Ringkesan Rasio EPS, EPS, lan Ejaan Eceran
Wekasan, gol sampeyan kudu tuku saham kanthi cara sing padha kaya mesin ngumbah; nindakake riset kanthi adil lan golek nilai sing paling apik kanggo dhuwit sampeyan.
Nalika iku ora bisa nyenengake, investasi nandur modal wis kabukten dadi cukup nguntungake. Nalika ana akeh cara kanggo nimbang saham, sawetara piranti dhasar sing universal. Dina iki, kita bakal nyathet alat pangaji sing paling universal kabeh, rasio P / E, lan uga betapa migunani kanggo nandur modal saham .
Ngerti EPS lan P / E
Sayange, saham "Nilai" ora mung paling murah sing bisa dituku. Simpenan A $ 2 bisa, lan asring, luwih larang tinimbang saham $ 200. Kanggo ngerti sebabe, sampeyan kudu ngerti apa per earnings per share (EPS).
Saben saham iku bagéan, utawa bagéan kepemilikan, ing bisnis nyata. Apa sing diwenehake sampeyan, iku persentase cilik saka bathi bisnis utawa "penghasilan". Kanthi pamisah perusahaan net income, kanthi jumlah saham sing luar biasa, kita teka ing EPS.
Saiki, perusahaan ora bakal nulis sampeyan cek total sing saben wulan, senadyan sampeyan bisa entuk pérangan ing wangun pembayaran dividen , pangentukan saben per saham nggambar potongan keuntungan, kanggo saben bagéan sing sampeyan duwe.
Siji-sijine penting kanggo elinga yaiku yen EPS sing luwih dhuwur ora ateges bathi sing luwih dhuwur, perusahaan bisa uga duwe saham sing luwih cilik. Contone: Yen Retailer "X" duwe $ 1B ing net income saben taun, lan ngetokake 1B saham, EPS tahunan bakal $ 1 / share. Yen Retailer "Z" uga nduweni $ 1B ing net income saben taun nanging duwe 2B saham sing luar biasa, EPS tahunan bakal $ 0.50 / share.
Pangentukan-saben-dhuwit minangka variabel paling penting kanggo nemtokake nilai saham. Nalika kita gabungke kanthi alat pangaji, kayata "P / E" sing misuwur, kita ngerti yèn dhuwit $ 2 bisa uga ora mirah sawise kabeh.
Rasio price-to-earnings umum disebut "macem-macem," "P / E," utawa "rega-kanggo-pangentukan", minangka alat pangaji sing paling akeh digunakake kanggo saham. Cukup, rasio P / E iku macem-macem adhedhasar pangentukan perusahaan saiki sing nyatakake apa investor mbayar kanggo nggoleki kuwi. Nalika saham "P / E" biasane ditampilake ing jejere ticker ing situs kaya Yahoo! Finance utawa The Motley Fool, sampeyan uga bisa ngétung dhewe kanthi gampang, kanthi pamisah saham saham dening EPS.
Contone, yen rega saham Best Buy iku $ 80, lan EPS (TTM) iku $ 8, rasio P / E 10; 80, dibagi dening 8, yaiku 10. Sing ngisor P / E, sing kurang sampeyan mbayar kanggo entuk bisnis. Nanging, sanajan, P / E murah ora tansah tegese pasar saham sing luwih murah.
Watesan P / E kanthi Simpenan Retail
P / E minangka piranti valuasi sing penting, senadyan diwatesi nalika nyedhiyakake stok ritel. Kanggo wiwitan, P / E umum nglacak perusahaan sing ngluwihi rolas wulan (TTM), nanging ora nyathet mangsa depan.
Wiwit ritel terus saya ganti, kanthi pengecer rontok ing sawayah-wayah kanthi cepet, regane pengaruhe apa sing kedaden ing taun pungkasan bisa dadi masalah. Conto, RadioShack minangka keuntungan nalika bubar 2012 nanging kanthi cepet ngowahi raos konsumen wis nyebabake bangkrut. Supaya nalika nerangake babagan ritel, apa sing kedadeyan sabanjure iku penting banget kaya apa wae sing kedadeyan.
Kaping kalih, stok eceran uga duwe EPS sing ora normal amarga acara siji utawa wektu cyclical. Iki bisa amarga ngetokake prodhuk tontonan, nutup pirang-pirang lokasi, utawa nampa keputusan pajeg siji-wektu sing apik. Kabeh faktor kasebut bakal nggawe Simpenan katon murah tinimbang cara P / E nanging, nalika pangasilan taun ing ngisor iki gagal ngukur, P / E bakal mlumpat kanthi cepet.
Secara historis, P / E rata-rata kanggo kabeh saham S & P iku watara 14, nanging saham-saham retail asring dagang ing papan sing luwih dhuwur.
Alasan kenapa saham ritel P / E dhuwur luwih murah tinimbang kurang P / E sing kudu ditindakake kanthi ekspektasi wutah. Ing artikel sabanjure ing seri iki, kita bakal ngrembug babagan wutah sing dadi bagean ing P / E lan ngapa sawetara alat penilaian umum ora bisa digunakake kanggo stok ritel.