Apa Sampeyan Perlu Ngerti Sadurunge Sampeyan Investasi ing Dana Total Market Indeks
Dana Indeks wis kasedhiya ing popularitas ing taun-taun pungkasan lan dadi pilihan sing disenengi ing komunitas investasi umum. Ing kasunyatan, dana indeks pasar sing jembar, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) yaiku dana bareng paling gedhe ing donya , sing diukur dening aset ing manajemen.
Dana indeks pasar sing jembar duwe kauntungan pasti kanggo investor nanging ora digunakake kanthi bener. Punika ingkang dipun tepangi babagan dana indeks pasar amba sadèrèngipun panjenengan nandur modal:
Apa Dana Indeks Broad Market?
Minangka tembung kasebut, dana indeks pasar amba nandur modhal ing bagean gedhe saka pasar sing bisa ditindakake, kerep nyasarake sekuritas tartamtu, kayata saham utawa obligasi. Sing nawakake paparan pasar sing paling wiyar kanggo investor kerep disebut dana indeks pasar total .
Contone, dana bebarengan utawa Exchange Traded Fund (ETF) sing nglacak indeks S & P 500 minangka dana indeks sing akehe akeh, nanging sing paling sering istilah indeks pasar sing akeh nuduhake dana sing luwih akeh tinimbang sing - dana sing bakal nandur modal indeks sing luwih jembar, kayata Wilshire 5000 utawa Russell 3000. Kepemilikan ing Wilshire 5000 lan Russell 3000 kalebu sebagian besar saham domestik AS sing didagang ing bursa efek, sebabe jeneng "total pasar" biasane kalebu ing dana jeneng.
Dhuwit indeks pasar saham sing nandur modal ing obligasi asring ngetutake Index Aggregate Bond Barclay , sing dumadi saka kira-kira 17.000 obligasi, kanthi mangkono jeneng "indeks gabungan total" kanggo dana indeks sing nglacak.
Kauntungan saka Dana Indeks Broad Market
Dana indeks pasar sing jembar duwe kaluwihan sing padha saben dana indeks nawakake lan banjur sawetara.
Punika kaluwihan utami kanggo investor:
- Biaya kurang: Kaya paling akeh dana indeks liyane, dana indeks pasar sing akeh asring duwe rasio beyo sing luwih murah tinimbang 0.20 persen, mung $ 20 kanggo saben $ 10 investasi. Biaya kurang bisa ngasilake rega, utamane ing jangka panjang, amarga biaya kurang padha karo dhuwit sing ditanam kanggo tuwuh lan majemake sawayah-wayah.
- Low Turnover: Alasan utamane kanggo expenses kurang saka indeks dana iku yen ora dituku lan diowahi ing tingkat dhuwur. Penggantian keamanan kasebut disebut turnover, sing bisa dituduhake minangka persentasi saka dana kang diganti karo investasi sing beda (utawa "diuripake") ing taun sadurunge. Kathah dana sing dikelola kanthi aktif (dana non-indeks) bisa duwe omset sing luwih dhuwur tinimbang 50 persen, dene dana indeks biasane duwe omset luwih murah tinimbang 5 persen.
- Efisiensi pajak: Hasil langsung saka low turnover yaiku pengurangan pajak sing dilulusake marang investor. Yen dana gabungan ngedol dhuwit sing luwih dhuwur katimbang saka rega tuku, mrodhuksi pajak keuntungan ibukutha, sing banjur ditudhuhake marang investor ing wangun " distribusi kapital modal ." Yen sampeyan nyekel dana saham ing akun sing kena pajak, sampeyan bakal mbayar pajak ing distribusi kasebut. Mulane, yen sampeyan pengin nyilikake pajak, sampeyan bakal pengin dana sing efisien tax , kayata dana indeks pasar sing akèh.
- Diversifikasi sing luwih akeh: Dana indeks akeh sing akeh, tegese padha nandur modal ing akeh sekuritase. Nanging, dana indeks pasar amba nawakake keragaman sing luwih gedhe, tegese padha nandur modal ing akeh sekuritase tinimbang dana indeks rata-rata. Contone, akeh dana indeks pasar saham total nandur modal ing luwih saka 3.000 saham, dene dana indeks S & P 500 inves kira-kira 500 saham.
- Manajemen Passive: Kaya dana indeks liyane, dana indeks pasar amba dikelola kanthi passively, tegese manajer ora aktif nyoba ngalahake indeks patokan; tinimbang padha nyoba kanggo trek kinerja pathokan. Iki minangka kauntungan amarga mbuwang risiko sing manajer bakal nggawe keputusan sing ora sopan, biasane adhedhasar emosi manungsa, kayata keserakahan lan ketakutan, sing bisa ngrusak pangadilan. Ing tembung liyane, dana indeks mbusak manajer risiko saka investasi kasebut.
- Efisiensi Pajak: Hasil langsung saka low turnover yaiku pengurangan pajak sing dilulusake marang investor. Yen dana gabungan ngedol dhuwit sing luwih dhuwur katimbang saka rega tuku, mrodhuksi pajak keuntungan ibukutha, sing banjur ditudhuhake marang investor ing wangun "distribusi kapital modal." Yen sampeyan nyekel dana saham ing akun sing kena pajak, sampeyan bakal mbayar pajak ing distribusi kasebut. Mulane, yen sampeyan pengin nyilikake pajak, sampeyan bakal pengin dana tax-efisien kaya VTSMX.
Saliyane, dana indeks pasar amba duwe kaluwihan liya dana indeks liyane, nanging keuntungan diversifikasi luwih gedhe.
Indeks Indeks Pasar Saham vs Indeks S & P 500
Cara sing paling apik kanggo nemtokake yen dana indeks pasar sing jembar iku pilihan investasi sing pinter amarga sampeyan nemtokake beda antarane dana indeks pasar saham total vs dana indeks S & P 500 .
Dana total pasar saham biasane nglacak kinerja Indeks Wilshire 5000 saka Indeks Russell 3000. Indeks pasar amba iki nutupi kapitalisasi, kayata saham gedhe, saham tengah lan saham cilik. Nanging, dana indeks S & P 500 mung nyakup saham-saham sing gedhe-gedhe lan bisa uga ana sawetara saham tutup saham. Iki ndadekake dana indeks pasar saham total luwih akeh tinimbang dana indeks S & P 500.
Salah siji aspek penting saka dana indeks pasar saham sing perlu diwenehake manawa padha biasane nlacak indeks "bobot tutup", sing tegese luwih dhuwur tutup pasar, luwih gedhe "bobot", utawa eksposur, menyang saham ing indeks. Mulane, dana indeks pasar saham total bisa ditimbang banget marang saham-saham gedhe, nggawe kinerja padha karo dana indeks S & P 500.
Kanthi ngandika, investor bisa nyana kinerja jangka panjang dadi luwih dhuwur tinimbang dhasar indeks pasar indhividu amarga sanajan saham cilik lan tutup saham cilik bisa mbantu ngedongkrak kinerja (adhedhasar rata-rata historis sing bakal prédhiksi performa kapitalisasi sing luwih cilik luwih apik tinimbang tutup gedhe.
A Awasi Sedhiya Kanthi Nggunakake Dana Indeks Market Broad
Maneh, nggunakake dhuwit indeks pasar saham minangka conto, investor kudu mbudidaya yen ekspos menyang saham tengah lan cilik, uga tambahan saham gedhe bisa nyebabake dana tumpang tindih ing portofolio yen investor nemtokake maneh dana tengah lan cilik.
Contone, yen investor pengin njaga alokasi portofolio 20 persen kanggo saham-saham cilik, dheweke kudu weruh yen dana indeks pasar saham total wis nyekel saham cilik lan nyetel alokasi dana cilik sing cocog.
Uga, senadyan dana indeks pasar sing jembar apik, bisa uga ora ana macem-macem kanggo nyukupi kabutuhan paling akeh investor, sing butuh campuran aset (ie saham, obligasi, lan awis), uga eksposur regional sing beda-beda (ie US lan saham internasional).
Yen digunakake kanthi bener, dana indeks pasar sing akeh bisa dadi alat investasi cerdas kanggo meh wae investor.