bathi ing wangun dividen.
Paling REITs (diucapkan "reets") nyebarake bathi kasebut marang para investor sing seprapat, sing ndadekake kendaraan sing entuk manfaat kanggo para pensiunan sing ngidini arus penghasilan tetep. REIT, ora kaya perusahaan publik, ora mbayar pajeg income perusahaan; Keuntungan sawise pemotongan manajemen disebarake pre-tax kanggo REITs investor. Secara historis, kanggo wektu sing suwé - kayadéné ing periode 2010 nganti 2015 --REITS wis ngluwihi obligasi korporasi .
Jenis REITs
REIT teka ing telung rasa:
- REITs usaha, sing duwe lan operate real estate-prodhuksi
- REIT hipotek, sing ngutangake dhuwit kanggo pemilik lan operator real estate utawa ngetrapake sekuritase utawa kredit sing didhukung hipotek
- REITs hybrid, sing loro.
Returns REITs
Minangka diukur dening MSCI US REIT Index, ing tanggal 23 Juni 2016, US REITs wis ngasilake pengembalian tahunan rata-rata ing periode 5 taun sadurunge 12,34% Indeks S & P 500, ukuran kinerja kinerja pasar US, rata-rata kembul 10,49% ing periode sing padha.
Iku penting kanggo mbudidaya yen asil sing luwih dhuwur saka REIT mung ukuran kinerja liwat interval tambahan tartamtu, ora pratondo yen REIT minangka investasi unggul. Ing kasunyatan, REITs mundhut S & P 500 ing periode siji, telu, lan limang taun rampung tanggal 31 Agustus 2013.
Ing pungkasan taun 2016, suwene bali ekonomi AS saka Resesi Agung sing diwiwiti ing pungkasan taun 2007 wis diiringi lingkungan tingkat kapentingan sing luwih murah tinimbang ing taun sadurunge resesi.
Iki nyumbang banget marang REIT . Penting kanggo ngelingi iki nalika ngukur kinerja REIT. REITS ora nduduhake investasi unggul ing kabeh wektu. Ing kasunyatan, REIT mandhégani indeks S & P 500 ing wektu siji, telung, lan limang taun sing rampung tanggal 31 Agustus 2013.
Risiko saka REITs
REITs diperdagangkan ing pasar saham, lan padha melu resiko sing biasane bakal diarepake saka investasi usaha. Wong-wong uga kena pengaruh lemah ing rega real estate. Senadyan ngasilake jangka panjang REITs sing nyengsemake, ana uga periode ing wektu sing durung ditindakake kanthi signifikan. Ing 2007, iShares Dow Jones US Real Estate ETF (IYR) bali -20.35%, banjur ngetutake yen kembarane -40.03% (karo income dividend disertakan) nalika "gelembung" real estate ing pungkasan taun 2007 lan 2008 Investor sing looking for alternatif kanggo obligasi kudu weruh risiko sing melu.
REITs uga nduweni potensi ngasilake pulih total ing wektu-wektu nalika tingkat kapentingan munggah utawa mundhak . Nalika tingkat sing kurang, investor biasane ngalih saka aset luwih aman kanggo nggoleki penghasilan ing wilayah liyane ing pasar. Kosok baline, nalika tingkat dhuwur utawa ora mesthi, investor asring narik bali menyang Treasuries AS utawa investasi tetep income liyane.
Nalika kadhangkala diusulaké minangka "substitusi ikatan," REIT ora dadi obligasi; padha karo equities. Kaya kabeh equities, padha nggawa ukuran risiko sing luwih penting tinimbang obligasi pemerintah .
Cara Investasi ing REITs
REITs kasedhiya kanggo investor kanthi pirang-pirang cara, kalebu dana bareng sing darmabakti, dana tertutup , lan dana ijol-ijolan. Antarane dana ijol-ijolan sing fokus ing REITS yaiku Real Estate US iShares Dow Jones (ticker: IYR), Vanguard REIT Indeks ETF (VNQ), SPDR Dow Jones REIT (RWR), lan iShares Cohen & Steers Realty (ICF).
Investor uga bisa mbukak akun broker lan tuku REITs langsung. Sawetara REIT individu paling gedhe yaiku Simon Property Group (SPG), Public Storage (PSA), Equity Residential (EQR), HCP (HCP), lan Ventas (VTR).
Investor uga duwe akeh cara kanggo entuk akses menyang pasar REIT luar negeri.
Investasi kasebut biasane luwih resik tinimbang REITs, nanging uga nduweni panen sing luwih dhuwur lan potensial kanggo nyedhiyakake diversifikasi luwih akeh. ETF paling gedhé sing fokus ing REITs ora AS yaiku SPF Real Estate International ETF (RWX) SPDR.
REIT ing Konstruksi Portofolio
Salah siji karakteristik REIT sing ora bisa ditélakaké positif, yaiku sing REIT cenderung duwe korelasi sing luwih murah tinimbang rata-rata wilayah liyane - tegesé nalika dipengaruhi dening tren pasar sing luwih wiyar, kinerja bisa diprediksi nyimpang saka indhasar saham utama lan , nganti sawetara degree, saka obligasi.
Alokasi kanggo REIT bisa, supaya, nyuda bantuan ngurangi volatility sakabèhé saka portofolio investor ing wektu sing padha supaya bisa nambah panenan. Keuntungan liya saka REIT yaiku yen ora kaya obligasi sing dituku ing masalah, REIT duweni potensi kanggo penghargaan modal jangka panjang. Padha uga luwih apik tinimbang sawetara investasi liyane sajrone wektu inflasi amarga rega real estate umumake kanthi inflasi. Elingake, yen rega dividen, ora kaya rega modal saka ekuitas sing dianakake paling ora setahun, bisa kena pajak. Iku tansah apik kanggo ngobrol pancasan alokasi aset karo penasihat keuangan dipercaya.
Penafian : Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.